Елемент срібло у цифрову епоху: від інвестиційного металу до активу майбутніх технологій

Якщо ви слідкуєте за новинами ринку дорогоцінних металів за останній місяць, ви, ймовірно, помітили, що срібло стає все більш обговорюваною темою. Не лише через зростання цін, а й через різноманітні фактори, що впливають на його вартість, що змушує міжнародних інвесторів бачити нові можливості в активі, який раніше вважався менш цінним за золото.

Срібло: повернення дорогоцінного металу, який раніше ігнорували

Історія срібла як валюти має таку ж довгу історію, як і золото. Часто ми забуваємо, що воно було так само небезпечним для інвестицій.

Археологічні докази свідчать, що ще 3000 років до нашої ери люди використовували срібло у вигляді перснів і стандартних злитків для обміну. У XVI столітті, коли Іспанія відкрила великі родовища в Південній Америці, срібло стало першою міжнародною валютою, яка була визнана на всіх континентах, і залишалася законним платежем у США до 1857 року.

Роль срібла як резервного активу закінчилася, коли система золотого стандарту зруйнувалася приблизно 90 років тому. Однак відмова від офіційного фінансового статусу не означає втрату його цінності. У сучасну епоху воно повернулося з ще більшою значущістю.

Чому срібло стає серцем майбутніх технологій

Що робить срібло (і важливішим) за інші метали — це його фізичні властивості, які не може замінити жоден інший метал.

Найкращий провідник електрики та тепла у природі: у час, коли кожен електронний пристрій має значення, срібло стає незамінним компонентом — від смартфонів до розумних сенсорів.

Висока здатність відбивати світло: ця властивість робить його важливим у сонячних панелях. Зі зростанням популярності чистої енергії попит на сонячні батареї стрімко зростає.

Антимікробні властивості: срібло широко застосовується в медицині — від високоякісних пов’язок для пацієнтів з акне до медичних інструментів.

Гнучкість і легкість формування: ці характеристики роблять срібло важливим у виробництві мікроскопічних компонентів.

Глобальний ринок неминуче залежить від срібла — це стосується розвитку електромобілів, мереж 5G або інфраструктури для штучного інтелекту.

Загальна картина ринку: структуральний дефіцит, що триває

Звіт World Silver Survey 2025 від The Silver Institute відкриває невідворотну реальність — ринок срібла зазнає структурного дефіциту вже четвертий рік поспіль.

Проблема не лише у цьому — високий попит у 2024 році склав (680.5 мільйонів унцій), що майже на 59% припадає на промисловий сектор, тоді як пропозиція не встигає за цим.

Фактори пропозиції складні:

• Зупинка видобутку з рудників
• Зменшення обсягів, отриманих як побічний продукт при видобутку інших металів (свинцю, цинку, міді)
• Скорочення світових запасів
• Недостатня переробка

Це формула “Ідеальної бурі”, за словами аналітиків, що може суттєво підвищити ціну в окремі періоди.

Аналіз ринкових умов: співвідношення Gold/Silver Ratio

Для інвесторів, які прагнуть зрозуміти, чи є срібло переоціненим або недооціненим порівняно з золотом, важливим інструментом є (GSR) — співвідношення Gold/Silver Ratio.

У періоди високого страху (наприклад, у березні 2020 року, коли почалася пандемія COVID-19), інвестори масово купували золото, оскільки воно вважається найнадійнішим активом. GSR досягло $30 124:1(, тобто потрібно 124 унції срібла, щоб купити 1 унцію золота.

У 2011 році, коли довіра повернулася, GSR знизилося до )31:1(.

Зараз GSR становить приблизно )84:1###, що все ще вище історичного середнього. Це може свідчити про те, що ринок ще не цінує повністю промислові фактори срібла — і це може бути можливістю для інвесторів, які прагнуть отримати вигоду.

Глибше порівняння: золото проти срібла

Срібло реагує на економічні цикли сильніше за золото. Коли економіка зростає, попит у промисловості зростає, і ціна може стрімко підніматися. Навпаки, при сповільненні економіки знижується ризик і тиск на ціну.

