Наступна ера Воррена Баффета після Беркшір Гейтвей розпочинається, вплив на ринок важко оцінити

Легендарний інвестор Воррен Баффет сьогодні офіційно залишив посаду генерального директора Berkshire Hathaway, поклавши край більш ніж 60-річному керівництву. Його довгостроковий наступник Грег Абель офіційно візьме на себе керівництво у середу. Цей поворот символізує кінець епохи на фінансових ринках і викликає хвилі по всій галузі.

Легендарний шлях Воррена Баффета

Кар’єра Воррена Баффета почалася ще до появи сучасних технологічних компаній-CEO. Його досягнення на Уолл-стріт — це не просто успіх у інвестиціях, а велике досягнення, яке змінило всю фінансову індустрію.

У найскладніших економічних умовах до появи Інтернету, дохідність інвестицій Воррена досягала рівнів, які сьогодні важко повторити. За 50 років з 1957 по 2007 рік, якщо б інвестувати 1 мільйон доларів у S&P 500, вони виросли б до 166 мільйонів доларів, тоді як результати Баффета за той самий період — 810 мільярдів доларів. Після додавання ще 18 років його портфель досягнув вартості 4280 мільярдів доларів.

Від придбання Burlington Northern до довгострокового володіння акціями Apple — Воррен залишався непохитним у своїх інвестиційних переконаннях, не зважаючи на тимчасові тренди ринку (у тому числі криптовалюти).

Початок епохи Грега Абеля та попередження за індексом Баффета

Грег Абель успадкує ту саму інвестиційну філософію, яку довгі роки пропагував Воррен. Стратегія управління Berkshire, яку демонструє його син Говард Баффет, чітка: «Роби те, що говориш, і роби це вчасно. Будь чесним. Візьми відповідальність, якщо помилишся.»

Зберігаючи цю послідовність, ринкове середовище значно змінилося. Індекс Баффета (індекс Wilshire 5000, поділений на ВВП США) досяг 221,4%, що на 22% більше з 30 квітня. Це найвищий рівень з моменту початку даних у 1970 році. Причиною є бум AI у 2025 році, що свідчить про значне переоцінювання акцій.

Інвестиційна філософія, залишена Ворреном Баффетом

Цього року Воррен знову спостерігав за ринком із стороні. Його портфель складається з Apple, Amazon і Alphabet, і він не активно слідує за хвилями AI, але й не ігнорує їх повністю. Його стиль — дозволити прибуткам говорити самі за себе.

Багато хто порівнює Воррена Баффета з Ейнштейном, Едісоном і Моцартом. Один інвестиційний аналітик сказав, що називати себе «наступним Ворреном Баффетом» — все одно, що самозвано називати себе Моцартом, як це робить посередній Сальєрі. Майже всі учасники ринку сприймають його слова як золоті істини.

Побоювання щодо епохи Грега Абеля та питання майбутнього

Зі відходом Воррена Баффета виникає питання: хто тепер так само пильно стежитиме за ринком? Інвестор із такою довгостроковою перспективою і здатністю бачити суть ринку — у галузі немає рівних.

Автор цієї статті рік тому надіслав відкритого листа Воррену Баффету з проханням завершити його спадщину у криптовалютній сфері через інвестиції у біткоїн. Він не отримав відповіді — це також характерно для нього. У колі тих, хто володіє акціями BRK.B з 2020 року, зростає невизначеність щодо майбутнього після відставки Баффета.

Зараз, коли впевненість зникла, ринок шукає новий компас.