Чому ці ETF домінували у 2025 році та чого очікувати у 2026 році

Коли індексні фонди перемагають окремі акції

У 2025 році ми стали свідками цікавого явища: хоча акції гігантів технологічної сфери, таких як Nvidia і Alphabet, показали стабільні результати, деякі біржові фонди (ETF) систематично перевищували загальний ринок. З понад 14 000 ETF, доступних на ринку, виклик для інвесторів полягає не у пошуку фонду, а у визначенні, які інструменти справді можуть захистити та збільшити їхній портфель.

На відміну від окремих цінних паперів, ETF пропонують миттєву диверсифікацію за помірними витратами, дозволяючи інвестувати у цілі сектори, товари або глобальні індекси одним транзакцією. Для тих, хто планує побудувати міцну стратегію на 2026 рік, ігнорування ETF означатиме втрату конкретних можливостей для доходу.

Три переможці 2025 року: несподіваний аналіз

За даними Barchart, три ETF перевищили 50% прибутковості за останні 12 місяців. Що дивує, так це те, що двоє з них майже не мають нічого спільного з технологічним сектором.

Перший герой — SPDR Gold Shares ETF (GLD), керований компанією State Street Global Advisors. Цей інструмент є одним із найбільших фондів, гарантованих фізичним золотом, з активами на суму 148,2 мільярда доларів. Підхід дуже прагматичний: фонд просто зберігає фізичне золото і слідкує за його ціною. Коли золото зростає, вартість фонду відповідно збільшується.

Ключова характеристика — GLD базується на фактичному фізичному золоті, а не на ф’ючерсних контрактах. Це робить його найпрямішим способом отримати експозицію до ETF з фізичним золотом без ускладнень прямого зберігання. Річна комісія у 0,4% (40 доларів за кожні 10 000 інвестованих) є розумним компромісом для зручності та безпеки. За останній рік частки зросли на 67%.

Аутсайдер ринку: платина

Ще більш дивовижною є продуктивність Abrdn Physical Platinum Shares ETF (PPLT). Цей британський фонд (керівником якого у березні 2025 року повернулися до оригінальної назви Aberdeen) працює за тією ж логікою, що і GLD, але з ще більш захоплюючим підходом: пропонує експозицію до платини через фізичні злитки, збережені у безпеці.

З активами у 3,1 мільярда доларів і комісією 0,6%, PPLT зробив щось надзвичайне: зростання на 138% за останні 12 місяців. Це не лише компенсує вищу комісію, а й демонструє, що ETF з фізичним золотом і дорогоцінними металами загалом продовжують привертати капітал у періоди ринкової невизначеності.

Триматися за сектор технологій: напівпровідники

VanEck Semiconductor ETF (SMH) — єдиний із трьох переможців, пов’язаний із традиційними акціями. Керований компанією Van Eck Associates і з активами у 40,2 мільярда доларів, цей ETF відтворює індекс 25 найбільших компаній з виробництва напівпровідників, котрі котируються у США, з помірною комісією у 0,35%.

Основні позиції включають Nvidia (яка сама становить 20% фонду), Taiwan Semiconductor, Broadcom, Micron Technology і ASML Holdings. За 12 місяців частки зросли на 52%. Сектор напівпровідників підштовхнув ринки у останні два роки, і все вказує на те, що ця тенденція триватиме у 2026 році.

Що зміниться у 2026 році: диверсифікація понад очевидне

Дані 2025 року розповідають захоплюючу історію про реальну диверсифікацію. Не достатньо інвестувати у “акції зростання” або “техно”: справжні доходи приходять від тих, хто вміє поєднувати різні експозиції. ETF з фізичним золотом продовжують виконувати роль стабілізатора портфеля, дорогоцінні метали залишаються притулком у періоди турбулентності, а чіпи залишаються слабким місцем глобальної економіки.

На 2026 рік інвесторам слід розглядати ці три ETF не як швидкі рішення, а як частини більш широкої стратегії. Головне — не гнатися за найкращими результатами 2025 року, а зрозуміти, чому вони спрацювали і чи збережуться умови, що їх сприяли.