22.46 мільярдів доларів США проти 7.62 мільярдів доларів США: що означає різниця у силі ліквідації BTC у 3 рази

Згідно з останніми даними, рівень ліквідацій BTC проявляє явну асиметричну структуру. Якщо BTC прорве рівень 96 538 доларів США, сила ліквідації коротких позицій на основних централізованих біржах досягне 2,246 мільярдів доларів США; навпаки, при падінні нижче 87 783 доларів США, сила ліквідації довгих позицій становитиме лише 762 мільйони доларів США. Ця трьохкратна різниця у силі відображає реальну ставлення ринку на даний момент.

Інтерпретація даних про ліквідацію

Порівняння сил ліквідації на підйомі та спуску

З даних видно, що сила ліквідації при підйомі значно перевищує силу при спуску. Це означає, що обсяг коротких позицій на ринку більший, і при прориві вгору закриття коротких позицій створить сильний імпульс ліквідації та ринкової ліквідності. У той час як при падінні сила ліквідації довгих позицій є відносно м’якою.

Поточне значення ціни та його значення

На момент публікації ціна BTC знаходиться біля 91 774.93 доларів США. Це місце розташоване між двома ключовими точками активації, з відстанню у 4 764 долари (приблизно 5.2%) до рівня 96 538 доларів США та з буфером у 4 000 доларів (приблизно 4.5%) до рівня 87 783 доларів США.

З останніх тенденцій видно, що за останні 24 години BTC знизився на 2.33%, але за 7 днів все ще виріс на 3.99%, що свідчить про короткострокову корекцію, але зберігається загальна тенденція зростання. Така невелика коливання у межах цінового діапазону дозволяє ринку залишатися у відносній рівновазі.

Висновки щодо структури ринку

Чому сила ліквідації коротких позицій така велика?

Різниця у силі ліквідації відображає реальну структуру позицій учасників ринку. Сила ліквідації коротких у 3 рази перевищує силу довгих, що свідчить про два явища:

• Концентрація сили на коротких позиціях: на ринку існують великі короткі позиції, можливо, через побоювання високих ризиків або короткострокове фіксування прибутку
• Довгі позиції хоча й домінують (з огляду на зростаючу тенденцію ринку), але розподілені більш рівномірно, і окремі випадки ліквідації мають обмежений вплив

Такий структурний характер характерний для бичачих ринків, коли багато дрібних інвесторів тримають позиції, а кілька інституцій або великих гравців використовують хеджування короткими.

Порівняння з історією

Згідно з інформацією, 4 січня BTC був біля 93 000 доларів США, і тоді сила ліквідації коротких становила лише 528 мільйонів доларів США. За кілька днів вона зросла до 2,246 мільярдів доларів США, що свідчить про швидке накопичення коротких позицій. Це може відображати обережність трейдерів щодо недавнього зростання цін.

Одночасно, обсяги контрактів на Bitcoin на CME та Binance зросли: CME відскочив з 9 до понад 10 мільярдів доларів, Binance — з 11.3 до 12.2 мільярдів доларів. Це свідчить, що хоча короткі позиції зростають, загальна активність ринку також зростає, і інституційні та роздрібні трейдери збільшують свої позиції.

Що потрібно враховувати трейдерам

Ризики прориву вгору

Якщо BTC справді прорве рівень 96 538 доларів США, ліквідація коротких позицій на 2,246 мільярдів доларів створить сильний імпульс покупок. Це може підняти ціну, але також означає, що при прориві ринок швидко закриє багато коротких позицій, що призведе до підвищеної волатильності. Для трейдерів, що відкривають довгі позиції, це можливість отримати прибуток, але потрібно бути обережним щодо фальшивих проривів.

Менш ризикований сценарій при падінні

Сила ліквідації довгих у 762 мільйони доларів є відносно меншою, тому при падінні нижче 87 783 доларів США, ліквідаційний імпульс буде значно м’якшим. Це може означати, що простір для падіння є більш “комфортним”, і швидких обвалів малоймовірно. Однак це також свідчить про те, що учасники ринку мають менше очікувань ризиків при зниженні.

Особиста думка

З точки зору даних про ліквідацію, структура ринку наразі схиляється до зростання. Хоча короткі позиції накопичуються, їхній масштаб обмежений і високий рівень концентрації робить їх більш вразливими до ліквідаційних імпульсів. Така асиметрична структура ліквідацій часто передвіщає рух ринку у сильному напрямку — тобто прорив вгору. Однак це не обов’язково, і ринок може залишатися у флеті, поки короткі позиції не здадуться.

Підсумки

Дані про ліквідацію BTC відображають реальну ставлення ринку: сили на боці зростання сильніші, але обсяг коротких позицій більший і зосереджений. 2,246 мільярдів доларів США у силі ліквідації при підйомі у 762 мільйони доларів США при спуску — ця різниця вказує на явну асиметрію у структурі ринку. Поточна ціна у 91 774 доларів США знаходиться між двома ключовими рівнями, і трейдерам слід уважно стежити за цими двома точками. При прориві вгору понад 96 538 доларів США очікується сильний імпульс ліквідації, а при падінні нижче 87 783 доларів США — ризики будуть більш контрольованими. У будь-якому випадку, дані про ліквідацію дають чіткі орієнтири для трейдерів.