Оволодійте секретами торгівлі за теорією Еліота: аналіз ринку Форекс за моделлю п’ятихвильової та трьохвильової хвиль

提到外匯技術 аналіз, багато інвесторів чули про назву теорії хвиль, але справжніх людей, які вміють її добре застосовувати, небагато. Чи дійсно теорія хвиль Елліот точна? Яка логіка її роботи? Як її використовувати у валютній торгівлі? Ця стаття допоможе вам глибше зрозуміти цей класичний інструмент аналізу ринку.

Народження теорії хвиль та її ключові відкриття

У 20-30-х роках XX століття аналітик Ральф Нельсон Елліот на основі 75-річних даних фондового ринку несподівано виявив дивовижну закономірність: ціна на ринку не коливається випадково, а слідує повторюваним циклам. Він детально описав це відкриття у своїй книзі «Принцип хвиль».

Простими словами, теорія хвиль вважає, що колективна психологія учасників ринку постійно рухає ціну вгору і вниз, і ці коливання не хаотичні, а формують передбачувані хвилеподібні послідовності — п’ять імпульсних хвиль чергуються з трьома коригувальними. Цей цикл “5-3” і є суттю теорії хвиль.

Структура 5-3 у трендових ринках

У будь-якому чітко вираженому трендовому ринку ціна валютної пари рухається за моделлю 5-3. Вона складається з двох типів хвиль:

Імпульсні хвилі — це хвилі, що слідують за основним трендом, і включають 5 хвиль (позначаються як 1, 2, 3, 4, 5 або a, c); коригувальні хвилі — рухаються проти основного тренду і складаються з 3 хвиль (a, b, c або підлеглі 5 хвиль).

Повний підйомний цикл складається з 8 хвиль: 5 імпульсних (1-2-3-4-5) і 3 коригувальні (a-b-c). З них 1, 3, 5 — імпульсні хвилі, а 2, 4 — коригувальні; у падінні — a, c — імпульсні, b — коригувальні. Аналогічна модель застосовується і до спадних трендів.

Елліот також виявив важливий принцип балансування: коли імпульсна хвиля має великий амплітуду, коригувальна хвиля зазвичай менша; навпаки. Це зворотне співвідношення допомагає прогнозувати відносний масштаб хвиль.

Три головні закони: критерії ефективності хвиль

Не кожна комбінація з п’яти і трьох хвиль є дійсною моделлю теорії. Ось три основні правила, що визначають її валідність:

Перше правило: Мінімум, хвиля 2 не повинна опуститися нижче початкової точки хвилі 1. Якщо так — рахунок хвиль неправильний і потрібно переоцінити.

Друге правило: Хвиля 3 не може бути найкоротшою з трьох імпульсних хвиль. Можна допустити, що хвилі 1 або 5 будуть довшими, але не обидві одночасно довшими за хвилю 3, інакше рахунок недійсний.

Третє правило: Мінімум, хвиля 4 не повинна підніматися вище вершини хвилі 1. Порушення цього правила призводить до перекриття хвиль 2 і 4, що руйнує цілісність моделі.

Якщо будь-яке з цих правил порушується, трейдер повинен припинити використовувати цей рахунок і почати новий аналіз.

Три закони: характеристики і тенденції хвиль

Крім трьох основних правил, Елліот сформулював три закони, що допомагають прогнозувати форму і час наступних хвиль:

Характеристика 1: Якщо хвиля 3 — найтриваліша імпульсна хвиля, тоді хвиля 5 зазвичай має схожу довжину з хвилею 1.

Характеристика 2: Коригувальні хвилі 2 і 4 зазвичай доповнюють одна одну — якщо 2 хвиля різко падає, то 4 зазвичай буде більш спокійною і навпаки.

Характеристика 3: Після завершення п’яти імпульсних хвиль і коригувальної хвилі (a-b-c), що зазвичай завершується біля низу хвилі 4, починається новий цикл з підйому.

Чотири практичних застосування у валютній торгівлі

Розуміння теорії хвиль полягає не лише у знанні правил, а й у застосуванні їх для прийняття торгових рішень. Ось чотири способи, що допомагають підвищити точність прогнозів:

Застосунок 1: Прогноз розміру хвилі 5 — після завершення хвилі 4 трейдер може оцінити, наскільки довгою буде хвиля 5, базуючись на співвідношеннях з попередніми хвилями. Навіть якщо хвиля 5 може бути довшою за 3, за допомогою аналізу завершення хвилі 4 можна зробити досить точний прогноз.

Застосунок 2: Визначення характеру коригувальної хвилі — аналізуючи характеристику хвилі 2, можна передбачити поведінку хвилі 4. Якщо 2 хвиля різко падає, то 4, ймовірно, буде більш спокійною; якщо 2 — плавною, то 4 може бути різкою.

Застосунок 3: Використання історичних даних для прогнозування — аналіз попереднього повного циклу і хвилі 1 допомагає визначити, де закінчиться хвиля 1 у наступному циклі.

Застосунок 4: Визначення рівнів підтримки і опору — у висхідному тренді, низ хвилі 5 очікується біля низу хвилі 4; у низхідному — вершина хвилі 5 біля вершини хвилі 4.

Обмеження теорії хвиль: не всесильний інструмент

Хоча теорія хвиль має цінність у валютній торгівлі, вона не підходить у всіх випадках. Це важливо усвідомлювати.

Практичні проблеми включають: ринок може раптово зупинитися на хвилі 3 або 4, не завершивши повний цикл з 8 хвиль; або форма хвилі здається відповідною правилам, але порушує одне з трьох головних правил. У таких випадках “хвилі” є недійсними рахунками, і трейдеру потрібно припинити їх використовувати і шукати справжню модель.

Інакше кажучи, точність теорії хвиль залежить від повного дотримання правил. Недотримані умови означають, що форма хвилі недійсна, незалежно від її зовнішнього вигляду. Тому теорія хвиль — потужний інструмент аналізу, але вона вимагає терпіння і дисципліни від трейдера.