4.63 мільярдів доларів США ліквідовано за 24 години: довгі позиції знищені, 122514 людей залишилися без вкладень

За останні 24 години криптовалютний ринок зазнав масштабних ліквідацій. За останніми даними, загальна сума ліквідацій по всій мережі склала 463 мільйони доларів США, з них 317 мільйонів доларів — ліквідація довгих позицій, 146 мільйонів доларів — ліквідація коротких. Це означає, що трейдери, які ставили на зростання, зазнали значних втрат, а масштаб ліквідацій довгих позицій перевищує короткі більш ніж у 2 рази. У той же час, у всьому світі 122 514 учасників були ліквідовані у цій хвилі, а найбільша окрема ліквідація сталася на платформі Hyperliquid — контракт BTC-USD вартістю 11,2795 мільйонів доларів.

Показники ринку за переважанням ліквідацій довгих позицій

З розподілу даних про ліквідації видно, що частка ліквідацій довгих позицій становить до 68,5%, що є важливим явищем для уваги. Це свідчить про те, що в певний момент ринок зазнав значного падіння, що спричинило масові стоп-лоси трейдерів, які тримали довгі позиції.

Розподіл ліквідацій за криптовалютами

Обсяг ліквідацій довгих позицій по Bitcoin особливо великий — 1.2 мільярда доларів, що у 3.6 рази більше за ліквідації коротких. Це відображає, що під час цього падіння трейдери з довгими позиціями по BTC зазнали найбільшого удару. У випадку з Ethereum ситуація трохи краща, співвідношення ліквідацій довгих і коротких більш збалансоване.

Ризиковий сигнал щодо розміру окремої ліквідації

Максимальна окрема ліквідація досягла 11.2795 мільйонів доларів, що свідчить про існування високої концентрації кредитних позицій з високим рівнем кредитного плеча. Платформа Hyperliquid, як новий гравець у сфері деривативів, залучила багато агресивних трейдерів завдяки високому кредитному плечу. Окрема ліквідація понад мільйон доларів означає, що ці трейдери використовували дуже високий рівень кредитного плеча, і навіть невеликі коливання цін могли спричинити ліквідацію.

Попередження про рівень ліквідації та потенційні ризики

Згідно з даними, графік ліквідацій показує кілька ключових цінових рівнів. Для Ethereum, якщо ціна прорве 3300 доларів, обсяг ліквідацій на основних централізованих біржах (CEX) сягне 8.09 мільярдів доларів; якщо ж ціна опуститься нижче 3150 доларів, обсяг ліквідацій довгих позицій досягне 10.53 мільярдів. Це свідчить про наявність значної кількості позицій, що очікують ліквідації, поблизу цих рівнів.

Щодо Bitcoin, якщо ціна опуститься нижче 92 000 доларів, обсяг ліквідацій коротких позицій на основних CEX сягне 11.35 мільярдів; якщо ж ціна підніметься вище 95 000 доларів, обсяг ліквідацій довгих досягне 6.78 мільярдів. Ці дані свідчать про те, що ринкові сили довгих і коротких позицій залишаються у високій напрузі.

Настрій ринку за даними ставок фінансування

За останніми даними, ставки фінансування на провідних платформах вказують на нейтральний стан Bitcoin, але альткоїни переважно мають негативний настрій, більшість ставок у зоні від’ємних значень. Це свідчить про те, що після цієї хвилі ліквідацій ринкова ризикова толерантність значно знизилася, капітал зосереджений у провідних криптовалютах, таких як BTC, а настрої щодо альткоїнів залишаються переважно песимістичними.

Висновки

Ця масштабна ліквідація на суму 4.63 мільярда доларів відображає кілька ключових проблем: по-перше, переважання ліквідацій довгих позицій свідчить про те, що ринок у певний момент зазнав значного падіння, і ті, хто ставили на зростання, зазнали серйозних втрат; по-друге, ліквідації понад мільйон доларів вказують на існування висококонцентрованих екстремальних кредитних позицій, що викликає побоювання щодо управління ризиками; по-третє, кілька ключових цінових рівнів для ліквідацій свідчать про можливість повторних ліквідацій у майбутньому. Для трейдерів ця подія є попередженням — у високоволатильних умовах кредитне плече є двосічним мечем, і надмірне його використання в кінцевому підсумку призведе до ліквідації. Поточні ставки фінансування та розподіл ліквідацій свідчать про високий рівень ризику, тому обережне управління розміром позицій — найкращий підхід.