Два основних акції AI, які слід стежити у 2026 році та на довгострокову перспективу

Цикл інвестицій в штучний інтелект лише починається. Хоча останні новини зосереджені на програмному забезпеченні та чат-ботах на базі ШІ, справжній бум інфраструктури ще попереду. Дослідження Morgan Stanley свідчить, що ми знаходимося на ранніх етапах хвилі корпоративних витрат у 10 трильйонів доларів на розгортання та інфраструктуру ШІ. Для інвесторів, які прагнуть скористатися цією тенденцією, напівпровідникова індустрія є основою — ці компанії проектують і виробляють чіпи, що забезпечують роботу кожного застосунку ШІ, роблячи їх незамінними компонентами будь-якого портфеля акцій ШІ на 2026 рік і далі.

Два якісні виробники чіпів нижче пропонують привабливу оцінку та міцні позиції на ринку напередодні нового року.

Nvidia: створення повної екосистеми фабричної інфраструктури ШІ

Nvidia (NASDAQ: NVDA) позиціонує себе значно більше ніж просто постачальником графічних процесорів. Компанія рано зрозуміла, що навчання передових моделей ШІ вимагає величезної обчислювальної потужності — часто тисячі графічних процесорів (GPU), що працюють паралельно у великих дата-центрах. Хоча конкуренти намагаються наздогнати, розумна команда керівників Nvidia продовжує бути на кілька кроків попереду.

Сигнал попиту залишається надзвичайно сильним. У найостаннішому кварталі бізнес дата-центрів Nvidia зріс на 66% у порівнянні з минулим роком, що свідчить про стабільний інтерес клієнтів до її рішень. Що важливіше, компанія розширює свою конкурентну перевагу, виходячи за межі окремих продажів GPU та пропонуючи цілісні, інтегровані системи. Замість продажу компонентів окремо Nvidia тепер об’єднує кілька спеціалізованих чіпів у комплексні рішення.

Значний переломний момент настає з платформою Rubin Nvidia, яка має почати поставки вже цього року. Ця платформа є суттєвим кроком уперед порівняно з поточною інфраструктурою покоління Blackwell. Якщо Blackwell працює як інтегрована єдина платформа, то Rubin включає шість різних типів чіпів — включно з центральними процесорами Vera, GPU Rubin та блоками обробки даних Bluefield-4 (DPU), — що забезпечують приблизно у 5 разів більшу обчислювальну потужність, ніж Blackwell, при більшій ефективності.

Що це означає на практиці? Rubin суттєво знизить вартість роботи складних моделей ШІ у дата-центрах — те, що галузеві експерти тепер називають «фабриками ШІ». Зниження операційних витрат прискорить розробку та сприятиме ширшому впровадженню агентних систем ШІ, здатних автономно виконувати складні послідовності завдань для кінцевих користувачів.

Команда керівників Nvidia дивиться на десятиліття вперед, створюючи продукти сьогодні для інфраструктурних потреб ШІ 2035 року. Фінансові результати компанії відображають її домінуючу позицію на ринку: чистий дохід склав 99 мільярдів доларів при доході 187 мільярдів за минулий рік. Ця прибутковість пояснює, чому Nvidia має статус «голубої фішки» серед серйозних інвесторів. За оцінкою, компанія торгується за 24-кратним прогнозом майбутнього прибутку, що є консервативною оцінкою для компанії з такими домінуючими фундаментальними показниками та перспективами зростання.

TSMC: виробнича основа революції ШІ

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM) заслуговує на увагу будь-якого інвестора, що формує портфель акцій ШІ. Працюючи десятиліттями як виробник за проектами Nvidia та багатьох інших компаній, TSMC створила непереборну конкурентну перевагу завдяки накопиченому досвіду, власним виробничим процесам і безпрецедентним виробничим потужностям.

Чіпи TSMC можна знайти скрізь — від дата-центрів, що хостять моделі ШІ, до смартфонів у руках споживачів, — але компанія отримує непропорційний виграш від хвилі ШІ. В останньому кварталі доходи склали 34 мільярди доларів США, що на 25% більше ніж торік. За весь рік TSMC заробила 55 мільярдів доларів чистого доходу при загальному доході 122 мільярди, що свідчить про домінуючу частку на ринку виробництва.

Деякі інвестори турбуються про циклічність попиту у напівпровідниковій галузі. Дійсно, TSMC зазнає слабкості попиту під час економічних рецесій, як і будь-яка інша компанія. Однак траєкторія компанії розповідає переконливу історію: за останнє десятиліття TSMC зросла з доходами майже на 17% щороку, незважаючи на кілька економічних потрясінь. Ще важливіше, керівництво компанії очікує, що попит на чіпи ШІ зросте більш ніж на 50% щорічно до 2029 року, що свідчить про структурний, а не циклічний, потенціал зростання.

З точки зору оцінки, TSMC торгується ще привабливіше ніж Nvidia — за 23-кратним прогнозом майбутнього прибутку, що може недооцінювати позицію компанії у найперспективнішій технологічній трансформації наступного десятиліття. Для інвесторів, що шукають акції ШІ з усталеною виробничою домінантою та сильними перспективами на 2026 рік, TSMC є переконливою можливістю.

Чому ці дві акції ШІ важливі для вашого портфеля 2026 року

Напівпровідникова індустрія постійно винагороджує терплячих інвесторів, орієнтованих на фундаментальні показники. Дослідницька команда The Motley Fool раніше визначила ці типи якісних можливостей — коли у грудні 2004 року до їхнього рекомендованого списку увійшов Netflix, 1000 доларів інвестицій зросли до 431 111 доларів. Аналогічно, коли Nvidia з’явилася у їхньому списку у квітні 2005 року, ті ж 1000 доларів зросли до 1 105 521 долара.

Nvidia і TSMC представляють інфраструктурний рівень революції ШІ. На відміну від компаній програмного забезпечення, що стикнуться з посиленням конкуренції, ці виробники чіпів мають високі бар’єри входу, домінуючі позиції на ринку та багаторічний запас часу до появи суттєвої конкуренції. Для 2026 року і далі інвестори, що прагнуть експозиції до акцій ШІ, мають враховувати, як ці виробники забезпечують всю екосистему штучного інтелекту.

Результати Stock Advisor станом на 4 лютого 2026