Глобальні запаси рідкісних земних металів: чому рейтинги резервів не розповідають всю історію

У той час як світ мчить до чистої енергії та передових технологій, рідкоземельні елементи стали новим фронтиром у конкуренції за ланцюги постачання. Але ось у чому справа — контроль над найбільшими запасами не обов’язково означає контроль над ринком. Випадок із життєвим прикладом: Бразилія має на своїх територіях 21 мільйон метричних тонн ресурсів рідкоземельних елементів, але у 2024 році фактично нічого не виробила. Тим часом, у Китаю 44 мільйони метричних тонн, з яких було вироблено 270 000 MT, що закріпило його домінування у глобальному постачанні.

Розрив між запасами та виробництвом виявляє справжню проблему, з якою стикаються галузі, залежні від цих критичних матеріалів. З зростанням попиту на акумулятори для електромобілів, вітрові турбіни та високотехнологічні компоненти, питання полягає не лише у тому, хто має найбільше рідкоземельних елементів — а у тому, хто може їх справді добувати та переробляти надійно.

Гіганти запасів: Китай досі лідирує, але конкуренція посилюється

За останніми даними US Geological Survey, світові запаси рідкоземельних елементів становлять 130 мільйонів метричних тонн. Китай лідирує з 44 мільйонами MT, за ним іде Бразилія з 21 мільйоном MT. Але виробництво розповідає зовсім іншу історію.

У 2024 році Китай виробив 270 000 MT, що становить приблизно 69% від світового річного обсягу у 390 000 MT. Домінування країни фактично посилилося за останні роки, незважаючи на попередні зусилля інших країн диверсифікувати постачання. Ця концентрація створила повторювані шоки у постачанні — найяскравіше у 2010 році, коли обмеження експорту з Китаю спричинили стрімке зростання цін і глобальну гонитву за альтернативними джерелами.

Індія має 6,9 мільйонів MT запасів і виробила 2 900 MT у 2024 році. Австралія посідає четверте місце з 5,7 мільйонами MT, але виробила лише 13 000 MT. Росія, В’єтнам, США та Гренландія входять до топ-8, кожна з яких має запаси від 1,5 до 3,8 мільйонів MT.

Потужності виробництва: справжній вузький місце

Саме тут виникає складність ланцюга постачання. Запаси В’єтнаму були знижені з 22 мільйонів MT до 3,5 мільйонів MT за один рік — зменшення на 84%, що свідчить про швидкість зміни оцінок запасів залежно від можливості видобутку та регуляторного середовища. У 2024 році В’єтнам виробив лише 300 MT, частково через регуляторні обмеження, які заарештували шістьох керівників галузі у жовтні 2023 року.

США виробили 45 000 MT з однієї шахти Mountain Pass у Каліфорнії, що робить їх другим за величиною виробником у світі, хоча запаси становлять лише 1,9 мільйона MT. Ця різниця у ефективності підкреслює, наскільки важливі технології видобутку та зрілість операцій, так само як і геологічна багатство.

Нові гравці з’являються, але терміни невизначені

Проект Serra Verde у Бразилії розпочав комерційне виробництво на першій фазі у початку 2024 року на родовищі Pela Ema. До 2026 року компанія очікує виробляти 5000 MT на рік — скромна цифра, але важлива, оскільки Pela Ema вироблятиме всі чотири критичні магнітні рідкоземельні елементи (неодим, прасеодим, тербій та диспрозій), які наразі постачаються лише китайськими операціями у масштабі.

Розширення Lynas Rare Earths у Австралії на горі Вель заплановане на 2025 рік, з новим переробним заводом у Калґорлі вже виробляє змішаний карбонат рідкоземельних елементів. Шахта Yangibana компанії Hastings Technology Metals у Австралії готова до роботи з підписаною угодою про збут, з наміром доставити перший концентрат у Q4 2026.

Гренландія має 1,5 мільйона MT запасів у кількох проектах, включаючи Tanbreez та Kvanefjeld. Однак, через проблеми з дозволами розвиток уповільнився — уряд Гренландії анулював ліцензію Energy Transition Minerals на Kvanefjeld через побоювання щодо видобутку урану, а подальші зміни планів були відхилені у вересні 2023 року. Компанія очікує рішення суду станом на жовтень 2024 року.

Геополітичний аспект

Напруженість між США та Китаєм щодо постачання рідкоземельних елементів посилилася. У грудні 2023 року Китай заборонив експорт технологій для виробництва магнітів із рідкоземельних — безпосередньо націлюючись на можливості США у сферах електромобілів та оборони. Одночасно Китай збільшив імпорт важких рідкоземельних елементів із М’янми — країни без публічних даних про запаси, повідомлених USGS. Це диверсифікує власне постачання Китаю, але видобуток рідкоземельних у М’янмі спричиняє екологічні пошкодження: за даними Global Witness, станом на середину 2022 року було створено 2700 нелегальних вугільних басейнів для збирання у місцях, що займають площу, порівнянну з Сінгапуром.

Адміністрація Байдена у квітні 2024 року виділила 17,5 мільйонів доларів на видобуток рідкоземельних з вторинних джерел вугілля, що свідчить про новий фокус США на внутрішню стабільність постачань. Однак розширення потужностей ще кілька років у майбутньому.

Що це означає для ризиків ланцюга постачання

Глобальне виробництво зросло до 390 000 MT у 2024 році з 376 000 MT попереднього року — скромне зростання на 3,7%. Десять років тому виробництво було трохи більше 100 000 MT. Хоча темпи зростання прискорюються, вони залишаються недостатніми для задоволення прогнозованого попиту на інфраструктуру чистої енергії.

Реальна обмежуюча ланка постачання — не геологія, а можливості видобутку, інфраструктура переробки, екологічне дотримання та геополітична стабільність. Рейтинги запасів мають менше значення, ніж відповідь на питання: які країни можуть стабільно забезпечувати необхідний світові обсяг виробництва?

Бразилія, Австралія та США можуть разом додати значне виробництво протягом 3-5 років, але переваги операційного старту та цінові переваги Китаю означають, що будь-яка стратегія диверсифікації займе десятиліття, щоб суттєво зменшити залежність. Поки нові потужності не запустяться у масштабі, ланцюг постачання рідкоземельних елементів залишатиметься напруженим і вразливим до збоїв.