Обов’язкові знання для інвестування в акції: розбір 9 технічних індикаторів та 4 основних інструментів

Як інструменти технічного аналізу допомагають у прийнятті інвестиційних рішень?

Під час інвестування у акції основні напрямки аналізу поділяються на дві категорії: фундаментальний (показники діяльності компанії, прибуток на акцію, коефіцієнт P/E) та технічний. Технічний аналіз охоплює аналіз графіків цінових свічок (К-ліній) та технічних індикаторів, що обчислюються за допомогою математичних формул.

Основна цінність технічних індикаторів полягає в тому, що інвестори можуть за допомогою кількісних обчислень минулих цін та обсягів торгів визначати тенденції ринку та оптимальні моменти входу/виходу з позицій у вигляді лінійних або стовпчикових графіків.

На відміну від фундаментального аналізу, технічні індикатори більше наголошують на закономірностях короткострокових і середньострокових коливань цін, що дозволяє інвесторам швидше реагувати на ринкові можливості.

Ця стаття систематично ознайомить з популярними системами технічних індикаторів і допоможе інвесторам сформувати цілісне уявлення про інструменти технічного аналізу.

Глибокий аналіз 4 найпоширеніших технічних індикаторів

Скользящая средняя (Moving Average): найнаочніший інструмент визначення тренду

Скользящая средняя (середня) — один із найпоширеніших інструментів технічного аналізу. Принцип полягає у тому, що за N днів підсумовуються ціни закриття, а потім діляться на N, отримуючи середню ціну за цей період. Порівнюючи середні за різними періодами, інвестори можуть чітко визначити силу ринкової тенденції.

Формула розрахунку: N-денна скользящая средняя = сума цін закриття за N днів ÷ N

Наприклад, 5-денна середня — це середня ціна закриття за останні 5 днів, а 60-денна — середня вартість за два місяці.

Застосування: короткострокові трейдери зазвичай використовують графіки з інтервалами 5, 15 або 30 хвилин у поєднанні з 5- або 10-денними середніми; довгострокові інвестори — щоденні або тижневі графіки з 20- або 60-денними середніми для визначення загальної тенденції.

Ключова логіка аналізу: якщо ціна постійно знаходиться вище за середню, це свідчить про бичий тренд, і інвестори можуть розглядати можливість купівлі при зниженні; навпаки, якщо ціна тримається нижче за середню — ринок у медвежій фазі, і слід бути обережним або шукати можливості для виходу.

Чим коротший період, тим сильніше коливання цін; довший період — стабільніша лінія тренду, тому довгострокові інвестори зазвичай використовують довгі періоди середніх.

Індекс відносної сили (RSI): інструмент для оцінки перекупленості та перепроданості

RSI — це один із найпростіших і популярних індикаторів, що відображає у вигляді синьої лінії. Обчислюється шляхом порівняння середніх значень приростів і знижень цін за певний період, і його значення коливається між 0 і 100. Завдяки простоті та логічній зрозумілості RSI став популярним серед новачків.

Формула розрахунку: RSI = середнє значення приростів за N днів ÷ (середнє значення приростів + середнє значення знижень) × 100

Критичні рівні для інтерпретації:

• RSI > 70 — ринок у зоні перекупленості, можливий відкат цін
• RSI < 30 — ринок у зоні перепроданості, зростає ймовірність відскоку

Для просунутого аналізу застосовують перехрестя RSI різних періодів: коли короткостроковий RSI (зелена лінія) перетинає довгостроковий (червона) знизу вгору — утворюється «золотий перехід», що сигналізує про сильне зростання і є хорошим моментом для входу. Навпаки, перетин зверху вниз — сигнал до зменшення позицій або виходу.

( MACD (скользящая средняя с расхождениями): виявлення змін тренду

MACD — це різниця між двома експоненційними середніми з різними періодами (EMA). Вона більш чутлива до недавніх цінових змін, ніж прості середні. Індикатор складається з трьох компонентів: швидкої лінії (DIF), повільної лінії (MACD) і гістограми.

Розрахунок:

• Швидка лінія (DIF) = короткострокова EMA - довгострокова EMA
• Повільна лінія (MACD) = EMA від DIF
• Гістограма = DIF - MACD

Інтерпретація сигналів:

Коли швидка лінія перетинає знизу вгору повільну — утворюється «золотий перехід», гістограма стає позитивною, що свідчить про посилення бичої сили і сигнал для покупки. Чим довше гістограма, тим сильніше тренд.

Якщо ж швидка лінія перетинає згорі вгору — сигнал до входу, а якщо зверху вниз — до виходу або короткострокової корекції. MACD добре підходить для середньострокових інвесторів, оскільки він раніше за інші індикатори сигналізує про зміну тренду.

