Про CFD контрактами на різницю цін: кілька речей, які повинен знати кожен новачок

CFD стали потужною силою на світовому фінансовому ринку, особливо в Азії, де все більше інвесторів починають взаємодіяти з такими деривативними фінансовими інструментами. Однак багато новачків у цій сфері часто не мають глибокого розуміння роботи CFD, характеристик ризиків і регуляторного статусу, що робить їх схильними до поспішних рішень. Ця стаття почне з основних понять і розгляне різні аспекти торгівлі CFD шар за шаром, допомагаючи новачкам сформувати правильне розуміння інвестицій.

Швидке розуміння контрактів CFD: операційна логіка та практичне значення

Контракт на різницю (CFD) — це, по суті, договірна угода між покупцем і продавцем. На відміну від традиційних інвестицій, під час торгівлі CFD інвесторам не потрібно фактично купувати або утримувати базові активи, а натомість використовують грошові розрахунки для отримання прибутку залежно від зростання та падіння цін на активи.

Зокрема, якщо ви очікуєте зростання ціни на сиру нафту, ви можете купити (довгий) контракт CFD на сиру нафту. Якщо ціни на нафту зростають, ви можете отримати вигоду з різниці між ціною відкриття та закриття; Навпаки, якщо ціна впаде, вам доведеться нести відповідний збиток. Звідси й походить назва «CFD» — ви отримуєте різницю у змінах цін.

Порівняно з інвестиціями в акції чи фонди, найбільшою особливістю CFD є їхня гнучкість і низький бар’єр для торгівлі. З одного боку, ви можете торгувати з дуже малим початковим капіталом, а деякі платформи навіть можуть почати з десятка доларів; З іншого боку, CFD підтримують T+0 двосторонню торгівлю, що дозволяє розумним трейдерам знаходити можливості для прибутку незалежно від того, чи зростатиме ринок, чи падає.

Торгові витрати та ризикові характеристики CFD-контрактів

Головна причина, чому багатьох новачків приваблює CFD, — це відносно низькі торгові витрати, але «мінімум» тут вимагає ретельного розуміння. Основна вартість CFD полягає вСпреди(різниця між ціною купівлі та ціною продажу), і якщо позиція утримується на нічОбміни。

Візьмемо EUR/USD як приклад: якщо ви торгуєте одним стандартним лотом, курс змінюється з 1.09013 до 1.09007, а вартість спреду становить близько $6. Важливо зазначити, що ця комісія сплачується при відкритті позиції, і при закритті позиції не буде додаткових витрат. Щодо свопів, вони розраховуються на основі розміру позиції, різниці процентних ставок і тривалості утримання, тому короткострокові трейдери зазвичай не мають надто хвилюватися, але їм слід приділяти особливу увагу, якщо вони планують утримувати позиції довго.

Однак справжній ризик торгівлі CFD не пов’язаний із вартістю;Механізм важеля。 Кредитне плече дозволяє контролювати більший обсяг інвестицій з невеликою маржею, що теоретично може збільшити прибутки, але на практиці також подвоює збитки. За даними галузі, близько 70% роздрібних інвесторів зрештою втрачають гроші в торгівлі CFD, і використання кредитного плеча безсумнівно є важливою причиною такого високого рівня. Якщо ринок рухається всупереч очікуванням, збитки можуть швидко перевищити ліміт.

Крім того, оскільки CFD купують контракти, надані дилером, а не фактичні активи, ви не можете користуватися правами та інтересами володіння реальними активами, такими як дивіденди за акціями. Це також фактор, який варто враховувати для деяких інвесторів.

Торгові варіанти охоплюють широкий спектр тем, але потрібна ретельна перевірка

Ринок CFD досить інклюзивний, і будь-який товар із ф’ючерсними або спотовими контрактами теоретично може торгуватися в CFD. Найактивніші продукти CFD наразі такі:Форекс CFD, валютні пари, такі як EUR/USD, GBP/USD, мають великий обсяг торгівлі та достатню ліквідність.

