Юридичний огляд правових меж ринку прогнозів: у Китаї це дуже легко підозрювати у злочині організації азартних ігор

Редагування | Ву говорить про блокчейн

У цьому випуску подкасту запрошено юриста у сфері криптовалютного права Джина Цзяньчжи, який систематично аналізує правову кваліфікацію та ризики прогнозних ринків на блокчейні у різних юрисдикціях. Обговорення починається з різниць між прогнозними ринками та традиційним азартом, порівнюючи регуляторну логіку США, яка вважає їх фінансовими деривативами, та Китаю та більшості інших регіонів, де їх визнають азартною грою. Юрист Цзяньчжи зосереджується на розборі можливих кримінальних або адміністративних ризиків для проектних команд, просувальників (KOL), звичайних користувачів у рамках правової системи материкового Китаю, ілюструючи реальні кейси з материка та Гонконгу, показуючи, як політичні, виборчі та інші чутливі теми значно збільшують ймовірність правового переслідування. Наприкінці робиться прогноз щодо можливих змін у регулюванні у майбутньому та наводяться три ключові нагадування про правові ризики, підкреслюючи необхідність зберігати ясність у межах правового поля під час гонитви за криптоінноваціями та трендами.

Юрист Цзяньчжи зазначає, що ведення прогнозних ринків у материковому Китаї фактично рівнозначне відкриттю казино. Якщо просування платформи через KOL або отримання рекламних доходів, то це майже напевно буде кваліфіковано як співучасть у злочині відкриття казино. Так само, підтримка інших операцій, наприклад, надання платіжних каналів, несе правові ризики і може бути кваліфіковано як співучасть у цьому злочині. Що стосується звичайних гравців, то зазвичай вони не вчиняють кримінального злочину.

Цей контент — особиста думка гостя і не відображає позицію Ву. Трансляція аудіо здійснена GPT, можливі помилки. Прослухайте повний подкаст на платформі 小宇宙, YT тощо.

Біографія юриста Цзяньчжи та його шлях у криптоправі

Ведучий: Вітаю всіх, ласкаво просимо до Ву говорить. Останнім часом прогнозні ринки на базі блокчейну дуже популярні — від виборів у США до спортивних змагань, кожен хоче стати пророком. Але які правові ризики при цьому існують? Сьогодні ми маємо честь запросити юриста у сфері криптоправа Джина Цзяньчжи, щоб окреслити головні моменти. Вітаю, Джине, розкажіть нашим слухачам трохи про себе та про те, як ви увійшли у цю галузь?

Цзяньчжи: Вітаю всіх, я Джин Цзяньчжи, юрист, який надає правові та комплаєнс-послуги у криптоіндустрії. Дуже радий бути гостем у подкасті Ву. Особисто я повністю зайнявся криптоправом у 2023 році. Тоді я зрозумів, що традиційний правовий ринок входить у стадію занепаду, доходи юристів стають все менш стабільними, молоді юристи важко отримують підвищення зарплат. Виявилося, що молодий юрист, якщо залишатися у цій сфері, ризикує швидко застаріти.

У той час випадково спілкувався з колегами і дізнався, що мій перший партнер у юридичній фірмі ще давно купив біткойн. Спочатку я думав, що їхнє багатство — це просто гонорари за юридичні послуги, але потім мене дуже вразила ситуація у галузі. Після того, як з’явилася ідея змінити напрямок, алгоритми рекомендацій привели мене до інформації про одну юридичну фірму у Xiaohongshu, і я вирішив зайнятися криптоправом. Хоча, будучи юристом материкового Китаю, я обмежений у регулюванні криптовалют, і правові питання тут не такі чисельні, як я очікував, але оскільки таких юристів небагато, я можу досить впевнено працювати у цій сфері.

Проблеми у просвітницькій роботі у криптосфері та вибір мовного стилю

Ведучий: Ви часто використовуєте дуже доступну мову для пояснення складних правових питань. Це свідомий стиль? І де, на вашу думку, найбільші труднощі у просвітницькій роботі у сфері Crypto?

