Обов’язково для малих інвесторів | Повний аналіз комісій за часткові акції та торговий час, опануйте стратегії перемоги

Чому малий інвестор все частіше обирає інвестиції у часткові акції?

Останні роки інвестування та фінансове планування вже не є привілеєм великих гравців, все більше працівників з обмеженим капіталом обирають торгівлю частковими акціями як спосіб увійти на ринок. На відміну від традиційних цілком куплених акцій, для яких потрібно вкладати десятки тисяч юанів одразу, мінімальна кількість для торгівлі частковими акціями становить лише 1 акцію, що значно знижує бар’єр для участі у фондовому ринку.

Часткові акції — це дрібні частки акцій, менше ніж 1000 штук, їх мінімальна торгова одиниця — 1 акція. Такі акції зазвичай виникають у випадках незавершених замовлень або при розподілі дивідендів, коли залишаються дрібні частки. Насправді, торгівля частковими акціями не є новою концепцією, але лише з 26 жовтня 2020 року біржі офіційно відкрили можливість торгівлі частковими акціями під час торгів, що справді задовольнило потреби дрібних інвесторів у різноманітності.

Контроль за часом і правилами торгів — ефективніше за все

Зараз торгівля частковими акціями поділена на внутрішньоденний та післяторговий періоди, інвестори повинні гнучко реагувати залежно від особливостей кожного з них:

Внутрішньоденний період торгів (9:00-13:30)

• Приймаються лише електронні замовлення (через додаток брокера)
• Кожні 1 хвилину відбувається зведене аукціонне злиття
• Перевага надається ціні, при рівності — за часом подання
• Невиконані в цей період замовлення не автоматично переносяться на післяторговий період

Післяторговий період (13:40-14:30)

• Приймаються електронні або телефонні ручні замовлення
• О 14:30 проводиться єдине злиття за зведеним аукціоном
• Перевага надається ціні, при рівності — випадковому порядку комп’ютера
• Невиконані замовлення автоматично анулюються, не переносяться на наступний день

Ця система означає, що якщо інвестор подав замовлення під час внутрішньоденного періоду і воно не було виконане або частково не виконане (наприклад, за занадто високою ціною), потрібно повторно подавати замовлення у післяторговий період для можливості здійснення угоди.

Наскільки високі комісії за торгівлю частковими акціями? Аналіз витрат

Багато новачків уникають комісій за часткові акції, побоюючись високих витрат, але насправді їх обчислення повністю збігається з торгівлею цілком купленими акціями.

Базова ставка комісії: 0.1425%

Наприклад, при купівлі 200 акцій TSMC (код 2330.TW, за останньою ціною 1065 юанів):

• Сума угоди: 200 × 1065 = 213,000 юанів
• Комісія: 213,000 × 0.1425% = 303.53 юанів

Однак різні брокери встановлюють мінімальну комісію за часткові акції, зазвичай 1 юань, і часто пропонують знижки при електронних замовленнях. Якщо брокер пропонує 50% знижку, реальна комісія становитиме лише 151.77 юанів.

Порівняння популярних брокерів:

Ключ до зниження витрат — сума покупки має становити понад 10 000 юанів за раз. Якщо часто купувати на тисячу юанів, комісія може суттєво з’їдати прибуток.

Низька ліквідність? Практичні поради швидко продати

Для нерозповсюджених акцій з низькою ліквідністю часто виникає проблема з виконанням замовлень. У такій ситуації допомагають стратегічні підходи:

Стратегія 1: Об’єднання часткових у цілі акції
Якщо під час торгів видно, що продають багато часткових акцій, можна докупити ще кілька, щоб сформувати цілі акції (наприклад, вже маючи 700 акцій 信錦1582.TW, докупити ще 300 для отримання 1000), а потім швидко продати цілі акції на більш ліквідному ринку, підвищуючи ймовірність угоди.

Стратегія 2: Використання особливостей післяторгового аукціону
Оскільки післяторговий період відбувається один раз і за принципом «максимальної кількості угод», можна виставити заявку за ціною ліміту — для купівлі на максимально можливій ціні (наприклад, за ціною ліміту зростання), або для продажу — за мінімальною (зниження), щоб у єдиному злитті отримати пріоритет.

Стратегія 3: Раціональне розбиття замовлень
Спостерігаючи за реальним ринком часткових акцій, обирати періоди з високою активністю для подання замовлень, щоб підвищити шанси виконання одразу.

Плюси і мінуси купівлі часткових акцій

Переваги:

• Дуже низький поріг входу — можна почати з 1000 юанів
• Ідеально підходить для регулярних інвестицій без великих вкладень
• Можна «протестувати» ринок і ознайомитися з характеристиками окремих акцій
• Володіння частковими акціями дає право на дивіденди та інші виплати

Недоліки:

• Термін виконання угод може бути довшим, ліквідність нижча ніж у цілком куплених акцій
• При дуже малих інвестиціях витрати на комісії суттєво зменшують реальний прибуток
• Часткові акції можна лише продавати, але не купувати — обмеження у торгівлі
• Процес торгівлі обмежений мінімальними комісіями та іншими правилами, що приховано збільшують витрати

Інші способи дрібних інвестиційних операцій

Якщо турбує високий рівень комісій або низька ліквідність часткових акцій, можна розглянути CFD (контракти на різницю). Вони дозволяють торгувати активами, сплачуючи лише невеликий гарантійний внесок, без комісії, але з розповсюдженням спреду. Це забезпечує високу ліквідність.

Наприклад, щоб купити 5 акцій Google, потрібно близько 2000 доларів, але через CFD — лише 100 доларів (при маржі 5%). Вхідні витрати різняться у 20 разів. Однак слід пам’ятати, що CFD краще для короткострокових операцій, оскільки вони підлягають щоденним розрахункам і нарахуванню відсотків за нічні позиції.

Висновок

Торгівля частковими акціями стала популярним вибором для дрібних інвесторів у Тайвані. Глибоке розуміння структури комісій за часткові акції, правил торгівлі та застосування ефективних стратегій дозволяє знизити витрати і підвищити ефективність. Важливо враховувати власний капітал і цілі інвестування, щоб обрати найбільш підходящий спосіб і поступово накопичувати багатство у розумних межах.