Макроекономічні фактори, що впливають на ціну

Грошово-кредитна політика та рівень відсоткових ставок: зниження ставок у 2025 році може стати ключовим фактором для зростання цін на срібло.

Сильний долар США: срібло рухається у протилежному напрямку до долара. Ослаблення долара робить срібло дешевшим для іноземних інвесторів, що підвищує попит і ціну.

Інфляція та геополітичні ризики: срібло стає альтернативою для тих, хто прагне захистити свої активи від девальвації валют і глобальної нестабільності.

Інвестиційні стратегії щодо срібла: індивідуальні варіанти

) Спосіб 1: фізичне володіння сріблом

Надійні компанії в Україні, такі як Ausiris, MTS Gold і Bowins Silver, пропонують продаж чистих злитків і монет із срібла. Це підходить для інвесторів, які хочуть мати реальний актив.

Плюси: реальний актив, відсутність контрагентського ризику, високий рівень приватності.

Мінуси: високий початковий внесок, спреди (Premium) понад ринкову ціну, витрати на зберігання та страхування, низька ліквідність, потрібно перевіряти чистоту.

Спосіб 2: акції виробників і інвестиційні фонди

Інвестування через фонди, що орієнтовані на компанії-видобувачі, наприклад, фонд DAOL-SILVER, що слідкує за ETF Global X Silver Miners або купівля акцій великих виробників, таких як Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo.

Плюси: висока ліквідність, легкість у купівлі-продажу, відсутність потреби у зберіганні.

Мінуси: ризики, пов’язані з компанією, управлінські ризики, витрати на виробництво, політичні ризики.

Спосіб 3: ф’ючерсні контракти

Через ринок TFEX Thailand Futures Exchange торгівля ф’ючерсами на срібло, що базуються на ціні чистого срібла 99.9%.

Плюси: використання левериджу, невеликий початковий внесок.

Мінуси: високий ризик, складність, терміни закінчення контрактів, підходить для досвідчених інвесторів.

Спосіб 4: CFD-контракти Contract for Difference

Популярний спосіб для короткострокових і середньострокових спекуляцій — торгівля символом XAGUSD Silver/USD.

Плюси:

• дуже низький початковий внесок
• високий леверидж
• можливість отримати прибуток як при зростанні, так і при падінні ринку
• відсутність витрат на зберігання
• висока ліквідність, торгівля майже 24/5

Мінуси: ризики, пов’язані з левериджем, контрагентський ризик, важливо обирати надійного брокера.

Для українських інвесторів, що шукають платформу для торгівлі CFD на срібло, платформи, такі як Mitrade, пропонують багато переваг: без комісій, низькі спреди, безкоштовний демо-рахунок з $50,000 і бонуси для нових клієнтів.

Ризики та заходи захисту

Висока волатильність: ціна срібла може швидко змінюватися, особливо у короткостроковій перспективі.

Чутливість до економіки: при сповільненні економіки попит у промисловості зменшується, і ціна падає.

Відсутність доходу: срібло не виплачує дивідендів або відсотків. Доходи отримуються лише від різниці цін.

Приховані витрати: при фізичному зберіганні потрібно враховувати витрати на страхування та зберігання.

Підсумок: Срібло — можливість чи пастка?

Срібло — не актив для всіх. Це інструмент, що вимагає розуміння, планування та управління ризиками.

Для довгострокових інвесторів, які шукають безпечний актив, золото залишається першим вибором. Але для тих, хто готовий ризикувати і прагне більшого потенціалу доходу, сучасні фундаментальні фактори срібла — від нижчої ціни порівняно з золотом до структурного дефіциту і сильного промислового попиту — вказують у одному напрямку.

Найголовніше — обирайте інвестиційний канал, що відповідає вашому характеру, і переконайтеся, що розумієте фактори, що рухають ринок, перед тим, як вкладати навіть один гривень.