DXY — це індикатор курсу долара США — інструмент, який інвестори повинні розуміти

У сучасному фінансовому світі, якщо ви ще не знаєте про DXY (Індекс долара США), можливо, ви пропускаєте важливий сигнал, який впливає на ваш портфель. Індекс долара (Dollar Index) вимірює силу або слабкість долара США у порівнянні з основними світовими валютами. Хоча багато інвесторів не слідкують за ним щодня, DXY приховано майже у кожній торговій операції і впливає на ціну золота, нафти та прибутковість світових ринків акцій.

Що таке індекс долара (DXY) і чому він важливий

DXY — це інструмент для вимірювання відсоткової зміни долара США щодо кошика з 6 світових валют. Ця система створена для надання загальної картини змін курсу долара, а не лише порівняння з однією валютою.

Коли валюти у кошику (євро, ієна, фунт тощо) слабшають, долар зміцнюється у порівнянні і навпаки, і DXY зростає. Хоча багато інвесторів не слідкують за цим щодня, DXY приховано у більшості торгових платформ і має значний вплив на ціни золота, нафти та світових індексів.

Структура ваги валют у DXY:

• Євро (EUR): 57.6%
• Ієна (JPY): 13.6%
• Фунт (GBP): 11.9%
• Канадський долар (CAD): 9.1%
• Шведська крона (SEK): 4.2%
• Швейцарський франк (CHF): 3.6%

Глобальні інвестори слідкують за рухами DXY, оскільки він відображає зміни у великих валютах, що впливають на економіку світу. Крім того, DXY є індикатором очікувань щодо політики Федеральної резервної системи, рівня відсоткових ставок та настроїв ринку.

Формула розрахунку DXY

Розрахунок індексу долара США базується на зваженій формулі:

USDX = 50.14348112 × EURUSD^-0.576 × USDJPY^0.136 × GBPUSD^-0.119 × USDCAD^0.091 × USDSEK^0.042 × USDCHF^0.036

Ця формула здається складною, але суть у тому, що кожен коефіцієнт відображає вагу відповідної валюти у кошику. Найбільша вага — у євро, оскільки він найбільше впливає на долар.

Фактори, що впливають на зміну DXY

Зміни DXY керуються тими ж факторами, що й курс долара: попит і пропозиція.

Відсоткові ставки США

Коли Федеральна резервна система підвищує ставки, попит на долар зростає через вигідніші доходи, і DXY зростає. Наприклад, у 2022 році, коли ставки піднялися з 0.25% до 4.5%, DXY підскочив більш ніж на 12% і досяг найвищих рівнів за понад 20 років.

Монетарна політика ФРС

Коли ФРС проводить кількісне пом’якшення (QE), збільшуючи кількість грошей у системі, це тисне на DXY вниз. Навпаки, підвищення ставок підвищує попит на долар.

Настрої ринку та ризик

Долар вважається “безпечним активом” у періоди фінансових криз. У випадках війни, політичних конфліктів або економічних криз інвестори масово купують долари, що підвищує DXY.

Політика інших центральних банків

Якщо Європейський центральний банк, Банку Японії або інших знижують ставки, їх валюти слабшають, що сприяє зростанню DXY, оскільки вони входять до кошика.

Історія змін DXY з 1973 року

Індекс долара створено у 1973 році для відстеження коливань долара після розпаду Бреттон-Вудської системи.

Перша епоха: 1970-1985

Після скасування золотого стандарту США пережили економічний спад і нафтову кризу. DXY знизився до кінця 1970-х, коли ФРС підняла ставки до 20% для боротьби з інфляцією. З 1980 року, з стабілізацією економіки і зростанням світової торгівлі, DXY піднявся і досяг максимуму 163.83 5 березня 1985 року.

Друга епоха: 1985-2005

Після 1985 року DXY коливався через кризи, наприклад, азійську фінансову кризу 1997 року, і через події 9/11 у 2001 році, що підвищили попит на безпечний долар. У 2002 році з появою євро, інвестори почали диверсифікувати портфелі, і DXY поступово знижувався.

Третя епоха: 2005 — сьогодні

У 2007 році почався субстандартний кризис, що знизив довіру до системи США. Євро досягало 1.47 долара, а DXY опустився до 77. США застосували кілька раундів QE у 2008-2013 роках, що послабило долар. З 2015 року, коли ФРС почала підвищувати ставки, DXY поступово відновлювався у межах 90-100. Пандемія COVID-19 у 2020 році знову змусила США застосувати QE, і DXY знову знизився, але у 2022 році підскочив до 114.6, а в 2023 — знизився до 101.55 через очікування зниження ставок і економічний сповільнення.

Взаємозв’язок DXY із цінними активами

Оскільки долар є базовою валютою для цін на активи у світі, DXY має важливий вплив на товарні ринки, фондові індекси та інші активи.

DXY і товарні ринки

Зворотній зв’язок: коли DXY зростає, ціни на золото, нафту і сільськогосподарські товари зазвичай знижуються, оскільки покупці за кордоном платять більше у доларах. Навпаки, при слабкому DXY ціни зростають.

DXY і фондовий ринок

Зростання DXY може означати, що інвестори конвертують прибутки у долари, що зменшує інвестиції у інші ринки. Зниження DXY навпаки сприяє зростанню активів.

DXY і інші валюти

Валюти у кошику мають зворотний зв’язок із DXY. Наприклад, якщо євро зростає, DXY знижується через вагу у 57.6%.

Технічний аналіз DXY у довгостроковій перспективі

На тижневому графіку DXY досягав 114 і поступово знижувався. RSI показує ризик подальшого коригування. Зараз DXY коливається біля 101, з підтримками біля 100 і 96. Напрямок залежить від економічних даних США і сигналів ФРС.

Три стратегії інвестування в індекс долара

Якщо ви хочете заробляти на змінних курсах DXY, є кілька підходів:

1. Купівля спотового долара

Класичний спосіб: обміняти гривню на долари і тримати їх, очікуючи зростання курсу. Плюс — реальні долари, мінус — невелика прибутковість у короткостроковій перспективі. Підходить тим, хто вже має долари.

Мінімум: $50 | Ризик: низький | Термін: довгий

2. Інвестиції у міжнародні грошові фонди

Зручний спосіб — довірити управління грошей професіоналам. Можна відкрити рахунок і торгувати. Плюс — невеликі вхідні внески і можливість отримати прибуток при ослабленні гривні. Мінус — обмежена кількість операцій і короткострокова прибутковість. Підходить для середньо- і довгострокових інвестицій.

Мінімум: 100 грн | Ризик: низький-середній | Термін: середній-довгий

3. Торг CFD (з високим ризиком)

CFD дозволяє короткострокову торгівлю DXY без конвертації. За допомогою кредитного плеча можна отримати значний прибуток навіть з невеликих рухів. Можна заробляти і на зростанні, і на падінні курсу.

Мінус — високий ризик, можливі великі втрати. Це складний інструмент, вимагає знань і обережності.

Мінімум: $50 | Ризик: дуже високий | Термін: короткий

Висновок

DXY — потужний індикатор, що має значний вплив на світову фінансову систему. Навіть якщо ви не слідкуєте за ним щодня, розуміння його ролі допоможе краще прогнозувати рух цін активів. Вибираючи стратегію інвестування у DXY, враховуйте свої цілі, рівень ризику і терміни. Від простого обміну валют до складних інструментів, таких як CFD, — кожен може знайти підхожий спосіб. Пам’ятайте, що цей індекс — не просто число, а ключ до розуміння складної гри світових фінансів.