Поточний дорогоцінний метал: Золота листка закріплюється на рівні 4.455$ у той час як долар і доходи зростають

Золото зберігає свій поточний рівень після досягнення мінімуму в 4 407$, під тиском посилення долара та зростання доходності американських облігацій. Більш стабільні економічні показники готують ринок до звіту з працевлаштування за грудень. Трейдери закладають лише 56 базисних пунктів зниження ставок ФРС у 2026 році, що обмежує низхідний тиск на ціну золота. XAU/USD майже не змінився і закрився на рівні 4 455$ протягом дня, після досягнення денного мінімуму в 4 407$, тоді як казначейські облігації США дорожчають, а долар продовжує тенденцію відновлення. Економічний прогноз США покращився, що підвищує очікування щодо зайнятості перед публікацією важливого звіту з працевлаштування за грудень.

Золото залишається стабільним на тлі посилення долара та позитивних даних про зайнятість

Долар США зростає після підтвердження значного зниження звільнень працівників у США у грудні. Початкові заявки на допомогу по безробіттю виявилися нижчими за очікування, тоді як більш різке скорочення торгового дефіциту США підтримує бичачі настрої щодо долара. Індекс долара (DXY), що оцінює його показники щодо кошика з шести валют, додав 0.20% і становить 98.92 після пробою важливого технічного рівня, розташованого на 200-денній простій скользячій середній (SMA) в 98.87. Однак для закріплення прибутків покупці долара потребують закриття торгів вище цього рівня опору. Одночасно, опитування споживачів Федеральної резервної системи Нью-Йорка показало погіршення інфляційних очікувань і оцінок щодо зайнятості у грудні. За даними валютних ринків, очікується зниження ставок ФРС на 56 базисних пунктів у 2026 році.

Що очікувати у п’ятницю 9 січня: дані з працевлаштування у фокусі

Трейдери продовжать уважно стежити за публікацією звіту з працевлаштування за грудень, прогнозуючи 60 тисяч нових робочих місць (менше ніж 64 тисячі у листопаді). Рівень безробіття очікується знизитися з 4.6% до 4.5%.

Огляд ринку: індикатори працевлаштування тиснуть на золото

• Початкові заявки на допомогу по безробіттю: за тиждень, що закінчився 3 січня, склали 208 тисяч, менше за очікувані 210 тисяч, але більше за попередній тиждень — 200 тисяч. Ці дані підтверджують ознаки стабільності на ринку праці.

• Звільнення з компаній зменшуються: у грудні звіту Challenger зафіксовано 35 553 оголошених звільнень, що приблизно вдвічі менше за 71 321 у листопаді. Андрі Челленджер, директор з доходів Challenger, Gray & Christmas, зазначив: “Рік завершився з найнижчою кількістю оголошених звільнень за період. Хоча грудень зазвичай спокійний, високий рівень найму свідчить про позитивні сигнали після року масових скорочень.”

• Торговий дефіцит зменшується: торговий баланс товарів і послуг США зменшився з 48.1 мільярда до 29.4 мільярда доларів у жовтні, перевищивши очікування погіршення до -58.9 мільярда, що зумовлено різким падінням імпорту, зокрема фармацевтичної продукції.

• Інфляція та зайнятість під тиском споживачів: опитування споживачів Федеральної резервної системи Нью-Йорка показало, що короткострокові інфляційні очікування (на один рік) зросли до 3.4% з 3.2%, тоді як середньострокові (три та п’ять років) залишаються стабільними на рівні 3%. Очікування щодо здобуття роботи послабилися, а щодо її втрати погіршилися.

• Більш динамічний економічний ріст: після цих даних оцінка ВВП за моделлю Now Федеральної резервної системи Атлантики для четвертого кварталу 2025 року зросла з 2.7% до 5.4%.

• Тиск на золото через доходність: доходність 10-річних облігацій США зросла майже на 2.5 базисних пункти і становить 4.173%. Реальні доходи США, що мають обернаний зв’язок із ціною золота, підвищилися на 2 базисних пункти і становлять 1.903%.

Технічний огляд: Золото між рівнями підтримки та опору

Бичача тенденція золота залишається незмінною, хоча закриття нижче мінімуму середи в 4 423$ може спричинити падіння до 4 400$. Бичачий імпульс демонструє ознаки ослаблення, згідно з індексом відносної сили (RSI), який залишається вище нейтральної лінії, але без чіткої тенденції. Щоб відновити зростання, покупці мають повернутися до рівня 4 500$, що відкриє шлях до історичного максимуму в 4 549$. Над цим рівнем розташований наступний цільовий рівень — 4 600$.

У разі погіршення ситуації перша підтримка знаходиться на 20-денній простій скользячій середній (SMA) в 4 376$. Прорив цього рівня відкриє шлях до 4 300$. За більшого тиску, якщо XAU/USD опуститься нижче 4 274$ (мінімум поточного циклу), бичача структура золота може бути суттєво порушена.