) Стохастик (KD): точне визначення максимумів і мінімумів

Індикатор KD складається з двох ліній: K (швидка) і D (повільна), і використовується для прогнозування локальних максимумів і мінімумів ринку. K — більш чутлива, D — більш повільна.

Формула розрахунку:

• RSV = (ціна закриття сьогодні - мінімум за N днів) ÷ (максимум за N днів - мінімум за N днів) × 100%
• K = (RSV + попереднє значення K × (N-1)) ÷ N
• D = (K + попереднє значення D × (N-1)) ÷ N

Інтерпретація:

• Значення KD > 80 — ринок у зоні перекупленості, можливий розворот
• KD < 20 — ринок у зоні перепроданості, можливий відскок

Перехрестя:

У зоні перепроданості (KD < 20), якщо K перетинає D знизу вгору — це сигнал до купівлі (золоте перехрестя). У зоні перекупленості (KD > 80), перетин зверху вниз — сигнал до продажу (смертельне перехрестя).

Повна класифікація систем технічних індикаторів

Трендові індикатори: визначення напрямку ринку

Ці індикатори допомагають визначити майбутній напрямок руху цін.

Болінгерівські смуги — три зелені лінії: середня (центральна) і дві зовнішні — верхня і нижня. Верхня і нижня границі відображають рівні волатильності. Якщо ціна підходить до верхньої — можливий розворот вниз, до нижньої — вгору.

Осцилятори: пошук точок розвороту

Ці індикатори аналізують коливання цін у межах певного діапазону, допомагаючи виявити перекупленість або перепроданість і потенційні точки розвороту.

Крім RSI, MACD і KD, до них належать:

Індикатор Вільяма: схожий на KD, значення коливається від 0 до 100. Аналізуючи розподіл цінових максимумів і мінімумів, можна визначити, чи ринок у зоні перекупленості чи перепроданості.

CCI (Commodity Channel Index): не має фіксованих меж, використовується для виявлення дивергенцій між ціною і індикатором. Якщо ціна зростає, а CCI не підтверджує — можливий розворот тренду.

ATR (Average True Range): вимірює ступінь волатильності. Зростання ATR — збільшення коливань, зниження — зменшення. Використовується для визначення рівнів стоп-лоссів, але не рекомендується застосовувати самостійно.

( Обсяг торгів: оцінка активності ринку

Об’єм (Volumes) — наочний показник поточного рівня торгів. Збільшення обсягу підтверджує активність і силу тренду, зменшення — слабкість. Високий обсяг під час зростання цін — додатковий сигнал до купівлі.

Основні правила застосування технічних індикаторів

) Переваги: легкість у навчанні та застосуванні

Технічні інструменти мають низький поріг входу і просту логіку, що дозволяє новачкам швидко освоїти базові навички аналізу і швидко реагувати на ринкові зміни. На відміну від фундаментального аналізу, що вимагає розуміння фінансових звітів, технічні індикатори дозволяють приймати рішення, просто дивлячись на графіки.

( Обмеження: запізнювання та ризик помилок

Проте слід пам’ятати, що технічні індикатори базуються на історичних даних і мають властивість запізнюватися, тобто сигнали можуть з’явитися вже після початку зміни тренду. При сильних коливаннях або раптових новинах індикатори можуть втратити свою ефективність або дати хибні сигнали.

) Найкраща практика: комбінація кількох індикаторів

Рекомендується не покладатися лише на один інструмент, а використовувати їх у комбінації:

1. Комбінування трендових і осциляторів: наприклад, рух середніх для визначення напрямку і RSI/MACD/KD для точок входу.
2. Перевірка на основі фундаментальних даних: аналіз фінансових показників компанії, галузевих перспектив, політичних новин.
3. Гнучке коригування параметрів: адаптація індикаторів до ринкових умов.

Тільки комплексний підхід з використанням кількох інструментів зменшує ризик помилкових сигналів і підвищує ймовірність успіху.

Швидкий огляд: таблиця 9 індикаторів

Висновки

Технічні індикатори — важливий інструмент у арсеналі інвестора. Володіння основними — рухомими середніми, RSI, MACD і KD — дозволяє ефективно реагувати на більшість ситуацій на ринку. Однак надмірна залежність від індикаторів без урахування фундаментальних факторів і загальної ринкової ситуації може призвести до помилкових рішень.

Настоящий майстер — це той, хто використовує індикатори як допоміжний інструмент і одночасно формує власне розуміння ринку. Постійне застосування багатокритеріального аналізу і дисципліна у дотриманні правил — ключ до зниження ризиків і досягнення стабільних результатів.