Індустрія робототехніки готується до стрімкого зльоту, хто ж є справжнім переможцем? Повний аналіз інвестицій у акції з концепцією людських роботів

機еробна індустрія переживає історичний період розвитку. Зі зрілістю та впровадженням штучного інтелекту, весь ланцюг виробництва — від верхніх компонентів до системної інтеграції — зазнає безпрецедентного розширення та оновлення. Для інвесторів концепція акцій робототехніки символізує майбутнє технологій, але водночас несе виклики та можливості.

Справжнє значення та інвестиційна логіка акцій робототехніки

Коли ми говоримо про «акції концепції робототехніки», маємо на увазі акції публічних компаній, що займаються розробкою, виробництвом та просуванням застосувань роботів. Ці компанії не обов’язково безпосередньо виробляють роботів, але відіграють ключову роль у всьому ланцюгу — від базових компонентів, таких як двигуни, до розробки штучного інтелекту та системної інтеграції, формуючи цілісну екосистему роботів.

Останнім часом сфера застосування роботів швидко розширюється. Від традиційного промислового виробництва до медицини, логістики, оборони — галузі дедалі більше диференціюються. Це означає, що інвестиційні можливості вже не обмежуються окремими компаніями або технологічними напрямками, а розподілені по всьому ланцюгу.

Глибокий аналіз провідних компаній робототехніки на тайванському ринку

Згідно з показниками початку 2025 року, основні учасники ланцюга робототехніки на тайванському ринку:

Delta Electronics (2308): Ветеран та новатор у автоматизації

З 1995 року Delta Electronics активно працює у сфері автоматизації, за три десятиліття ставши одним із провідних гравців у галузі. Маючи 20 виробничих баз і тисячі виробничих ліній по всьому світу, компанія глибоко розуміє потреби промислових об’єктів.

За останні фінансові показники, зростання Delta є стабільним. У третьому кварталі чистий прибуток перевищив 18.6 мільярдів юанів, що на 50% більше ніж торік, а прибуток на акцію перевищив 7 юанів. За перші три квартали чистий прибуток склав понад 42.7 мільярдів юанів, а прибуток на акцію — понад 16 юанів, встановивши рекорд. У четвертому кварталі доходи за жовтень перевищили 57.3 мільярдів юанів, зростаючи майже на 50%.

Це зростання зумовлене двома факторами: попитом на джерела живлення та інфраструктурні проєкти у світі, особливо у зв’язку з трендами AI-центрів даних та енергетичної трансформації; та швидким переходом компанії до системної інтеграції, з планами запуску нових продуктів, таких як AI-серверні джерела живлення та системи охолодження.

Chimei (2360): Імперія високоточних тестових систем

Хоча Chimei не так відомий широкій публіці, як виробник роботів, він є світовим лідером у тестовому обладнанні, що робить його незамінним у робототехніці. Більше тридцяти років досвіду у високоточних вимірюваннях та системній інтеграції роблять його ідеальним постачальником ключових компонентів та тестових систем для роботів.

Тестові системи Chimei широко застосовуються у промислових роботах, колаборативних роботах та автономних мобільних роботах. Постійний розвиток високоточних інтелектуальних платформ тестування допомагає виробникам підвищувати якість продукції та стабільність роботи — що критично важливо для прийняття роботів на ринку.

Фінансові показники за перші три квартали 2025 року вражають: прибуток на акцію зріс більш ніж удвічі, а валова маржа наближається до 60%; у третьому кварталі чистий прибуток склав 5.07 мільярдів юанів, зростаючи у 1.59 разу, а прибуток на акцію — 11.99 юанів; за три квартали чистий прибуток склав 9.14 мільярдів юанів, а прибуток на акцію — 21.67 юанів, перевищуючи минулорічний рівень. Очікується, що у четвертому кварталі доходи та валова маржа залишаться високими, і рік завершиться рекордом.

Майбутнє зростання залежить від тестового обладнання для електроніки та напівпровідників, що є ключовими для створення гібридних роботів, автоматизованих систем та AI-обчислювального обладнання.

TECO (1504): Експерт у моторах та приводах

Заснована у 1966 році, TECO стала важливим постачальником у галузі промислової енергетики та автоматизації. Її фокус на моторах і приводах дозволяє глибоко розуміти потреби у точності та стабільності обладнання.

У робототехніці TECO зосереджена на двох напрямках: перше — пропонувати повний комплекс рішень від мотора до контролера для спрощення розробки роботів; друге — розробляти високоточні, потужні та енергоефективні мотори для застосувань з високими вимогами, таких як колаборативні роботи та точне збирання.

Компанія через підрозділ автоматизації пропонує рішення для робототехніки, включаючи роботизовані руки, автономні мобільні роботи (AMR) та інтеграцію виробничих ліній, застосовуючи власні системи управління енергією та хмарну платформу TECO GOOG для віддаленого моніторингу та оптимізації енергоспоживання.

У третьому кварталі прибутки стабільні: чистий прибуток склав 1.593 мільярдів юанів, зростаючи майже на 10% порівняно з попереднім кварталом; за три квартали — 4.189 мільярдів юанів, а прибуток на акцію — 1.98 юанів. Валова маржа та операційна прибутковість зросли до 24.44% та 11.23% відповідно, що свідчить про покращення прибуткової структури. Компанія оголосила про співпрацю з Hon Hai, яка зосередиться на тайванському ринку, а модернізація обладнання для енергозбереження на старих заводах вже приносить перший дохід.