Цзяньчжи: Мій стиль не зовсім простий, головна причина — моя аудиторія здебільшого не дуже добре орієнтується у праві, особливо у криптосфері, де рівень правової обізнаності низький. Тому, щоб ефективно просвічувати, потрібно використовувати максимально зрозумілу мову. Це важливо і для соцмереж, наприклад, Twitter, де потрібно говорити просто і ясно. Якщо говорити складною мовою або перебільшувати, платформа може не сприйняти.

Я сам не вважаю, що моя мова дуже проста — вона все ж має юридичний стиль. Були критики, мовляв, я щось там “не розумію” або “притворяюся”. Але якщо б я говорив дуже просто, то й критики б не було. Тому я вважаю, що мій стиль — це баланс.

Ведучий: Я читав ваші статті і бачив, що ви дуже дотепний і гумористичний, але, мабуть, критика виникає через те, що будь-які висловлювання викликають суперечки.

Розбіжності у регулюванні криптовалют у Китаї та уявлення учасників

Ведучий: Ви вважаєте, що у сфері просвітництва у Crypto найбільша проблема — це невизначеність регулювання?

Цзяньчжи: Так, головна проблема — те, що я юрист материкового Китаю, і мої клієнти — це здебільшого китайські учасники. Найбільша складність у тому, що у нашій країні регулювання криптовалют ще дуже слабке. Базові закони і нормативи відсутні, і всі — і учасники, і юристи, що надають правові послуги — не мають чіткої уяви про те, що буде далі. Це дуже ускладнює планування, бо важко передбачити, що зробить регулятор. Тому потрібно готуватися до найгіршого сценарію і розробляти стратегію відповідності.

По-друге, через відсутність конкретних правил і мало прикладів правозастосування багато ситуацій ще не трапилися з учасниками. Вони можуть мати ілюзію, що нічого не станеться, або навіть навмисно ігнорувати поради юристів. Часто учасники вважають, що щось не станеться, або принаймні — не з ними. Це ще одна проблема.

Різниця між продуктами прогнозних ринків і традиційним азартом та суспільна цінність

Ведучий: З макроекономічної точки зору, у чому полягає головна привабливість прогнозних ринків на базі блокчейну? Чим вони відрізняються від традиційних азартних ігор з правової точки зору?

Цзяньчжи: З точки зору продукту, прогнозні ринки суттєво відрізняються від азартних ігор. Традиційні азартні ігри мають обмежений набір форм — спортивні ставки, наприклад, футбольні або баскетбольні; ігри з ймовірністю, такі як слот-машини, рулетка, блекджек; і, звичайно, лотереї, які є державною монополією і частково спрямовані на благодійність. Навіть лотереї — це форма ліцензованого азарту, але у суспільстві їх сприймають більш позитивно.

Прогнозні ринки ж мають безліч варіацій: окрім ігор з ймовірністю і лотерей, вони охоплюють будь-які реальні події — спортивні змагання, вибори, погоду, фінансові ринки тощо. Інтуїтивно, головна різниця у тому, що прогнозні ринки не залежать лише від ймовірності, а вимагають від учасників використовувати свої знання, аналітику і судження для передбачення майбутніх подій. Це більш складний процес, що вимагає ширших навичок.

Інше — прогнозний ринок — це агрегатор інформації, він збирає думки багатьох і може точніше відображати суспільну консолідовану думку. Така система має потенціал для високої суспільної цінності, але виникає питання: чи визнають її у правовій системі? Чи погоджуються суди і правоохоронці з такою точкою зору? Важливо враховувати, що закони і регулювання — це завжди територіальні норми. В різних країнах і регіонах підходи різні.

У США основна позиція — прогнозні ринки є фінансовими деривативами. Щоб легально їх запускати, потрібно отримати ліцензію у Комітеті з товарних ф’ючерсів (CFTC). Наприклад, Kalshi вже отримала таку ліцензію і працює легально. Polymarket теж отримав ліцензію, витративши понад 1 мільйон доларів, і планує повернутися на ринок США.

За межами США ситуація інша: у Європі, Азії — прогнозні ринки зазвичай вважають азартними платформами. Якщо азартна гра легальна у регіоні, то потрібно отримати відповідну ліцензію. Якщо ж азартна гра заборонена, то і діяльність з прогнозування може бути кримінально караною. Тому, з правової точки зору, різниця між прогнозними ринками і азартом — не така велика, і багато регуляторів вважають їх схожими.

