Чому інвесторам потрібно розуміти "запит і пропозицію", щоб отримати прибуток на фондовому ринку

Чи колись ви замислювалися, за якими правилами зростають і падають ціни на акції? Відповідь дуже проста — це визначається запитом і пропозицією, що перебувають у рівновазі. Коли ви зрозумієте цю базову концепцію, ви зможете читати ринок так само, як книгу.

Як трейдери використовують запит і пропозицію

Правильне визначення моменту для купівлі або продажу акцій починається з розуміння основних рушійних сил — це сила попиту (Demand) і сили пропозиції (Supply)

Коли попит сильний, покупці готові платити вищу ціну, щоб отримати акцію. У той час як пропозиція слабка, результатом є поступове зростання ціни. Навпаки, коли пропозиція заповнює ринок, продавці готові знижувати ціну, щоб продати свої активи, і ціна швидко падає.

Такий аналіз — це не здогадка, а вивчення системи, яка працює за чіткими правилами.

Що таке запит

Запит означає бажання купити товар або послугу за різними рівнями цін. Коли ми накладаємо цю інформацію на графік, ми бачимо криву запиту (Demand Curve), що нахилена вниз зліва направо — це закон запиту.

Закон запиту визначає, що: при підвищенні ціни обсяг попиту зменшується, а при зниженні — зростає.

Причини цього дві:

1. Ефект доходу — при зниженні ціни ваші гроші мають більшу купівельну спроможність, і ви можете купити більше товарів.

2. Ефект заміщення — коли цей товар дешевшає, ви перестаєте використовувати інші товари і переходите на цей.

Крім ціни, запит залежить також від: доходів покупців, цін на замінники, смаків, кількості споживачів і очікувань щодо майбутніх цін.

Що таке пропозиція

Пропозиція — це бажання продавати товари або послуги за різними рівнями цін. Вона має тенденцію до збільшення разом із зростанням ціни.

Закон пропозиції: при підвищенні ціни продавці прагнуть пропонувати більше, оскільки прибутки зростають. Навпаки, при зниженні ціни вони можуть зменшити обсяг виробництва або пропозицію.

Фактори, що впливають на пропозицію: витрати на виробництво, ціни на альтернативні товари, кількість конкурентів, технології та очікування щодо майбутніх цін.

Точка рівноваги — де ціна визначається

Ринкова ціна не визначається лише запитом або пропозицією, а виникає у точці рівноваги (Equilibrium Point) — там, де криві запиту і пропозиції перетинаються.

У цій точці обсяг, який покупці бажають купити, дорівнює обсягу, який продавці хочуть продати. Ціна повертається до рівноваги і має тенденцію залишатися стабільною.

Якщо ціна змінюється:

• Вищий за рівноважний рівень → продавці хочуть продавати більше, покупці — менше → запаси зростають → тиск на зниження ціни
• Нижчий за рівноважний рівень → покупці хочуть купити більше, продавці — менше → дефіцит товару → тиск на підвищення ціни

Ринок постійно прагне повернутися до рівноваги.

Запит і пропозиція на фінансових ринках — набагато складніше

Акції та фінансові активи також є товарами, але чинники, що впливають на запит, набагато складніші.

Фактори, що рухають запит на акції:

• Макроекономіка: економічне зростання, рівень інфляції, відсоткові ставки. При низьких ставках інвестори шукають прибутки на ринку акцій.
• Грошова ліквідність: обсяг грошей у системі. Чим більше ліквідності, тим більший попит на інвестиції.
• Настрій інвесторів: прогнози щодо фінансових результатів компаній, економічна ситуація, державна політика. Ці психологічні чинники мають значний вплив на торгівлю.

Фактори, що впливають на пропозицію акцій:

• Політика випуску акцій: IPO нових компаній, збільшення капіталу, викуп акцій — все це змінює кількість акцій на ринку.
• Регуляторні вимоги: обмеження на продаж, періоди мовчання — все це впливає на пропозицію акцій.

Як трейдери використовують запит і пропозицію у технічному аналізі

1. Price Action — читання свічкових моделей

Зелені свічки (закриваються вище відкриття) = сила покупців — ймовірність подальшого зростання

Червоні свічки (закриваються нижче відкриття) = сила продавців — ймовірність подальшого падіння

Доджі (відкриття і закриття однакові) = невизначена ситуація, чекати нових сигналів

2. Аналіз трендів

Нові вершини — попит сильний — тренд вгору

Нові низини — пропозиція сильна — тренд вниз

Цінові коливання в межах — баланс запиту і пропозиції — чекати прориву

3. Визначення рівнів підтримки і опору

Рівень підтримки = точка, де запит очікує покупців (низька ціна — покупці активізуються)

Рівень опору = точка, де пропозиція очікує продавців (висока ціна — продавці активізуються)

Стратегія Demand Supply Zone — просунутий трейдинговий технік

Професійні трейдери використовують техніку Demand Supply Zone для пошуку точок входу з високою ймовірністю успіху.

Варіант 1: Реверсія (Reversal)

DBR (Drop Base Rally) — спад повертається в зростання

• Ціна різко падає (Drop) через сильний продаж
• Відбувається відскок у межах (Base), коли з’являється попит
• Відновлюється зростання (Rally), коли покупці перемагають
• Вхід: прорив верхньої межі базового коридору

RBD (Rally Base Drop) — зростання повертається у спад

• Ціна зростає (Rally) через сильний попит
• Відбувається відскок у межах (Base), коли з’являється пропозиція
• Розворот вниз (Drop), коли продавці перемагають
• Вхід: прорив нижньої межі базового коридору

Варіант 2: Продолження тренду (Continuation)

RBR (Rally Base Rally) — продовження зростання

• Ціна піднімається (Rally)
• Відбувається відскок у межах (Base)
• Тренд зростає далі (Rally)

DBD (Drop Base Drop) — продовження падіння

• Ціна різко падає (Drop)
• Відбувається відскок у межах (Base)
• Тренд знижується далі (Drop)

Приклад зв’язку: яка з ситуацій відповідає закону запиту

Розглянемо наступні випадки:

• Коли ціна акцій знижується, покупців стає більше, і вони накопичують активи — це показує, що “обсяг попиту має обернену залежність від ціни” = цей випадок відповідає закону запиту

• Коли ціна акцій зростає, продавці пропонують більше, прагнучи отримати прибуток — це показує, що “обсяг пропозиції має прямий зв’язок із ціною” = цей випадок відповідає закону пропозиції, а не закону запиту

Що потрібно запам’ятати

Запит і пропозиція — це не просто економічна теорія, а мова, якою говорить ринок. Кожного разу, коли ціна змінюється, вона повідомляє нам про дисбаланс між покупцями і продавцями.

Трейдери, які це розуміють, можуть прогнозувати рух цін, ставити захисні позиції і ефективно ловити прибутки, незалежно від того, чи ринок зростає, чи падає.