Aurotek (6215): Інтегратор рішень для роботів

Aurotek з понад 40-річним досвідом у автоматизації виробництва виробляє ключові компоненти для роботів. Клієнтська база включає TSMC, UMC, Hon Hai, що забезпечує стабільність і стійкість бізнесу.

Як новий гравець у концепції людських роботів, Aurotek проводить стратегічну трансформацію. У першій половині 2025 року доходи зросли більш ніж на 70% порівняно з минулим роком, досягнувши 1.09 мільярдів юанів. Важливо, що у 2025 році компанія створила відділ робототехніки та запустила серію гнучких модульних рішень.

Компанія інтегрувала ключові технології робототехніки з Китаю, Японії, Німеччини та США, створюючи повний спектр рішень. За підтримки ринкового попиту та замовлень, керівництво очікує високого зростання у 2-3 роки, прогнозуючи двозначний приріст доходів і прибутку за 2025 рік.

XinHan (8234.TW): Технологічний лідер у контролерах роботів

Дочірня компанія NexCOBOT у сфері контролерів роботів має понад десять років досвіду R&D і є однією з небагатьох, що пропонують відкриті стандарти контролерів з підтримкою різних конфігурацій роботів. Вона стала першою у Тайвані, що отримала сертифікацію безпеки функцій роботів через модульну платформу.

Спільно з NVIDIA компанія випустила у серпні AI-модуль для людських роботів, що зміцнює її позиції у сфері штучного інтелекту. Пропоновані модулі включають контролери, платформи безпеки, рішення для AI-краєвих обчислень та мобільні комплекти роботів, допомагаючи клієнтам швидко розробляти інтелектуальні системи.

Можливості інвестицій у американському ринку робототехніки

Крім тайванського ринку, у США зосереджено найбільше у світі та найтехнологічно розвинуті компанії у сфері робототехніки. На Nasdaq зібрано високотехнологічні компанії з інноваціями у AI та робототехніці, що заслуговують уваги інвесторів.

Нові потреби у обороні

Оборонна сфера демонструє великий потенціал для робототехніки. Palantir та AeroVironment отримали кілька великих контрактів на автономні системи, їхні акції зросли відповідно на понад 140% і 80%. Це свідчить про високий попит оборонних структур на робототехніку.

Роль високопродуктивних обчислювальних чипів

AMD, лідер у високопродуктивних обчислювальних системах, створила повний технологічний стек для робототехніки у 2025 році. Зростання понад 80% з початку року підтверджує довіру ринку до її лідерства у AI та робототехнічних чипах.

Як інвесторам обирати акції людських роботів

Інвестування у концепцію робототехніки вимагає комплексного аналізу, а не сліпого слідування трендам. Основні критерії:

Перший — слідкувати за зростанням ринкового попиту

Чим ширше застосування роботів, тим більший ринок і потенціал зростання компаній. Наприклад, через старіння населення зростає попит на хірургічних роботів, що підтримує довгостроковий ріст акцій ISRG.

Особливо важливий ринок людських роботів: за прогнозами TrendForce, до 2027 року глобальний ринок людських роботів може перевищити 2 мільярди доларів, а середньорічний CAGR з 2024 по 2027 — 154%. Тому інвесторам слід зосередитися на компаніях, що розробляють людських роботів або планують увійти до ланцюга їх виробництва.

Другий — оцінювати інвестиції у R&D

Технологічний прогрес у робототехніці — один із найшвидших. Компанії, що не підтримують високий рівень інновацій, ризикують відстати. Інвестори мають звертати увагу на обсяг грошових коштів, що спрямовуються на R&D.

Наприклад, Delta значно збільшила інвестиційний грошовий потік після 2021 року, що є ознакою фокусу на інноваціях. Варто обирати компанії з високим або зростаючим CFI за останні 5 років.

Третій — аналізувати клієнтську базу та ринкову позицію

Компанії з великими клієнтами — лідерами галузі — мають стабільність і цінову перевагу. Наприклад, Aurotek з клієнтами TSMC, UMC, Hon Hai має сильну бізнес-стійкість.

Ризики інвестування у концепцію людських роботів

Хоча перспектива галузі світла, інвесторам слід враховувати ризики:

Ризик технологічної відсталості: швидкий розвиток технологій, особливо у поєднанні з AI, вимагає постійних інновацій. Відставання може призвести до втрати позицій.

Політичні та регуляторні ризики: різні країни мають різну політику підтримки галузі. Вплив автоматизації на ринок праці викликає дебати щодо регулювання, особливо у США та Європі.

Оцінковий ризик: високий потенціал зростання часто супроводжується високими мультиплікаторами. При корекції ринку ці акції можуть різко знизитися. Важливо контролювати позиції та не купувати на високих рівнях.

Концентрація ринку: багато компаній ще на початковій стадії, попит не стабільний. Диверсифікація по ланцюгу виробництва зменшує ризики.

Висновки

Розвиток галузі робототехніки перейшов від концепції до реальності, людські роботи стають новим фокусом. На тайванському та американському ринках з’являється багато перспективних компаній. Інвесторам важливо аналізувати тренди, фінансовий стан і ризики, щоб приймати обґрунтовані рішення. Головне — знаходити компанії з високим попитом і інвестиціями у R&D, і купувати за розумною оцінкою.

Торгівля популярними світовими акціями, зручні додатки, гнучке кредитне плече, підтримка входу та виходу у нові тайванські долари.