Індекс S&P 500 піднімається до нових максимумів на тлі сприйняття ринками економічних сигналів

Американські акції провели стриману сесію у середу, при цьому основні індекси демонстрували різну динаміку попри недавні здобутки. Індекс S&P 500 злегка підріс на 13.31 пунктів, або 0.2 відсотка, і закінчився на рівні 6,958.13 після досягнення нового внутрішньоденного рекорду. Nasdaq перевершив ширший ринок, піднявшись на 131.98 пунктів або 0.6 відсотка до 23,679.15, тоді як Dow знизився на 123.60 пунктів або 0.3 відсотка до 49,338.48, відступивши від раннього максимуму.

Економічні дані формують напрямок ринку

Учасники ринку переключили свою увагу на фундаментальні каталізатори, зокрема на показники зайнятості та активність у сфері послуг. Звіт ADP про зайнятість показав, що зростання робочих місць у приватному секторі не виправдало очікувань: у грудні роботодавці додали 41,000 посад проти очікуваних 47,000. Число за листопад було знижено до втрати 29,000 робочих місць. Звіт про вакансії у США за листопад також розчарував, знизившись більш різко, ніж прогнозували економісти.

Сектор послуг показав іншу картину. Індекс сектору послуг Інституту управління постачанням зріс до 54.4 у грудні з 52.6 у листопаді, ігноруючи очікування на зниження до 52.3. Це найсильніше значення з жовтня 2024 року, що свідчить про міцне зростання у сфері послуг у країні.

Відмінності у продуктивності секторів

Під поверхнею внутрішні показники ринку виявили вибіркову силу. Акції фармацевтичних компаній виступили яскравими лідерами, піднявши індекс NYSE Arca Pharmaceutical до рекордного внутрішньоденного максимуму з приростом 1.9 відсотка. Акції програмного забезпечення також залучили купівлю, індекс Dow Jones U.S. Software зріс на 1.8 відсотка. Біотехнологічні акції приєдналися до ралі, тоді як дорогоцінні метали зазнали негативного впливу, що спричинило зниження сектору золота на 1.6 відсотка.

Фінансові послуги, комп’ютерне обладнання та сектор комунальних послуг зазнали труднощів, створюючи баланс проти інших секторів.

Світові ринки демонструють змішані сигнали

Азійські ринки показали роздільну динаміку. Нікей 225 у Японії знизився на 1.1 відсотка, тоді як Shanghai Composite піднявся на 0.1 відсотка, а Kospi у Південній Кореї — на 0.6 відсотка. Європейські біржі також слідували різним трендам: FTSE 100 знизився на 0.6 відсотка, тоді як DAX виріс на 0.9 відсотка, а CAC 40 — на 0.2 відсотка.

Реакція ринку облігацій

Доходність казначейських облігацій знизилася, оскільки інвестори оцінювали слабкість у сфері зайнятості. Доходність десятирічних облігацій зменшилася на 3.5 базисних пунктів до 4.144 відсотка, що відображає обернені відносини між ставками та цінами облігацій у відповідь на м’які сигнали ринку праці.

Заглядаючи вперед, офіційний звіт про зайнятість у п’ятницю має велике значення, з прогнозами додавання 60,000 робочих місць у грудні та зниження рівня безробіття до 4.5 відсотка.