Геополітичні ризики та коливання технологічних акцій: золото опустилося нижче 5 000 доларів, біткоїн впав більш ніж на 6%

Національний фондовий індекс NASDAQ Composite закрився з падінням на 0.72%, склавши 23 685.12 пунктів, технологічні акції стали найбільшими постраждалими. У той же час, традиційні активи-укриття також не уникнули впливу, спотове золото після досягнення історичного максимуму швидко обвалилося, упродовж торгів його ціна знизилася більш ніж на 10%, опустившись від високого рівня близько 5 600 доларів до приблизно 5 000 доларів.

Ринкова волатильність різко зросла, згідно з даними Gate, внутрішньоденний спад біткойна (BTC) перевищив 7%, ціна опустилася нижче 82 000 доларів.

01 Резонанс ринку

30 січня світові фінансові ринки були охоплені сильним настроєм «укриття». Американські акції, дорогоцінні метали і навіть ринок криптовалют рідко демонстрували одночасне значне коливання, що стало наслідком гострого зіткнення багатьох макро- і мікроекономічних факторів.

Перший рівень тиску на ринок походить із геополітичної сфери. Напруженість у відносинах між США та Іраном продовжує зростати, викликаючи побоювання щодо енергопостачання та більш широких конфліктів.

Одночасно, невизначеність у макроекономічній політиці створює другий рівень тиску. Федеральна резервна система на останньому засіданні вирішила залишити ставку федеральних фондів у діапазоні 3.5% до 3.75%.

Аналітики зазначають, що спекуляції щодо кандидатури наступного голови ФРС також підвищують рівень невизначеності.

02 Лідерство технологічних акцій

На ринку США, особливо у секторі технологій, слабкість стала головним каталізатором і посилювачем глобальної волатильності активів. Як індикатор ринку, «Велика сімка технологічних гігантів» активно публікує фінансові звіти, з яких Microsoft (MSFT) викликав ланцюгову реакцію.

Звіт Microsoft показав уповільнення зростання основного хмарного бізнесу, а також надав слабкий прогноз щодо операційної рентабельності у майбутньому. Це безпосередньо спричинило зниження ціни акцій приблизно на 10%, що стало одним із найбільших одноденних падінь за останній час.

Різке падіння Microsoft суттєво тягнуло вниз індекс NASDAQ, який упродовж торгів знизився більш ніж на 2.5%.

Хоча інші гіганти технологічного сектору, такі як Meta (META), через сильний прогноз доходів зросли більш ніж на 10%, це не змогло компенсувати негативний вплив Microsoft.

03 Аномальні коливання золота

На противагу традиційним уявленням, під час загострення геополітичних ризиків золото, як актив-укриття, не змогло залишитися осторонь і продемонструвало «американські гірки».

Після оголошення рішення ФРС ціна спотового золота різко зросла до майже 5 600 доларів за унцію — історичного максимуму. Однак цей зростання швидко обернулося зворотним рухом.

Різкі коливання цін спричинили різке зниження ліквідності на ринку і збільшення торгових ризиків. Шанхайська біржа золота та біржа ф’ючерсів Шанхаю вже опублікували повідомлення про підвищення маржі для ф’ючерсних контрактів на золото, срібло та інші дорогоцінні метали, а також про розширення меж цінових обмежень для запобігання ризикам.

Аналітики вважають, що це свідчить про те, що недавній стрімкий ріст цін на дорогоцінні метали може перейти у «небезпечну фазу», а надмірна швидкість коливань цін посилює саму себе.

04 Тиск на криптовалюти

На тлі масового продажу ризикових активів у світі, ринок криптовалют також не зміг залишитися незалежним і зазнав значних втрат. За даними Gate, 30 січня біткойн (BTC) упродовж дня опустився нижче 82 000 доларів, що стало значним зниженням за 24 години.

Дані ринку показують, що за останні 24 години глобальний ринок криптовалют був очищений на суму понад 1.7 мільярда доларів через примусове закриття левериджних позицій. Це посилило швидкість падіння і паніку на ринку.

Крім макроекономічних факторів, внутрішній стан ринку криптовалют також піддається тиску через конкретні події. 30 січня — перший місячний день розрахунку опціонів 2026 року, коли закінчується багато контрактів на біткойн і Ethereum, що зазвичай спричиняє додаткову волатильність у спотовому ринку.

05 Перспективи для інвесторів

Для широкого кола інвесторів на Gate важливо зрозуміти суть нинішньої складної ситуації на ринку. Ця волатильність не є результатом одного чинника, а є наслідком спільної дії геополітичних, макроекономічних очікувань, мікроекономічних показників компаній і внутрішньої технічної структури ринку.

Перш за все, потрібно переосмислити логіку «активів-укриттів». Традиційно, геополітичні ризики сприяють потокам капіталу у золото, долар США та інші активи.

Однак у цьому випадку, оскільки джерело ризику безпосередньо пов’язане з політикою США, виникає ефект «зморщеного» долара, тобто зниження довіри до долара, що спричиняє його падіння, а також різке зростання цін на золото через фіксацію прибутків і зміну ліквідності.

По-друге, слід звернути увагу на взаємозв’язки і диференціацію між активами. Слабкість технологічних акцій через вплив на глобальні настрої ризику опосередковано тисне і на ринок криптовалют.

Проте у період загального падіння активів, різні класи і окремі активи всередині них демонструють різну поведінку. Наприклад, у криптовалютному секторі, хоча біткойн і Ethereum (ETH) зазнали загального падіння, деякі проєкти, такі як LayerZero, демонструють зростання всупереч тенденції.

Для трейдерів у нинішніх умовах високої волатильності важливість управління ризиками значно зросла. Це означає суворо контролювати леверидж, встановлювати обґрунтовані стоп-лоси і тейк-профіти, а також уважно слідкувати за важливими оголошеннями бірж (наприклад, Gate) щодо коригування маржі, ставок і інших параметрів контрактів.

Інвесторам рекомендується зосередитися на активах із міцною фундаментальною базою і стійкістю до падінь, щоб підготуватися до наступного циклу.

Перспективи на майбутнє

На закінчення торгів 30 січня індекс Dow Jones знизився на 0.11%, а S&P 500 — на 0.13%. Після досягнення історичного максимуму золото швидко скоригувалося і опустилося нижче психологічної позначки 5 000 доларів, тимчасово склавши 4 987 доларів. Біткойн після різких коливань перебуває поблизу 82 000 доларів.

Ринок намагається засвоїти вплив фінансових звітів Microsoft і геополітичних новин, а також зосереджує увагу на майбутніх публікаціях результатів Apple. Після короткочасного розходження цін на золото і біткойн, вони знову шукають баланс у умовах невизначеності.