Чи будують банки міст між традиційними фінансами та цифровими активами?

Коли цифровізація фінансової системи прискорюється, великі світові банки ставлять перед собою важливе стратегічне питання: як залишатися актуальними у екосистемі, де блокчейн переосмислює правила гри? State Street, американський гігант з управління активами та збереження, не залишає відповідь випадковості. Вона створює власний цифровий міст, прагнучи перетворити свою історичну позицію у конкурентну перевагу на завтра.

State Street закладає основи своєї цифрової стратегії

State Street, фінансова інституція з ринковою капіталізацією близько 36 мільярдів доларів, зробила важливий крок, запустивши свою платформу цифрових активів. На відміну від простої платформи для торгівлі криптовалютами, ця інфраструктура має набагато амбітнішу мету: дозволити фінансовим інституціям цифровізувати свої традиційні активи і плавно переміщати їх через нові блокчейн-рейки.

Платформа підтримує повну екосистему: токенізовані фонди грошового ринку, біржові фонди, касові продукти та стейблкоїни. Вона також інтегрує послуги управління портфелем, функції зберігання активів і можливості цифрової валюти, працюючи як на публічних, так і на дозволених блокчейнах.

Платформа для з’єднання двох фінансових світів

Генеральний директор Рональд О’Хенлі чітко сформулював бачення цієї трансформації під час звіту про фінансові результати групи. За його словами, мова йде не про спекуляції на волатильних криптовалютах, таких як Біткоїн (який торгується приблизно за $78,100), а про переосмислення механіки вже існуючих фінансових продуктів.

Токенізація фондів грошового ринку є першим пріоритетним полем для експериментів. Ці дезаментіалізовані інструменти можуть виступати як гарантія, прискорювати механізми розрахунків і надавати клієнтам доступ до більш плавної операційної моделі. State Street, яка вже керує великими обсягами таких фондів, має безпрецедентний досвід для цієї трансформації.

Група також передбачає більш передові сценарії використання: розрахунки за цінними паперами у стейблкоїнах — еволюція, яка саме потребує такої цифрової інфраструктури. Щоб цей сценарій став нормативним, банки повинні мати технічні можливості для обробки цифрової валюти у контексті традиційних фінансових операцій.

Великі банки рухаються у тому ж напрямку

State Street не є ізольованою у цій гонитві за цифрову позицію. Банківська індустрія спостерігає за загальним рухом, де кожен гігант прагне закріпити своє місце у новому фінансовому порядку.

JPMorgan просуває свою JPM Coin і мережу Onyx для інституційних розрахунків, базуючись на токенізованих депозитах. Goldman Sachs експериментує з дезаментіалізованими облігаційними випусками і розвиває власну платформу цифрових активів. Citi, у свою чергу, впроваджує Citi Token Services, досліджуючи програмовані платежі та токенізовані депозити. Ця стратегічна конвергенція свідчить, що використання блокчейну вже не є маргінальним експериментом, а стає необхідністю для провідних інституцій.

State Street також посилює свою позицію через міноритарні інвестиції та нещодавній партнерський договір з Apex Fintech Solutions, спрямований на розширення можливостей у сфері управління цифровим багатством, тоді як її клієнти вимагають доступу до цифрових активів та відповідної інфраструктури.

Доходи, що з’являться у середньостроковій перспективі

Однак слід стримано ставитися до очікувань щодо негайних результатів. О’Хенлі явно попередив, що реальні фінансові впливи цих інвестицій не стануться цього року або наступного. Трансформація, що відбувається, має середньострокову перспективу, коли доходи від розгорнутих цифрових інфраструктур почнуть проявлятися.

Ця стратегія базується не стільки на спекулятивних очікуваннях, скільки на створенні стабільної інфраструктури. Мета — дозволити фінансовим інституціям керувати переходом від традиційних фінансів до цифрових без втрати операційної прибутковості. Банки, що будують міст сьогодні, сподіваються стати незамінними гравцями завтрашнього дня.