Світове швидке зростання ліквідності розкриває загадку падіння ринку криптовалют: перспективи до 2026 року

Чому ринок криптовалют зазнає падіння? Аналіз розриву з ліквідністю

Макроекономічна сцена здається суперечливою. Світовий обсяг пропозиції M2 наближається до рекордних 130 трильйонів доларів, а провідні центральні банки послідовно впроваджують політику пом’якшення, проте ринкова капіталізація криптоактивів у четвертому кварталі 2025 року зазнала різкого падіння на 21%. Розуміння цього парадоксу є ключовим для прогнозування ризикових активів у 2026 році.

Поточне середовище ліквідності включає ін’єкцію готівки у банківську систему на суму 40 мільярдів доларів у рамках американського фінансового плану та три зниження відсоткових ставок Федеральною резервною системою. Однак, незважаючи на ці макроекономічні підтримки, інвесторський настрій залишається обережним, а регуляторна невизначеність і тиск на фіксацію прибутків стримують ринок.

Глобальний M2: що вказує на структурні зміни у рекордних значеннях

Світова фінансова ліквідність зазнала кардинальних змін. За даними Alphractal, глобальний M2 наближається до 130 трильйонів доларів, оновлюючи історичний максимум. Це масштабне розширення грошової маси відображає політику пом’якшення центральних банків як у розвинених, так і у країнах, що розвиваються.

Особливо варто звернути увагу на нерівномірний розподіл цієї ліквідності. Китай володіє приблизно 37% світового M2, тобто 47,7 трильйонів доларів, і є лідером у глобальному розширенні ліквідності. Водночас у таких економіках, як Японія, Індія та Південна Корея, M2 демонструє тенденцію до скорочення, що свідчить про багатополяризацію глобального фінансового середовища.

Китайське домінування у розширенні ліквідності та зміни у міжнародних капітальних потоках

Високий темп зростання M2 у Китаї — це не лише внутрішній феномен, а й значний вплив на трансграничні капітальні потоки. У той час як економіки Аргентини, Ізраїлю та інших стикаються з скороченням M2, витік ліквідності з Китаю змінює інвестиційні позиції на ринках нових країн.

Фахівці вважають, що ця нерівномірність у регіональному зростанні породжує великі коливання капітальних потоків, потенційно підвищуючи волатильність на міжнародних ринках. Водночас, це сприяє переорієнтації активів у регіоні Далекого Сходу, зокрема у криптовалютах та інших альтернативних активах.

Історична кореляція між ліквідністю та ризиковими активами: сценарій 2026 року

Згідно з класичними макроекономічними теоріями, збільшення світового M2 тісно корелює з ростом ризикових активів. Зниження вартості запозичень і потік готівки у банківську систему стимулюють інвесторів до більш ризикованих і високоризикових інвестицій. Ця закономірність підтверджується історичними циклами.

Однак, у поточних умовах ця кореляція тимчасово порушена. Попри зниження ставок і підтримку ліквідності, ринок криптовалют знизився на 21%, значно відступивши від піків попереднього кварталу. Основні причини цього розриву:

• Регуляторна невизначеність: непередбачуваність політичного середовища стримує інвестиційні рішення
• Цикл фіксації прибутків: корекція після високих цін
• Обережність інвесторів: короткостроковий тиск зниження переважає над макроекономічною підтримкою

Перехрестя 2026 року: потенціал відновлення через розширення ліквідності

Ключовий сигнал — довгостроковий тренд зростання ліквідності залишається актуальним. Світовий M2 на рекордних рівнях у поєднанні з серединою циклу пом’якшення центральних банків створює потенційні можливості для відновлення ризикових активів, зокрема криптовалют.

За прогнозами експертів, якщо розширення ліквідності триватиме, у 2026 році можливо 20–30% відновлення криптовалют на основі історичних моделей. У разі зміни настроїв ринку та переоцінки макроекономічних факторів, поточне падіння може стати хорошим моментом для входу.

Важливі індикатори ліквідності для моніторингу ринку

До 2026 року слід стежити за такими показниками, що визначатимуть напрямок ринку криптовалют:

• Динаміка глобального M2: підтримка або розширення на рівні 130 трильйонів доларів
• Регіональні особливості ліквідності: чи збережеться синхронність політик Китаю та США
• Настрій інвесторів: зняття регуляторного тиску та завершення циклу фіксації прибутків
• Капітальні потоки: ступінь переорієнтації у бік альтернативних активів

Висновок: баланс між макроекономічним середовищем і мікроінвесторською психологією

Світова ліквідність досягла рекордних рівнів і зберігатиметься у зростаючій тенденції до 2026 року. Відповідь на питання, чому ринок криптовалют падає, полягає у тимчасовому розриві між короткостроковою психологією інвесторів і довгостроковими макроекономічними факторами підтримки.

Швидке зростання пропозиції M2, особливо під керівництвом Китаю, створює позитивний фон для ризикових активів. Поточне падіння на 21% швидше за все є частиною більшого структурного циклу розширення ліквідності і є корекцією у цьому процесі.

Для інвесторів важливо постійно слідкувати за цими індикаторами та вчасно реагувати на зміну настроїв ринку у 2026 році. Загальний тренд залишається сприятливим для ризикових активів, і стабілізація регуляторного середовища разом із відновленням інвесторського настрою може спричинити великий відскок ринку криптовалют.