Сьогодні три основні індекси не мають особливої присутності, всі злегка знизилися, єдине, що привертає увагу — це 北证50, який зростає проти ринку. Це типовий ритм "легких індексів, важких акцій" — індекси мовчки залишаються стабільними, а справжні можливості ховаються у окремих акціях і секторах, де панує підводний рух.

Обсяг торгів на двох ринках перевищує 2.8 трильйонів юанів, і це вже четвертий день поспіль, коли він перевищує 2.5 трильйонів, що свідчить про досить високий рівень ентузіазму на ринку. Де ж гроші? Найгарячішими секторами є технологічне зростання і тематичні галузі — космічна промисловість, інтерфейси мозок-комп’ютер, керований ядерний синтез, ці сфери з’являються знову і знову, а також напівпровідники та застосування штучного інтелекту демонструють яскраві результати. В підсумку, головними гравцями залишаються політичні очікування і новини.

Однак слід застерегти, що сектора, які раніше сильно зросли, зараз зазнають корекції, а також частка акцій зменшується через зменшення частки акціонерів і великі розблокування, тому потрібно бути особливо уважним.

Щодо операцій, рекомендується зосередитися на короткостроковій перспективі на тих сегментах, які мають підтримку політики, високий рівень активності і рухаються вгору — починаючи з "легкого розміщення, вибору кращих" і не намагатися купувати на високих рівнях тематичних акцій. Важливо слідкувати за ритмом секторних циклів і контролювати рівень ризику.

Розглянемо два напрямки — перший це лідери хімічної промисловості, де нещодавно основні інвестиції склали 1.05 мільярдів юанів (42.39% від обсягу торгів), і ціна акцій навіть досягла ліміту підвищення. Компанія планує інвестувати 29.75 мільярдів юанів у проект з переробки відновленої солі, що сприяє створенню циклічної економіки і відповідає ціллям "двох вуглеців". За три квартали 2025 року чистий прибуток склав 613 мільйонів юанів, зростання на 1.02% у порівнянні з минулим роком, і показники стабільно зростають. У хімічному секторі під впливом політики "проти внутрішньої конкуренції" структура попиту і пропозиції продовжує покращуватися, і цикл підвищення активності вже відкритий.

Інший напрямок — компанії, що займаються розподіленими системами аудіовізуальних рішень, — лідери у цій галузі в Китаї. Їхні рішення для волоконно-оптичних кабелів KVMS вже застосовуються у національних проектах, таких як китайська космічна програма з пілотованим космічним кораблем, місячна і марсіанська дослідницька програма, створюючи технологічні бар’єри і конкурентні переваги у високоризикових сферах. Зараз стратегія зміцнення космічної держави просувається, а інвестиції у нову інфраструктуру зростають. Такі компанії мають можливість отримати вигоду від підвищення активності галузі і увійти у новий цикл зростання прибутків.