5 речей, які потрібно зрозуміти про Bitcoin цього тижня: між хрестом смерті та потенціалом відскоку

Ринок Bitcoin перебуває у критичній точці перелому, закінчуючи листопад. Криптовалюта, яка торгується приблизно за $92 170, коливається між технічним песимізмом і tentative сигналами відновлення. Нижче наведено п’ять ключових питань, які визначать напрямок BTC у найближчі дні.

1. Перехрестя смерті Bitcoin та його історичні наслідки

15 листопада Bitcoin став свідком події, яку уважно стежать технічні аналітики: формування “перехрестя смерті” на денних графіках. Це явище виникає, коли простий рухомий середній (SMA) за 50 днів опускається нижче відповідного за 200 днів.

Хоча цей сигнал має низхідний підтекст, історичні дані виявляють цікаву двоїстість. Аналізатори, такі як Benjamin Cowen, зазначають, що попередні перехрестя смерті часто позначали локальні мінімуми у попередніх бичачих циклах. Однак ефективність цього сигналу залежить від моменту циклу цін, коли він виникає.

Часовий проміжок є вирішальним. Якщо Bitcoin не зможе відновитися протягом тижня, SMA за 200 днів у рівні $110 130 стане наступною ціллю, встановлюючи нижчий максимум і закріплюючи більш тривалі низхідні перспективи. Трейдери, які володіють цими знаннями з аналітикою, розуміють, що відскок має відбутися вже зараз, щоб уникнути тривалої низхідної тенденції.

2. Технічна структура: цілісна чи розбиття?

Оцінка технічної картини Bitcoin демонструє протилежні погляди серед фахівців. Деякі трейдери, як BitBull, зафіксували скромне відновлення: Bitcoin вперше за два тижні повернувся до свого простого рухомого середнього за 20 періодів на 4-годинному графіку.

Аналітик Daan Crypto Trades попереджає про більш серйозні наслідки: Bitcoin повністю втратив свою Банду підтримки бичачого ринку, залишивши розрив понад $20 000 для повернення до цього критичного рівня.

На противагу Michaël van de Poppe помічає патерни на триденних графіках, які натякають на формування дна ринку. Враховуючи надзвичайно перенавантажений настрій (порівнюючи з розпадом FTX у 2022), цей аналіз прогнозує консолідацію в діапазоні $90 000–$96 000 на наступний тиждень.

EMA за 50 тижнів додає складності. Тижневе закриття Bitcoin нижче цього рівня двома тижнями раніше стало першим з березня 2023 року. Тепер ця середня сходиться з макро-низькою трендовою лінією, що натякає на можливий повторний відскок від опору, підтверджуючи поступове зниження максимумів.

3. Потік монет: спекулянти поглинають розподіл довгострокових активів

Onchain-дані CryptoQuant виявляють суттєвий поворот у структурі ринку. Власники довгострокових активів (LTH), визначені як ті, що володіють Bitcoin понад 155 днів, активно розподіляють монети. Одночасно, власники короткострокових активів (STH) з ентузіазмом їх поглинають.

Цей перехід досягнув 63 000 BTC, що є фундаментальною структурною зміною. Новачки на ринку, історично більш реактивні до емоційних рухів, накопичують за високими рівнями цін.

Індикатор SOPR (Spent Output Profit Ratio) для STH досяг мінімумів за 15 місяців у 0.927 у вихідні, що ілюструє значні збитки серед цієї групи. Це свідчить про те, що спекулянти зайняли менш вигідні позиції і стоять перед важкими рішеннями щодо утримання або ліквідації.

4. Тиждень Дня подяки: накопичені дані та макроекономічні повороти

Наступний тиждень має насичений календар, незважаючи на його скорочену тривалість через американські святкові дні. Очікується накопичення економічних звітів, кожен з яких потенційно може вплинути на ринкові настрої.

Очікувані дані включають Індекс цін виробників (PPI), Індекс споживчих витрат (PCE), ВВП за третій квартал і початкові заявки на безробіття. Ці публікації можуть змінити перспективи трейдерів щодо загального стану економіки.

Очікування щодо процентних ставок знижуються. Ймовірність зниження на 0.25% на грудневому засіданні Федеральної резервної системи становить близько 70%, згідно з CME Group. Самі представники ФРС прийняли більш агресивну позицію, з протоколами останніх засідань, що пропонують зберегти ставки без змін до кінця року.

Контекст важливий: аналітики, такі як Mosaic Asset Company, стверджують, що ринки акцій США “перепродані”, особливо враховуючи, що RSI індексу S&P 500 короткочасно опустився нижче 35 — найнижчий рівень з квітня.

5. Настрій ринку: крипто лідирує у відновленні, тоді як акції падають

Найбільш обнадійливий сигнал виходить із емоційного стану ринку. Індекс страху та жадібності Crypto майже подвоївся з мінімумів 2025 року, досягнувши 19/100 у понеділок (хоча й у зоні “надмірного страху”, але з позитивним імпульсом).

Це сприятливо контрастує з аналогічними ринками традиційних активів, які впали до 11/100. Вперше за місяці, крипто-настрій позитивно відрізняється від ризикових активів, потенційно передбачаючи ширше відновлення.

Однак індикатори соціальних настроїв демонструють історичні крайнощі. Santiment повідомив, що настрій Bitcoin у соцмережах досяг найнижчого рівня з 11 грудня 2023 року. Коментарі з оптимізмом і песимізмом у X, Reddit і Telegram свідчать про капітуляцію роздрібних інвесторів у масштабі, що не спостерігався два роки.

Структурна природа спаду є значущою. Kobeissi Letter підкреслює, що ні крипто, ні акції не супроводжувалися визначальними новинами; корекція була викликана надмірним кредитним плечем і каскадними ліквідаціями, що посилили зміни у настроях інвесторів.

Перспектива для Bitcoin цього тижня

Bitcoin стикається з визначальним тижнем із кількома конвергентними факторами. Трейдери розділяються між технічним песимізмом перехрестя смерті і натяками на формування дна. Важливими аспектами є: чи збережеться SMA-20 на 4 годинному графіку, чи зможе закритися вище за $92 000 (відкриваючи шлях до $105K-$110K), і чи продовжить ринковий настрій відновлюватися.

Потік монет свідчить, що деякі спекулятивні капітали бачать можливості на цих рівнях, хоча й із значною невизначеністю. Наступний макроекономічний тиждень стане каталізатором: економічні дані США у поєднанні з технічними сигналами визначать, чи Bitcoin відскочить до $96 000 або опуститься до нових мінімумів.