Знайомство з криптовалютними торговими платформами: що означає CEX? Одним статтею швидко зрозуміти централізовані vs децентралізовані

CEX означає? Посібник для новачків з основ біржової торгівлі

Хочете увійти у світ криптовалют, спершу потрібно зрозуміти одне питання: Що таке CEX? CEX — це скорочення від «Centralized Exchange» (централізована біржа), простими словами — криптовалютна платформа, яка керується та управляється однією компанією або організацією. У протилежність їй — DEX (децентралізована біржа), обидва мають принципові відмінності у логіці роботи.

Якщо ви тільки починаєте знайомство з криптовалютами, вибір торгівлі на CEX може бути більш розумним. Як найстаріша форма криптовалютних платформ, CEX пройшли довгий шлях розвитку та регулювання і наразі є основним вибором у галузі.

Механізм роботи централізованої біржі: від реєстрації до торгівлі

Процес торгівлі на платформі CEX досить інтуїтивний. Спершу потрібно пройти реєстрацію облікового запису та верифікацію особи (KYC), що є стандартною вимогою сучасних бірж. Потім поповнюєте рахунок і можете починати торгувати.

Коли ви подаєте заявку на купівлю або продаж, вона потрапляє до книги ордерів платформи. Наявність книги ордерів — це ключова особливість CEX — вона у реальному часі фіксує всі наміри купити або продати, очікуючи автоматичного підбору контрагента системою. Припустимо, ви хочете купити певну валюту за 100 доларів, і в цей момент хтось готовий продати за цю ціну — система автоматично з’єднає ваші ордери, і транзакція миттєво завершиться.

Варто пам’ятати, що ви фактично торгуєте з іншими трейдерами, а біржа виступає посередником і системою підбору ордерів. Як сервіс-провайдер, біржа отримує комісію з кожної транзакції — це її основне джерело доходу.

Три основні функції CEX: не лише підбір ордерів

Функція 1: Інтелектуальний підбір ордерів

Найбазовіша функція централізованої біржі — це підбір ордерів. Тисячі трейдерів одночасно подають різні ордери, і система має швидко та точно знайти відповідних контрагентів для забезпечення гладкої торгівлі. Цей процес повністю автоматизований і зазвичай виконується за мілісекунди.

Функція 2: Захист приватності та ізоляція ідентичності

Як посередник, CEX позначає всі транзакції як внутрішні операції платформи і не розкриває, хто саме є контрагентом. Такий дизайн ефективно захищає приватність трейдерів — покупець і продавець не контактують безпосередньо, що зменшує ризик витоку інформації.

Функція 3: Депонування та безпечне зберігання коштів

Кошти користувачів і цифрові активи, що зберігаються на CEX, централізовано управляються та захищаються біржею. Більшість активів зберігається у «холодних гаманцях» — ізоляція від інтернету, а невелика частина — у «гарячих гаманцях» (з’єднаних з мережею) для підтримки ліквідності. Така двошарова структура значно знижує ризик злому.

Переваги централізованих бірж: чому їх так багато?

Зручність — головна перевага. Сучасні платформи CEX мають досить дружній інтерфейс, і навіть новачки без глибоких знань у криптовалютах зможуть за кілька хвилин освоїти базові операції. Вам не потрібно розбиратися у складних технічних деталях — можна просто купувати і продавати.

Безпека та регулювання додають довіри. Офіційні централізовані біржі зазвичай підлягають державному контролю і вкладають значні ресурси у безпеку. У разі інциденту, що призведе до крадіжки коштів, більшість бірж беруть на себе компенсацію, що забезпечує додатковий захист користувачів.

Різноманітність продуктів і сервісів також є важливою перевагою. Окрім базової спотової торгівлі, багато CEX пропонують стейкінг, ф’ючерси, NFT-ринок, маржинальну торгівлю та інші похідні продукти — все в одному місці.

Достатня ліквідність гарантує швидкість і зручність торгівлі. Висока активність користувачів і обсяг торгів забезпечують можливість швидко знайти контрагента, не боячись не продати або не купити.

Недоліки централізованих бірж: на що звернути увагу?

Загроза безпеці все ще існує. Хоча біржі вкладають багато у безпеку, атаки хакерів трапляються. Більшість проблем виникає через людські помилки або системні вразливості. Рекомендується після завершення торгівлі виводити активи на власний приватний гаманець, особливо використовуючи апаратні (холодні) гаманці для максимальної безпеки.

Комісії накопичуються. За кожну операцію потрібно платити комісію, і хоча вона здається невеликою, при частій торгівлі витрати можуть суттєво зростати. Важливо планувати стратегію торгівлі, щоб контролювати витрати.

Проблема володіння активами — це найсуттєвіший аспект. В криптосвіті є відома фраза: “Якщо у тебе немає приватного ключа — це не твоя крипта”. Коли активи зберігаються на біржі, приватні ключі належать платформі. Теоретично, біржа може заморозити або конфіскувати активи, що ставить під сумнів ваше реальне право власності.

Виникнення DEX: ще один вибір — децентралізовані платформи

З розвитком криптоіндустрії все більше людей ставлять під сумнів цінність централізованого підходу, що може суперечити ідеї блокчейну. Це стимулювало появу децентралізованих бірж (DEX).

DEX не контролюється жодною однією структурою і працює на базі блокчейну та смарт-контрактів. Користувачі не зберігають кошти на платформі — торгівля відбувається безпосередньо у мережі, а активи залишаються під контролем власника. Спочатку DEX були малоефективними через низьку ліквідність, але з появою автоматичних маркет-мейкерів (AMM) вони отримали новий поштовх.

AMM дозволяє користувачам ставати провайдерами ліквідності, депонуючи свої токени у пули, що створює постійний запас активів для торгів. Це зробило торгівлю більш доступною і привабливою. Зараз платформи, як Uniswap, привертають багато користувачів і обсягів.

Як працює DEX і у чому його особливості

Найбільша різниця — у відсутності книги ордерів. Замість цього використовуються смарт-контракти і пули ліквідності для завершення транзакцій. Наприклад, ви хочете обміняти токен на Ethereum — обираєте DEX на базі Ethereum, і через AMM отримуєте потрібний токен, що автоматично потрапляє у ваш гаманець.

Ще один плюс — відсутність реєстрації. Підключаєте власний гаманець і одразу починаєте торгувати, без KYC.

Однак у DEX є і недоліки: іноді недостатня ліквідність, складність у використанні, відсутність фіатних каналів — ви не можете напряму купити крипту за традиційні гроші.

CEX vs DEX: як обрати?

Що таке CEX? Простими словами — це торгівля через довіру до посередника для зручності та безпеки. Підходить новачкам і тим, хто цінує комфорт. DEX — це більш відповідний ідеї блокчейну децентралізований підхід, що краще підходить досвідченим користувачам і тим, хто цінує контроль над своїми активами.

Обидва варіанти мають свої плюси і мінуси, і вибір залежить від рівня досвіду, ризиків і конкретних потреб. Багато досвідчених трейдерів використовують обидві платформи одночасно, щоб максимально ефективно виконувати різні операції.