Що дивляться топ-10 мільярдерів світу: три несподівані рухи на фондовому ринку за останні місяці

У серці портфелів: розкриття інвестиційних рухів мільярдерів

Щоквартальні звіти SEC відкрили захоплюючі інсайти щодо того, як деякі з найуспішніших інвесторів світу — включаючи Ворена Баффета, Кена Гріффіна та Чейза Коулмана — формують свої статки. Ці обов’язкові розкриття дають рідкісне вікно у процес прийняття рішень фінансових гігантів, що керують трильйонами активів. Розглянемо три видатні інвестиційні рішення, які привернули увагу ринку наприкінці 2024 року.

Коли скептик технологій змінює курс: ставка Баффета на Alphabet

Протягом десятиліть Ворен Баффет дотримувався обережної позиції щодо технологічних акцій, формуючи портфель Berkshire Hathaway навколо стабільних, передбачуваних бізнесів. Його рідкісні винятки — володіння Apple та Amazon — здивували багатьох спостерігачів. Але нічого не готувало інвесторів до його останнього кроку.

У листопаді Berkshire Hathaway тихо почала значну нову позицію в Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG), придбавши понад 17,8 мільйонів акцій приблизно по $200,68 за акцію, що становить інвестицію близько $3,6 мільярда. Це не був дрібний шматочок — це була повномасштабна ставка від одного з найобдуманіших інвесторів історії.

Час виявився правильним. З того часу акції Alphabet зросли до $313 за акцію, принісши приблизно $2 мільярдів у паперових прибутках за шість місяців. Трансформація компанії під новим керівництвом, здається, спрямовує Berkshire до більшого технологічного впливу, особливо у великих капіталізаційних компаніях, де навіть позиція на кілька мільярдів доларів є контрольованою часткою.

Зростаюча аудиторія YouTube та сприятливий ринковий прийом Gemini свідчать, що Баффет бачить справжній потенціал зростання. Для Berkshire компанії такого масштабу пропонують рідке поєднання довговічності та можливості розширення, що відповідає інвестиційній філософії конгломерату.

Контрінвестор-багатій: Гріффін подвоює ставку на Nio

Інвестиційний підхід Кена Гріффіна різко відрізняється від Баффета. Його фонд Citadel Advisors має понад 14 000 позицій, застосовуючи складні деривативні стратегії поряд із акціями. Але у цьому розлогому портфелі є несподівана сталість: Nio, китайський виробник електромобілів.

Стосунки Гріффіна з Nio тривають роками, починаючи з вересня 2018 року, коли він потенційно придбав акції близько ціни IPO — $6,26. Він пережив стрімке зростання акцій до $62,84 у 2021 році та їх руйнівний спад до $3,14 у квітні 2024 року — зниження на 95%. Більшість відмовилися б від такої позиції, але Гріффін мав інші плани.

Після зменшення своєї частки у Nio у другому кварталі, сигналізуючи песимізм через збільшення пут-опціонів і зменшення колл-опціонів, у третьому кварталі він повністю змінив курс. Агресивно накопичив майже 5 мільйонів додаткових акцій, збільшивши свої прямі володіння до $48,3 мільйона та додавши 4,5 мільйонів колл-опціонів, довівши загальну позицію колл-опціонів до $103,7 мільйона. Це не був маргінальний крок — це був фундаментальний зсув у конструктивній позиції.

Ця ставка частково виправдала себе. Хоча сьогодні Nio торгується за $5,35, вона відновилася з нижчих рівнів, і середня ціна Гріффіна у $5,08 за акцію тепер у прибутковій зоні. Чи це глибока впевненість у трендах adoption EV або обґрунтована оцінка виробничої траєкторії компанії — залишається неоднозначним, але впевненість у цьому кроці незаперечна.

Новачок: спекуляція Коулмана на Netflix

Серед найвпливовіших мільярдерів світу Чейз Коулман III у листопаді 2024 року привернув увагу як новий акціонер Netflix. Tiger Global Management, його хедж-фонд, почав позицію у Netflix (NASDAQ: NFLX), що складається з понад 2 мільйонів акцій.

За середньою ціною покупки $122,66 за акцію, вхідні витрати Коулмана сягнули $250 мільйонів — значна ставка для абсолютно нової позиції. Масштаб свідчить або про стратегічну впевненість, або про обґрунтовану спекуляцію щодо консолідації індустрії стрімінгу, зокрема щодо потенційних угод Warner Bros. Discovery [(NASDAQ: WBD)].

Короткостроковий результат розчарував. Акції Netflix опустилися до $94,14, створивши позицію у мінусі. Однак мільярдерські інвестори рідко оцінюють володіння за місячними показниками. Успіх або провал залежать від середньострокових каталізаторів: квартального звіту за 4-й квартал, вирішення питань консолідації галузі або несподіваних стратегічних партнерств, які швидко можуть змінити інвестиційну тезу.

Що ці рухи сигналізують про ринкову впевненість

Ці три інвестиції від відомих мільярдерів — у технологічну інфраструктуру, нову автомобільну інновацію та розваги — освітлюють, де досвідчений капітал бачить можливості. Чи то через обдуманий перехід Баффета до технологічних гігантів, чи через контрінвестицію Гріффіна у EV, чи через входження Коулмана у стрімінг — ці кроки відображають впевненість, що виходить за межі квартальної суєти.

Той факт, що такі інвестиції підлягають увазі SEC і привертають публічну увагу, підкреслює, чому відстеження рухів найуспішніших розподілювачів капіталу може допомогти у ширшому розумінні ринку. Це не спекулятивні угоди, а свідоме формування портфеля від інвесторів із десятиліттями підтвердженого досвіду.