Ваші інвестиційні збитки через відсутність стоп-лосу? Пояснюємо значення стоп-лосу та практичний посібник з його використання

Багато новачків-інвесторів стикалися з такою ситуацією: купуючи акцію, вони спостерігають, як вона поступово падає, втрачаючи 5%, 10%, і зрештою більше 50%, але так і не виходять з позиції. В результаті або змушені обрізати збитки, або застрягають у довгостроковій «застрявшості». Насправді, корінь цієї проблеми полягає у відсутності ефективного розуміння значення стоп-лоссу та раціонального встановлення точок виходу.

Спершу зрозуміємо значення стоп-лоссу: ваш останній рубіж

Стоп-лосс — це, простими словами, зупинка збитків (Stop Loss), механізм управління ризиками — коли ваша позиція втрачає певний заздалегідь визначений рівень, система або ви самі автоматично закриваєте її, щоб обмежити подальше зростання збитків. Точка стоп-лоссу — це конкретна ціна, при якій ви виконуєте цю операцію.

Здається, просте поняття, але воно є найважливішим захисним інструментом на ринку. Чому? Тому що у волатильних ринках ніхто не може на 100% передбачити рух цін. Ваша інвестиційна логіка сьогодні може бути правильною, але зміни обставин, «чорні лебеді» або прості помилки у судженнях можуть швидко змінити вашу позицію. У цей момент точка стоп-лоссу — це як ворота, що допомагають вам своєчасно зафіксувати збитки.

Реальний приклад: чому потрібно встановлювати точку стоп-лоссу

Уявіть, що ви інвестували 100 000 у акції, і вони почали падати:

• Втрата 10% — залишилось 90 000
• Втрата 30% — залишилось 70 000
• Втрата 50% — залишилось 50 000

Здається, 50 000 — ще багато грошей, але щоб повернути вклад, потрібно, щоб ціна зросла на 100%. Насправді, більшість людей після втрати 50% на рахунку починає панікувати. В кінцевому підсумку, вони продають акції, коли падіння досягає 80%, 90% і більше, і втрачають понад половину капіталу.

З іншого боку, якщо ви при втраті 10% активуєте стоп-лосс і виходите з позиції, залишившись з 90 000, то шукаючи нову можливість, достатньо отримати прибуток понад 11%, щоб знову вийти «в нуль» — і ризик значно зменшується. Саме в цьому полягає основна цінність стоп-лоссу: зменшення збитків + підвищення ефективності використання капіталу.

Як встановити точку стоп-лоссу? Три корисні методи

1. Базовий метод

Найпростіший спосіб — встановлювати його за рівнем втрат у відсотках або сумою. Наприклад, вихід при втраті 10%, або закриття позиції при втраті 5 тисяч гривень. Цей метод простий і підходить для новачків.

2. Метод з використанням технічних індикаторів

Якщо хочете більш точно визначити точку виходу, можете скористатися наступними технічними індикаторами:

Рівні підтримки та опору: у тренді падіння, якщо ціна пробиває рівень підтримки, вона може продовжити падати. Встановлюйте стоп-лосс трохи вище важливого рівня підтримки, і при його пробитті — виходьте.

Індикатор MACD: коли короткострокова лінія перетинає довгострокову знизу (смертельне перетин), це сигнал до продажу. Встановлюйте стоп-лосс нижче поточної ціни.

Полоси Боллінджера (BOLL): коли ціна пробиває нижню або середню лінію знизу, це типовий сигнал до продажу, і тут можна поставити стоп-лосс.

Індекс відносної сили (RSI): значення понад 70 — перекупленість, менше 30 — перепроданість. При появі сигналу перепроданості можна встановити стоп-лосс біля поточної ціни.

3. Метод слідкування за стоп-лоссом

Трейлінг-стоп (або рухомий стоп-лосс) — це динамічний механізм. Він не фіксований у одній точці, а автоматично рухається вгору разом із зростанням ціни. Це дозволяє: коли ринок рухається у вашу користь, ви отримуєте прибуток і при цьому не потрібно постійно коригувати стоп-лосс — система автоматично закриє позицію, зафіксувавши прибуток.

Стоп-лосс vs Тейк-профіт: дві сторони ризик-менеджменту

Багато хто знає лише про стоп-лосс, але ігнорує важливість тейк-профіту. Насправді, стоп-лосс захищає капітал від великих втрат, а тейк-профіт — фіксує прибуток. Об’єднання цих двох — це повноцінна система управління ризиками.

Останні поради

Для новачків ця «перевірка на міцність» може бути болісною — вихід із позиції означає визнання збитків. Але справжні зрілі інвестори розуміють: невеликі і своєчасні збитки набагато кращі за великі і затягнуті. Замість мрій про акції, що злетять у небо, краще дотримуватися дисципліни і встановлювати жорсткі стоп-лосси, щоб контролювати ризики і зосередитися на наступних можливостях.

Значення стоп-лоссу — це просто: життя і вихід — шанс знову піднятися.