Зрозуміти, що таке фонд, легко створити особистий інвестиційний портфель

Зайняті працівники, які хочуть керувати своїми фінансами, але не мають часу на дослідження? Або ж ви відчуваєте розгубленість щодо інвестиційного аналізу? Насправді існує один професійний спосіб управління фінансами з відносно контрольованими ризиками — інвестиції у фонди. У цій статті ми розглянемо базові поняття, принципи отримання прибутку та практичне розподілення, щоб допомогти вам всебічно зрозуміти інвестиції у фонди.

Що таке фонд?

Фонд, офіційна назва — цінний папірний інвестиційний фонд, — це інвестиційний інструмент, який випускається банками або брокерами, що концентрує інвестиційні кошти інвесторів і передає їх під управління фондовому менеджеру, а також під нагляд депозитарію фонду. Простими словами, це спосіб колективного інвестування, коли інвестор довіряє свої гроші професійній команді для управління, і має такі характеристики, як спільне отримання прибутку та спільне несення ризиків.

Залежно від об’єкта інвестування, фонди поділяються на п’ять основних типів:

• Грошові фонди: інвестиції у короткострокові облігації та комерційні папери
• Облігаційні фонди: зосереджені на державних, урядових та корпоративних облігаціях з фіксованим доходом
• Акціонерні фонди: основний об’єкт — акції
• Індексні фонди: слідкують за певним ринковим індексом
• Змішані фонди: одночасно інвестують у акції та облігації та інші активи

Як фонди допомагають вам заробляти? Чотири ключові етапи

Щоб досягти зростання багатства через фонди, потрібно зрозуміти весь процес роботи.

Перший крок: як рухаються кошти

Учасниками роботи фонду є три сторони: інвестор (учасник фонду), менеджер фонду (управляючий фондом), банківська установа (депозитарій фонду).

Коли ви купуєте фонд, ваші кошти спочатку агрегуються, і менеджер фонду приймає рішення щодо їх розподілу відповідно до інвестиційної стратегії. Потім депозитарний банк інвестує ці кошти у відповідні фінансові інструменти. Цей процес забезпечує безпеку коштів і професійне управління.

Другий крок: вибір відповідного типу фонду

З урахуванням великої кількості видів фондів, вибір має базуватися на вашій толерантності до ризику та інвестиційних цілях.

Грошові фонди — найменш ризиковані, інвестують у державні облігації, корпоративні папери тощо з коротким терміном, мають високу ліквідність. Підходять для консервативних інвесторів, які цінують швидкий доступ до коштів і безпеку, але зазвичай мають нижчу довгострокову доходність.

Облігаційні фонди отримують дохід від інвестицій у державні та корпоративні облігації, ризик нижчий за акціонерні фонди. Фонди, що інвестують у державні облігації, мають найменший ризик і хорошу ліквідність, підходять для тих, хто шукає стабільний грошовий потік.

Акціонерні фонди — основний об’єкт — акції, ризик вищий, але й потенційний дохід більший. Враховуючи коливання ринку та управлінські ризики, підходять для довгострокових інвесторів, які можуть витримати короткострокові втрати.

Індексні фонди слідкують за певним ринковим індексом, купуючи всі або частину компонентів індексу для відтворення його динаміки. Зазвичай це ETF-фонди, які мають хорошу ліквідність і мінімальні похибки відстеження.

Змішані фонди поєднують акції, облігації та інші активи для балансування ризику та доходу, мають ризиковий рівень між облігаційними та акціонерними фондами і підходять для інвесторів із помірною або консервативною толерантністю.

Порівняльна таблиця типів фондів:

Третій крок: розуміння витрат на інвестиції у фонд

Перед інвестуванням потрібно чітко розуміти структуру витрат, оскільки вони безпосередньо впливають на вашу реальну прибутковість.

Комісія за покупку — плата за придбання паю, для облігаційних фондів близько 1.5%, для акціонерних — близько 3%. Деякі канали продажу пропонують знижки.

Комісія за викуп — у більшості фондів у Тайвані при викупі вже не стягується комісія, але інвестори, які купують через банк, сплачують управлінські збори (близько 0.2%/рік), що відраховуються з чистої вартості.

Управлінська комісія — плата за управління фондом, зазвичай 1–2.5% на рік, для індексних фондів — нижча.

Депозитарна плата — стягується банком за зберігання активів, близько 0.2% на рік.

Таблиця витрат:

Четвертий крок: створення персоналізованої інвестиційної стратегії

Не кладіть усі яйця в один кошик — правильне диверсифікування допомагає знизити ризики. Вибирайте співвідношення активів відповідно до вашої толерантності до ризику:

Інвестор із високою толерантністю до ризику: акції 50%, облігації 25%, грошові 15%, інше 10%

Інвестор із середньою толерантністю: акції 35%, облігації 40%, грошові 20%, інше 5%

Інвестор із низькою толерантністю: акції 20%, облігації 20%, грошові 60%

П’ять переваг інвестицій у фонди

Порівняно з прямим торгівлею акціями або іншими інструментами, фонди мають унікальні переваги:

Диверсифікація активів: фонди об’єднують кошти багатьох інвесторів для інвестування у різні активи — акції, облігації, товари тощо, що зменшує ризик концентрації.

Розподіл ризиків: кошти розподіляються між різними активами, що зменшує вплив невдачі одного з них.

Професійне управління: фондовими операціями займаються досвідчені менеджери з глибокими знаннями ринку, що підвищує якість рішень.

Висока ліквідність: більшість фондів можна купити або продати у будь-який час, швидко конвертуючи у готівку.

Мінімальний поріг входу: більшість фондів дозволяють почати з невеликих сум — близько 3000 юанів, що робить їх доступними для малих інвесторів.

Розпочніть свою інвестиційну подорож у фонди

Інвестиції у фонди мають нижчий ризик порівняно з акціями або ф’ючерсами, головна перевага — контрольовані ризики та низький поріг входу. Інвестиційний період у фонди зазвичай довгий, тому вони підходять для довгострокового планування активів.

Який би тип фонду ви не обрали, він є більш безпечним, ніж безпосередня участь у фондовому ринку, і дозволяє отримувати прибуток від зростання ринку. Ключ до успіху — правильно обрати тип фонду, побудувати раціональний портфель і тривалий час його тримати, уникаючи частих операцій і емоційних рішень.