Зрозуміти DCA: стратегія накопичення активів для звичайних інвесторів

Що таке DCA і кому він підходить

Dollar-Cost-Averaging (DCA) або середньозважене інвестування — це простий і систематичний спосіб інвестування. Інвестор визначає однакову суму грошей щомісяця і використовує цю суму для купівлі акцій або активів, які він обрав, незалежно від поточної ціни, наприклад, кожного 15 числа місяця або після отримання зарплати.

Ключові характеристики DCA:

• Коли ціна акцій висока, кількість куплених акцій менша
• Коли ціна низька, кількість куплених акцій більша
• Допомагає формувати фінансову дисципліну і зменшує страх перед волатильністю ринку

Цей метод найкраще підходить длялюдей із стабільним доходом, оскільки дозволяє регулярно відкладати гроші, починаючи від 1,000-5,000 бат щомісяця для довгострокового накопичення.

Як обчислити DCA і побачити його ефективність у реальному часі

Обчислення** DCA** не складне. Розглянемо приклад інвестування по 3,000 бат щомісяця протягом 12 місяців:

Цікавість цифр: середня вартість акції, обчислена за DCA, становить 9.67 бат, що нижче за ціну закриття останнього місяця — 15 бат. Якщо б ви купували одразу на 36,000 бат, то отримали б лише 2,400 акцій. Очевидно, що DCA дозволяє купити більше акцій.

Переваги та обмеження DCA

Які переваги

1. Малі початкові інвестиції — доступно кожному

• Не потрібно великих резервів — почати можна з 1,000-2,000 бат
• Люди з обмеженим капіталом можуть інвестувати без стресу

2. Зменшує ризики від вибору часу входу

• Не потрібно гадати, коли ціна висока або низька
• Автоматична система допомагає дотримуватися плану

3. Кращий дохід ніж від депозитів

• У прикладі середня ціна знизилася з 10 до 9.67 бат
• При зростанні ціни до 13 бат — можна отримати прибуток у 4 бат на акцію

4. Підходить для новачків і тих, хто не має часу

• Не потрібно постійно слідкувати за новинами
• Професіонали з брокерських компаній допоможуть обрати акції з хорошими фундаментальними показниками

Обмеження, які потрібно враховувати

1. Середня ціна не є фіксованою

• Якщо обрати акції без перспектив і ціна постійно знижується, DCA не допоможе

2. Не повністю зменшує волатильність портфеля

• Вибираючи дуже волатильні акції, портфель все одно піддається ринковим коливанням

3. Не підходить для тих, хто любить грати на ринку

• DCA — це систематичний підхід, що вимагає дисципліни і терпіння, без високої гнучкості

Які акції підходять для DCA

Перед початком DCA потрібно визначити критерії вибору акцій:

Бізнес має мати конкурентні переваги

• Компанія зможе зберегти свою позицію в галузі на довгий час

Постійне зростання

• Чіткий бізнес-план і робота у тренді, що не вийде з моди

Постійний прибуток

• Демонструє реальну здатність до операційної діяльності

Помірний рівень боргів

• Надмірний довгостроковий борг підвищує ризик погашення

Зростання накопиченого прибутку

• Свідчить про стабільну діяльність і впевнений напрямок

Контроль витрат

• Вказує на ефективне управління

Брокерські компанії, що пропонують DCA

Примітка: комісія не включає збори біржі та ПДВ 7%

6 рекомендованих акцій для інвестування за методом DCA

1. PTT - компанія Паттайя (Махон)

Національна енергетична компанія з повним циклом — від розвідки і видобутку до збуту. Висока стабільність і регулярні дивіденди. Ідеально для довгострокових інвестицій.

2. CPALL - компанія ซีพี ออลล์ (Махон)

Керівник мережі магазинів 7-Eleven понад 13 000 точок. Окрім основного бізнесу, має центри розподілу і інші напрямки. Постійне зростання і стабільні дивіденди.

3. SCC - компанія ปูนซิเมนต์ไทย (Махон)

Провідна компанія в АСЕАН у галузі цементу, хімії та пакування. Більше 100 років історії, висока стабільність і здатність адаптуватися до нових технологій.

4. INTUCH - компанія อินทัช โฮลดิ้งส์ (Махон)

Інвестиції у телекомунікації, IT і цифрові технології. Основний акціонер AIS — одного з найбільших мобільних операторів. Постійний грошовий потік і високі дивіденди.

5. BBL - компанія ธนาคารกรุงเทพ (Махон)

Великий комерційний банк з широкою мережею, стабільним бізнесом і регулярними дивідендами.

6. CPN - компанія เซ็นทรัลพัฒนา (Махон)

Провідний девелопер і менеджер торгових центрів — понад 30 у мережі. Також управляє офісами, готелями і житлом. Стабільний дохід від оренди і здатність адаптуватися до змін у споживчій поведінці.

Як почати інвестування за методом DCA

Кроки початку:

1. Обрати брокера — знайти компанію з низькими комісіями і хорошим сервісом
2. Визначити суму інвестицій щомісяця — від 1,000 бат і вище, залежно від можливостей
3. Обрати акції з хорошими фундаментальними показниками — вивчити фінансові результати, прибутки і борги
4. Встановити терміни інвестування — мінімум 5-10 років для досягнення результату
5. Дотримуватися фінансової дисципліни — слідувати плану і не відступати під час ринкових коливань

Інвестування за методом DCA не гарантує високих доходів, але допомагаєпослідовно накопичувати активи без необхідності гадати про ринкові рухи. Терпіння і дисципліна — ключі до довгострокового успіху.