Як Palantir Technologies використала інновації штучного інтелекту для досягнення 135% зростання та позиціонування себе для сталого імпульсу

Рішення для підприємств на базі ШІ, яке переосмислює бізнес-операції

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) зазнала вражаючого зростання у 2025 році, зростання її акцій склало 135%, оскільки інституційні та роздрібні інвестори однаково визнали трансформаційний потенціал її платформи штучного інтелекту (AIP). Каталізатором цього зростання є не хайп, а реальна цінність для бізнесу у масштабі.

Більше двох десятиліть Palantir розробляє складні рішення штучного інтелекту для урядових агентств США та розвідки. Коли компанія запустила свою комерційну платформу штучного інтелекту (AIP), вона успішно перетворила цю спеціалізовану експертизу у рішення для корпоративних ринків. Цей перехід став визначальним моментом для організації.

Вирішення проблеми впровадження ШІ в підприємствах

Завдання, з яким стикається більшість організацій, є простим, але складним: впровадження рішень штучного інтелекту при одночасному досягненні значущого повернення інвестицій залишається недосяжним для багатьох керівників. Більшість керівників вищої ланки не мають технічної бази для визначення найкращого шляху впровадження, що найкраще вирішує їхні найактуальніші операційні виклики.

Платформа штучного інтелекту Palantir безпосередньо вирішує цю проблему. Інтегруючи AIP у існуючі технологічні стеки компаній, платформа усуває невизначеність з процесу впровадження. Бізнеси отримують практичні, негайно розгортальні можливості штучного інтелекту без необхідності масштабної внутрішньої перебудови або спеціалізованої експертизи.

Фінансові показники підтверджують стратегічний поворот

Квартальні результати, оприлюднені протягом 2025 року, розповідають переконливу історію. Palantir демонструвала послідовне прискорення доходів у кожному звітному періоді, а показники прибутковості досягали нових рекордів.

У третьому кварталі дохід компанії зріс на 63% у порівнянні з минулим роком, а також на 18% порівняно з попереднім кварталом і склав 1,18 мільярда доларів. Прибуток на акцію зростав ще більш стрімко, підскочивши на 110% у тому ж порівнянні. Ці цифри, хоча й вражаючі на перший погляд, недооцінюють імпульс, що зароджується під поверхнею головних показників.

Видатним учасником був комерційний підрозділ Palantir у США — сегмент, що містить платформу штучного інтелекту (AIP), — який зріс на 121% у порівнянні з минулим роком і на 29% квартал до кварталу до $397 мільйонів. Цей сегмент тепер становить 34% від загального корпоративного доходу, що свідчить про структурний зсув у бік більш високорентабельних комерційних операцій.

Додаткові фінансові показники підтверджують стійкість цього зростання:

Рівень Rule of 40 компанії — метрика, що оцінює якість прибутку відносно темпів зростання — досяг 114%, майже втричі перевищуючи 40% орієнтир для операційного здоров’я. Залишкові зобов’язання становлять 2,6 мільярда доларів, що на 60% більше порівняно з минулим роком і свідчить про міцну видимість доходів. Мабуть, найважливішим є те, що чистий коефіцієнт утримання доларів Palantir склав 134%, тобто витрати існуючих клієнтів зросли на 34% у порівнянні з минулим роком, що демонструє справжнє розширення продукту в межах встановленої бази.

Питання оцінки: контекст має значення

Багато інвесторів висловлюють занепокоєння щодо високої оцінки Palantir. За 420-кратним співвідношенням прибутку за минулий рік, акції мають ціну, яка може зупинити традиційних інвесторів у цінності.

Однак історія дає наочний приклад. У 2012 році Amazon — тепер одна з найцінніших компаній світу — торгувалася з коефіцієнтом P/E понад 3500. Згодом ринок узгодив цю оцінку з подальшим зростанням компанії та розширенням прибутковості.

Для інвесторів, які сумніваються щодо часу входу, ефективним є дисциплінований підхід: поступове накопичення акцій через усереднення вартості долара зменшує ризик неправильного таймінгу. Або ж створення основної позиції та додавання при зниженні цін дозволяє інвесторам брати участь у потенціалі зростання Palantir, одночасно керуючи ризиками портфеля.

Перспективи інвестицій

Комбінація 135% річного зростання акцій, прискорення зростання комерційних доходів, розширення прибутковості, зміцнення економіки клієнтів і значних передзамовлень створює переконливу інвестиційну тезу. Хоча високий рівень оцінки вимагає дисциплінованих стратегій входу, фундаментальні показники бізнесу свідчать, що тренд має значний потенціал для подальшого зростання.