Конкретика щодо визначення азарту і відкриття казино у Китаї

Ведучий: Чи можете систематизувати, які ризики виникають для різних ролей у прогнозних ринках? Наприклад, якщо проектна команда або ініціатори розміщують сервери у материковому Китаї або орієнтуються на внутрішній ринок із-за кордону, які злочини вони можуть порушити? Чи це організація азартної гри, незаконний бізнес, чи щось інше?

Цзяньчжи: Відповідаючи на це, скажу, що у регулюванні за межами США підхід простий — прогнозні ринки і азартні ігри вважають схожими. Тому повернемося до законодавства Китаю і розглянемо, як там визначають азарт. У Китаї є три основні злочини: азартна гра, організація казино і організація участі у закордонних азартних іграх.

Перший — азартна гра. За кримінальним кодексом, якщо група людей збирається для азарту з метою отримання прибутку або займається азартом професійно, це карається до трьох років ув’язнення і штрафом. Види проявів — організація трьох і більше гравців, отримання понад 5000 юанів з азарту, або загальний залучений капітал понад 50 000 юанів, або участь 20 і більше осіб, або організація понад 10 громадян Китаю для азарту за кордоном з отриманням відкатів або комісій. Це все — ознаки групової азартної гри.

Що таке “займатися азартом”? Це означає, що людина цілком залежить від азарту як джерела доходу — професійний гравець. В таких випадках зазвичай не кваліфікують як злочин, а швидше — як правопорушення.

Другий — організація казино. Це злочинна діяльність, коли хтось створює місце для азарту з метою отримання прибутку, забезпечує приміщення, обладнання, встановлює правила і контролює процес. За легкими випадками — до 5 років ув’язнення і штраф. За серйозних — від 5 до 10 років.

Що вважається казино? Наприклад, створення сайту для азарту, прийом ставок, або участь у прибутках від азарту. Якщо обсяг ставок перевищує 300 000 юанів або кількість гравців — понад 120, то це вже серйозне порушення і карається від 5 до 10 років.

У цифрову епоху ці стандарти легко досягаються — 30 тисяч юанів і 120 гравців — цілком реально. Тому будь-який проект або просувальник у цій сфері ризикує бути кваліфікованим як організатор казино.

З 2021 року з’явився новий злочин — організація участі у закордонних азартних іграх. Вимоги до нього — значні суми або особливі обставини. Закон ще не має чітких критеріїв щодо “значної суми”, тому цей злочин ще не застосовувався у судовій практиці.

Що стосується захисту правових інтересів, то головна мета — захистити працьовитий спосіб життя громадян. Відмінність у підходах з США — там заохочується фінансове інноваційне мислення, а у Китаї — пріоритет має захист громадян від азарту. Тому прогнозні ринки у Китаї майже напевно не визнаються легальними.

Ризики для учасників прогнозних ринків у Китаї

Якщо ви проектна команда або просуваєте платформу у материковому Китаї, то ризики дуже високі. Відкриття сайту і прийом ставок — це фактично відкриття казино, що карається за законом. Просування через KOL або розповсюдження запрошень — теж ризик. Якщо вас вважають співучасником у відкритті казино, то це кримінальна відповідальність.

Якщо ви просуваєте платформу, отримуєте рекламний дохід — це може бути кваліфіковано як співучасть у злочині. Якщо ж ви просто поширюєте запрошення без мети отримання прибутку — це, можливо, порушення, але не злочин.

Щодо звичайних користувачів, то участь у таких іграх зазвичай не призводить до кримінальної відповідальності, але може бути адміністративним правопорушенням. За порушеннями — штрафи, адміністративний арешт, штрафи до 3000 юанів. Важливо враховувати регіональні відмінності: у Шанхаї, наприклад, поріг для “значної суми” — 100 юанів, у Пекіні — 500, у Шеньчжені — 500, у Сичуані — до 4000 юанів.

Отже, для гравців у прогнозних ринках у материковому Китаї ризик — адміністративний штраф або арешт, а для проектів — кримінальна відповідальність.

