Від відновлення до ліквідації: ціна високого кредитного плеча James Wynn, що за 24 години зазнав збитків на 540 000 доларів

Зі 20 000 доларів до 80 000 доларів всього за тиждень, з 80 000 доларів до 26 000 доларів всього за один день. 7 січня за останні 24 години відомий трейдер James Wynn зазнав 12 послідовних примусових ліквідацій, зазнавши збитків на 541 000 доларів. Цей колись “банкрутний” кит у швидкому зростанні з високим кредитним плечем також відчув прискорення спаду.

Від блиску до темряви: різкий поворот за 24 години

Швидка зміна позицій

За останніми даними моніторингу, James Wynn наразі тримає два основних лонги:

Що приховано за цими даними? Ціна ліквідації ETH всього на 136,62 долари нижча за ціну входу, тобто якщо ETH опуститься нижче 3 115,69 дол., ця велика довга позиція на 330 мільйонів доларів буде повністю ліквідована. За даними, поточна ціна ETH становить 3 167,66 дол., тобто залишається всього 52 долари буферу до ціни ліквідації.

Хроніка подій

За останній тиждень рахунок James Wynn зазнав коливань у вигляді американських гірок:

• 5 січня: баланс досяг 620 000 доларів, позиції на 14 мільйонів доларів, нереалізований прибуток понад 750 000 доларів
• 6 січня: закриття довгої позиції по BTC з прибутком 87 000 доларів, потім відкриття ETH лонга (25-кратне кредитне плече, 1637,53 ETH)
• 7 січня вночі: зменшення позицій по BTC і PEPE, нереалізований прибуток 150 000 доларів
• 7 січня за останні 24 години: 12 послідовних примусових ліквідацій, збитки 541 000 доларів

Двосторонній меч високого кредитного плеча

Чому відбуваються послідовні ліквідації?

Причина — втрата контролю над управлінням позиціями. За даними, позиції ETH у James Wynn використовують високий рівень кредитного плеча (згідно з інформацією, він використовував 40-кратне плече на BTC і 10-кратне на PEPE), що означає, що навіть незначні коливання цін можуть спричинити ліквідацію.

У день різких коливань 7 січня ціна ETH суттєво знизилася. За даними, ETH за 24 години впала на 3,07%, хоча цей відсоток здається невеликим, для позиції на 14 мільйонів доларів із високим плечем ця зміна всього на 3% може спричинити ланцюгову реакцію.

Історичне порівняння: від збитків у 1 мільярд до повернення і ліквідації

Це не перший раз, коли James Wynn переживає екстремальні коливання. За даними, він:

• Півроку тому: зазнав збитків понад 100 мільйонів доларів на Hyperliquid, отримавши прізвисько “банкрутний кит”
• На початку січня: з приблизно 20 000 доларів капіталу, торгуючи з роллінг-стопами по PEPE і BTC, підняв баланс до 80 000 доларів, отримавши 40-кратний дохід
• 7 січня: баланс зменшився до приблизно 26 000 доларів

Ця траєкторія демонструє жорстку реальність: високий кредитний плеєр у тренді зростання може принести кратний прибуток, але у тренді спаду — кратні збитки.

Поточна оцінка ризиків

Вразливість позицій

Залишкова довга позиція по PEPE також під загрозою. 1,3 мільйона доларів у PEPE за ціною входу 0,006217 дол., з ціною ліквідації 0,006327 дол., тобто якщо ціна підніметься до рівня ліквідації — позиція буде ліквідована. Це свідчить про високий ризик цієї позиції.

Швидке зниження капіталу

З 62 000 доларів 5 січня до приблизно 26 000 доларів зараз — за два дні було втрачено понад 50%. Така швидкість збитків означає, що навіть при подальших прибутках потрібно більше часу для відновлення.

Висновки

Досвід James Wynn — глибоке демонстрування суті високоризикової торгівлі з високим кредитним плечем у криптовалюті: високий дохід і високий ризик — дві сторони однієї медалі. Від повернення до ліквідації — не через проблеми торгової стратегії, а через те, що високий плеєр посилює вплив коливань ринку. У цьому випадку 3% зниження ціни безпосередньо спричинило збитки у 541 000 доларів, що ілюструє двосторонню природу кредитного плеча.

Для трейдерів, що слідкують за китами на блокчейні, цей випадок — нагода задуматися: незалежно від яскравості історичних результатів, високий кредитний плеєр завжди несе ризик швидкої ліквідації. Швидке зростання балансу часто означає швидке накопичення ризиків.