Золото та срібло стримуються технічним опором; формування подвійної вершини на сріблі викликає обережність серед інвесторів

Під час американської торгової сесії в середу (7 січня), як золото, так і срібло зазнали значного відкату, що було викликано переважно фіксацією прибутку короткострокових трейдерів. Технічний тиск на рівнях, близьких до історичних максимумів, змусив покупців перейти до більш захисної позиції напередодні середини тижня.

Цінові рухи на ринках ф’ючерсів

У контрактах ф’ючерсів ціна золота для поставки в лютому склала 4 467,2 долара за унцію, що відображає зниження на 28,9 долара. З іншого боку, контракт на срібло на березень торгувався за 78,22 долара за унцію, з падінням на 2,819 долара. Ці відкаті свідчать про труднощі обох металів утримувати свої недавні максимуми.

Технічний аналіз: попередження про низхідний патерн у сріблі

Щодова графіка ф’ючерсів на срібло на Comex показує технічну формацію, яка турбує бичачих: можливу консолідацію двохвентрового низхідного патерну. Діяння ціни в останніх сесіях, особливо різке падіння сьогодні, свідчить про визначення цього патерну.

Згідно з технічним аналізом, патерн буде вважатися підтвердженим, коли ціна за унцію опуститься нижче за долину між двома вершинами, що означатиме, що ф’ючерси на березень опустяться нижче 69,255 долара за унцію. Аналітики оцінюють, що існують ордери на продаж із заздалегідь встановленими стоп-лоссами на цьому рівні, що може посилити тиск продавців.

Розвиток ціни на срібло протягом решти тижня буде визначальним, оскільки ймовірно, воно стане лідером руху золота вперед.

Динаміка ринку

На валютному фронті індекс долара США показав незначне зміцнення. Нафта, у свою чергу, зазнала падіння, торгуючись приблизно за 56,50 долара за барель. Доходність 10-річних казначейських облігацій залишається приблизно на рівні 4,15%.

Підтримка з боку центральних банків підтримує попит

Незважаючи на недавню волатильність, ціна на золото продовжує підтримуватися структурними факторами. Народний банк Китаю протягом 14 місяців поспіль збільшував свої резерви золота, додавши 30 000 унцій у минулому місяці. З листопада 2024 року центральний банк Китаю накопичив приблизно 1,35 мільйонів унцій (еквіваленту 42 тоннам).

Цей інституційний попит у поєднанні з геополітичними побоюваннями та міграцією інвесторів із суверенних облігацій у активи-укриття дозволив золоту досягти найкращого річного показника з 1979 року, незважаючи на волатильні рухи останніх тижнів.

Ключові технічні рівні для спостереження

Для золота в лютому наступною ціллю зростання є закриття вище за опір у 4 584,00 долара за унцію (історичний максимум). Короткострокова ціль на зниження — прорвати підтримку на рівні 4 200,00 долара. Перша опірна зона — 4 512,40 долара за унцію, далі — 4 550,00 долара; перша підтримка — 4 432,90 долара за унцію, вторинна підтримка — 4 400,00 долара.

Щодо срібла на березень, покупці прагнуть закрити вище за 82,67 долара за унцію, тоді як продавці орієнтуються на прорив тижневої підтримки у 69,225 долара. Перша опірна зона — 79,00 долара за унцію, далі — 80,00, а негайна підтримка — 75,70 долара за унцію, вторинна підтримка — 75,00.

Поточна технічна формація у сріблі тримає учасників у стані напруженості, очікуючи підтвердження цього патерну з подвійною вершиною, що може визначити напрямок руху дорогоцінних металів у найближчі сесії.