Гібридний підхід у регулюванні Гонконгу та відмінності у юрисдикції

Ведучий: Гонконг активно приймає віртуальні активи. Як там із регулюванням прогнозних ринків? Чи є там “сіра зона”?

Цзяньчжи: У Гонконгу є закон про азартні ігри, який забороняє азартні ігри без дозволу або виключення. Водночас, у Гонконгу можна отримати ліцензію, але вона не для всіх — це обмежена можливість. Гонконг — це класична система прецедентного права, і тут застосовується територіальна юрисдикція: якщо злочин відбувається на території Гонконгу, то вона підпадає під її юрисдикцію. Це відрізняється від материкового Китаю, де застосовується принцип особистої юрисдикції.

Наприклад, якщо ви — гонконгський громадянин і займаєтеся прогнозами за кордоном, і ця діяльність не орієнтована на Гонконг, то у них це не вважається злочином. Це — різниця у правових системах. У материковому Китаї, навпаки, будь-яка діяльність, що має зв’язки з Китаєм, може бути кримінальною.

Майбутні зміни у Гонконгу залежать від політичної ситуації. Оскільки ринок Гонконгу невеликий, і платформи орієнтовані на місцевих, то для них важко працювати легально. Тому багато проектів працюють у позаюридичних режимах або за межами Гонконгу, щоб уникнути регуляцій.

Відсутність масштабних кейсів у материковому Китаї через особливості правової системи

Ведучий: Чому у материковому Китаї ще немає великих публічних кейсів щодо прогнозних ринків? Це через технічні труднощі у доказуванні, чи через низьку суспільну небезпеку?

Цзяньчжи: Так, у Китаї поки що мало публічних кейсів, бо ця сфера нова і регуляторна політика ще не сформована. Але кейси є. Наприклад, у 2021 році Верховний суд опублікував керівний прецедент щодо відкриття казино (справа №146). Там йшлося про те, що сайт “Longhui” пропонував прогнозувати курси валют, і суд визнав, що це — азартна гра, і сайт — азартний заклад.

З цього випливає, що будь-який прогнозний сайт, який має ознаки азартної гри, може бути кваліфікований як казино. Тому, хоча кейсів мало, з правової точки зору, прогнозні ринки можуть бути підставою для кримінального переслідування.

Майбутнє регулювання та можливість легалізації прогнозних ринків

Ведучий: Як ви бачите майбутнє регулювання? Чи можливий легальний прогнозний ринок?

Цзяньчжи: У США вже є легальні платформи, наприклад, Kalshi, яка отримала ліцензію CFTC. Там прогнозні ринки вважаються фінансовими деривативами. В інших країнах ситуація складніша. У Китаї — навряд чи скоро з’являться легальні платформи. Щоб зробити їх легальними, потрібно довести, що вони не є азартом, а мають суспільну цінність. Це дуже важко, бо регулятори захищають громадян від азарту і не дуже схвалюють фінансові інновації.

Наприклад, у Китаї вже є державні лотереї, які йдуть на благодійність. Можна уявити, що прогнозні ринки, які базуються на реальних подіях, можуть мати потенціал, але для цього потрібно змінити підходи регуляторів. Це — довгий процес.

Загалом, у світі є тенденція до більшої відкритості, але у Китаї — дуже обережний підхід. Тому, поки що, легальні прогнозні ринки — це скоріше теоретична можливість, ніж реальність.

Три головні правові ризики та висновки

Ведучий: Назвіть, будь ласка, три найважливіших правових ризики для учасників і проектів у цій сфері.

Цзяньчжи: Перше — азартні ігри — це давня індустрія, і невеликі ставки не заборонені, але великі — вже ризиковані.

Друге — потрібно поважати регіональні закони. У Китаї будь-яка діяльність, пов’язана з азартом, може бути кримінальною. Тому важливо розуміти місцеве законодавство і не порушувати його.

Третє — для проектів і просувальників важливо розуміти, що будь-яка діяльність, яка може бути кваліфікована як організація азарту або казино, несе серйозні ризики. Необхідно ретельно планувати і дотримуватися законодавства.

Загалом, потрібно зберігати правову обережність, не порушувати закони і враховувати регіональні особливості. Важливо також слідкувати за змінами у законодавстві і бути готовим до адаптації.

Дякую за увагу!