BTC прорвавшись через 94927 доларів, очікує ліквідація коротких позицій на 8.5 мільярдів доларів, з'явилися дві основні цінові ризики на ринку

Згідно з останніми даними, у біткойна існує значний ризик ліквідації при певних цінових рівнях. Якщо BTC прорве рівень у 94 927 доларів, загальна кількість ліквідацій коротких позицій на основних біржах сягне 8,5 мільярдів доларів; навпаки, якщо опуститься нижче 86 682 доларів, ліквідаційні обсяги довгих позицій складуть 8,48 мільярдів доларів. Поточна ціна BTC близько 91 031,95 долара, і вона знаходиться між цими двома ключовими рівнями, що створює явний двонапрямний ризик.

Показники ліквідацій та сигнали ринку

Що таке сила ліквідації

Сила ліквідації відображає кількість контрактів, які опиняються під ризиком примусової ліквідації при досягненні певного рівня ціни. Чим вищий стовпець ліквідації, тим сильніше потік ліквідаційних ордерів при досягненні цієї позначки, і тим більшою може бути волатильність ринку.

Поточна двонапрямна ситуація ризиків

Згідно з даними, тиск ліквідації щодо BTC є досить збалансованим:

Такий симетричний розподіл ліквідацій свідчить про те, що у ринку накопичено значні позиції як у бичачому, так і у ведмежому напрямках. Будь-яке проривання вгору або вниз може спричинити ланцюгову реакцію ліквідацій, посилюючи цінову волатильність.

Тонкощі ринкових настроїв

Тиск на продаж залишається, але настрій пом’якшується

Дані показують складність ситуації на ринку:

• Потоки капіталу: за останні 7 днів основні централізовані біржі (CEX) зафіксували чистий відтік у 6 317,80 BTC, з них OKX — 1 858,91 BTC, Kraken — 1 716,22 BTC. Це свідчить про тривалі продажі на ринку.

• Настрій у США: індекс премії на Bitcoin на Coinbase вже п’ятий день поспіль залишається у негативній зоні (тимчасово -0,126%), що означає сильний продаж у США, можливо, з боку інституцій або регульованих фондів.

• Але ставки повертаються до нейтральності: останні дані показують, що ставки на ф’ючерси BTC і ETH на основних CEX і DEX повернулися до нейтральних значень, що свідчить про зменшення бичачих очікувань. Це позитивний сигнал — надмірна песимістична налаштованість починає знижуватися.

Особиста думка

Ця суперечливість відображає, що ринок перебуває на переломному етапі. Потоки капіталу йдуть у відтік, премія знижується, що здається бичачим сигналом, але нейтральність ставок свідчить про те, що ведмежі настрої вже частково зняті, і ринок може чекати підтвердження наступного руху.

Значення ключових рівнів

Поточна ціна BTC знаходиться між двома зонами високої концентрації ліквідацій, що робить цей рівень досить вразливим. Прорив вище 94 927 доларів може активувати масштабну ліквідацію коротких позицій (що підвищить ціну), а прорив нижче 86 682 доларів — масштабну ліквідацію довгих (що знизить ціну).

Інакше кажучи, якщо ціна зможе ефективно прорвати будь-який із цих рівнів, хвиля ліквідацій може додатково прискорити рух у тому ж напрямку. Якщо ж ці рівні будуть триматися і ціна коливатиметься в межах, ринок може застрягти у стані балансування.

Подальші напрямки для спостереження

Зараз до рівня 94 927 доларів залишаються близько 4 000 доларів зростання, а до 86 682 доларів — близько 4 350 доларів зниження. Ці рівні стануть ключовими точками для спостереження. При наближенні до будь-якого з них можливі різкі коливання. Також важливо стежити за потоками капіталу та змінами індексу премії Coinbase — якщо премія почне зростати або чистий потік капіталу збільшиться, це може сигналізувати про зміну настроїв у США.

Підсумок

Дані щодо ліквідацій BTC свідчать про те, що ринок перебуває у відносно збалансованому, але вразливому стані. Обсяг ліквідацій у 8,5 мільярдів доларів у двох напрямках означає, що будь-який прорив або падіння ключових рівнів може спричинити сильну волатильність. Попри існуючий тиск продаж, настрої вже частково зменшилися, що створює передумови для можливої корекції. Інвесторам слід уважно стежити за рівнями 94 927 доларів і 86 682 доларів, а також за їхньою поведінкою — це визначить короткостроковий напрямок ринку.