Кращі публічні компанії з виробництва батарей, що забезпечують революцію у чистій енергетиці

Глобальний перехід до нульових викидів вуглецю залежить від одного критичного фактора: проривних досягнень у технологіях батарей. Хоча електромобілі привертають більшу частину уваги, широка екосистема відновлюваної енергетики — включаючи сонячні та вітрові ферми — так само залежить від сучасних рішень з зберігання енергії. Для інвесторів, які шукають можливості для участі у цьому мегатренді, публічні компанії з виробництва батарей є привабливою перспективою, пропонуючи прямий доступ до інфраструктури, яка забезпечить енергетичну мережу завтра.

Розуміння ландшафту акцій батарей

Сектор батарей охоплює різноманітні бізнес-моделі, від усталених виробників, таких як Panasonic Holdings (OTCMKTS: PCRFY), до амбітних стартапів, що прагнуть комерціалізувати технології наступного покоління. Це різноманіття дозволяє інвесторам обирати між стабільними, з дивідендами компаніями та високоризиковими, високоризиковими проектами з потенціалом високих прибутків. Виклик полягає у тому, щоб відрізнити справжні інновації від хайпу та завищених оцінок.

Визначні гравці, що змінюють ринок

BYD (OTCMKTS: BYDDY) є яскравим прикладом зрілого гравця, що домінує у цій галузі. Китайський виробник є другим за обсягами виробником батарей у світі, використовуючи свою власну технологію літій-залізо-фосфатних батарей (LFP) у своїх моделях автомобілів і постачаючи великі автогіганти, такі як Tesla (NASDAQ: TSLA) та Toyota (NYSE: TM). Торгуючись за 19-кратним прогнозованим прибутком, BYD здається розумно оціненим з урахуванням його масштабу та впливу на ринок.

Panasonic Holdings (OTCMKTS: PCRFY) пропонує ще один шлях для участі у виробниках батарей із підтвердженим досвідом. Хоча його підрозділ батарей залишається вторинним джерелом доходу, сегмент автомобільних батарей компанії, за прогнозами, майже чотириразово зросте до 2031 року. З оцінкою всього у дев’ять разів прогнозованого прибутку, PCRFY має потенціал для розширення мультиплікатора, оскільки інвестори визнають зростаючу важливість цього сегмента бізнесу.

Нові технології та стратегічні повороти

Серед нових гравців Solid Power (NASDAQ: SLDP) зарекомендував себе як серйозний претендент у гонці за твердотільні батареї (SSB). Компанія підтримує стратегічні співпраці з великими автогігантами і вже перейшла за стадію перед доходами — цей крок підтверджується її останніми фінансовими звітами. Торгуючись нижче балансової вартості, SLDP пропонує більш привабливий профіль ризику та нагороди, ніж більш відомі конкуренти, особливо для інвесторів, які комфортно почуваються з венчурними проектами.

QuantumScape (NYSE: QS), хоча й широко відомий у колах інвесторів через свої амбіції у сфері SSB, демонструє більш складну картину. Акції знизилися майже на 96% від свого піку, що відображає поширений скептицизм щодо здатності компанії подолати виклики у виконанні, проблеми з гасінням готівки та посилення конкуренції. Якщо не з’являться проривні оголошення, теза про відновлення залишається слабкою.

Тривалий зберігач енергії: зростаюча можливість

ESS Tech (NYSE: GWH) працює у спеціалізованій ніші довготривалих систем зберігання батарей, створених для захоплення та вивільнення енергії з відновлюваних джерел. Незважаючи на те, що його акції знизилися з $10 до $1.18 за акцію, недавня підтримка з боку Honeywell (NASDAQ: HON) — стратегічного інвестора через формальну співпрацю — свідчить про потенційний шлях до життєздатності у процесі модернізації інфраструктури мережі.

Freyr Battery (NYSE: FREY), ще одна компанія на ранніх стадіях розвитку, значно зазнала труднощів з моменту виходу на публічний ринок через злиття з SPAC. Хоча компанія очікувала значних сприятливих чинників від кліматичного законодавства США, зростаючий гасіння готівки та скорочення планів виробництва знизили довіру інвесторів. Ризик подальшого погіршення залишається високим.

Широке залучення через ETF

Для інвесторів, які віддають перевагу диверсифікованій участі у кількох публічних компаніях з виробництва батарей, Amplify Lithium & Battery Technology ETF (NYSEARCA: BATT) забезпечує комплексний доступ до виробників батарей, що котируються у США та за кордоном, включаючи китайську CATL, LG Energy Solution та Samsung SDI. З коефіцієнтом витрат 0.59% — нижчим за конкуренцію з подібним портфелем — BATT пропонує економічно ефективний широкий доступ до зростання сектору.

Інвестиційні міркування

Екосистема акцій батарей охоплює різні рівні якості, оцінки та ризиків — від усталених виробників із високими мультиплікаторами до спекулятивних проектів із неперевіреними бізнес-моделями. Успіх залежить від здатності відрізнити справжні технологічні прориви від історій та хайпу. Хоча довгострокові тенденції на підтримку технологій батарей залишаються цілісними, короткострокова динаміка акцій залежатиме від виконання та ринкових настроїв.