Окрім валюти, існують також відповідні CFD у сфері сирої нафти, золота, срібла, міді тощо у сфері сировини. Щодо акцій, ви можете торгувати акціями компаній, що котируються на основних світових фондових ринках, через CFD без прямого утримання їх. З появою криптовалют також з’явилися CFD-продукти для цифрових активів, таких як Bitcoin, Ethereum та Dogecoin.

Однак це різноманіття також створює виклики — ринок заповнений CFD-платформами різної якості, які часто забезпечують значні відмінності у цінових даних, транзакційних витратах і швидкості виконання. Неправильний відбір може бути основною причиною втрат.

Регуляторна система визначає безпеку платформи і не може бути скомпрометована

Коротка відповідь на питання «Чи є CFD шахрайством?» така:ні, але передумовою є вибір платформи, яка офіційно регулюється.

На міжнародному рівні кілька країн створили спеціалізовані регуляторні органи для CFD-брокерів. Серед них,Регуляторні ліцензії найвищого рівняВключає:

• FCA (Financial Conduct Authority) у Великій Британії
• ASIC (Комісія з цінних паперів та інвестицій) в Австралії
• CFTC (Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами) у Сполучених Штатах
• ESMA (Управління цінних паперів і ринків) у Європі

Вторинний рівень регуляторної ліцензіїСеред них — MAS у Сінгапурі, FSA в Японії, FMA у Новій Зеландії та SFC у Гонконзі. Ці так звані «ліцензії третього сорту» — регуляторні дозволи з Кайманових островів, Дубая та інших місць — мають великі приховані ризики.

Платформи під формальним наглядом зобов’язані регулярно подавати фінансові звіти та розкривати дані про транзакції клієнтів, що допомагає забезпечити безпеку коштів інвесторів. З іншого боку, багато платформ для фазанів без ліцензій або підозрілих ліцензій або повністю приховують свій регуляторний статус, або навмисно обирають невеликі країни з вільними правилами для отримання ліцензій. Інвестори можуть зайти на офіційні сайти різних регуляторних органів, щоб перевірити автентичність ліцензії, і якщо їх неможливо перевірити або інформація є непослідовною, їм слід негайно утриматися осторонь.

Обирайте основні індикатори та пастки торгової платформи

Обираючи торгову платформу CFD, окрім підтвердження наявності офіційної ліцензії фінансового регулювання, слід звернути увагу на такі аспекти:

Розмір платформи та історія: Чим довше компанія існує і чим відоміша вона є, тим більше вона може довести свою бізнес-модель і можливості контролю ризиків. Новостворені або невідомі платформи схильні до «втечі грошей», тож будьте уважні.

Підтримка та локалізація обслуговування клієнтів: Якщо платформа не має китайського обслуговування клієнтів, це означає, що її інвестиції та відданість на азійському ринку недостатні. Коли виникають проблеми з фінансуванням, мовні бар’єри можуть суттєво ускладнювати їх вирішення.

Рівні спреду та приховані комісії: Занадто низькі спреди часто приховують свої підводні камені, і розумний діапазон спреду слід оцінювати на основі ринкових умов. Водночас звертайте увагу на те, чи існують приховані витрати, такі як комісія за виведення коштів або комісія за платформу.

Торгові інструменти та інформаційна підтримка: Високоякісні платформи нададуть комплексні інструменти стоп-лоссу та take-profit, чіткий аналіз позицій та інформацію про ринок у реальному часі, що допоможе новачкам приймати більш раціональні рішення.

Суттєва різниця між CFD та валютною маржею та ф’ючерсами

Багато новачків схильні плутати ці три методи торгівлі. Коротко кажучи,Форекс-маржа підпорядкована CFD, але маржа форекс обмежена торгівлею валютними парами, тоді як CFD охоплюють ширший спектр класів активів, таких як акції, індекси, товари, криптовалюти та інше.

ЗМайбутнєНатомість різниця є більш фундаментальною. Торгівля ф’ючерсами передбачає фізичну доставку, контракти мають чітку дату закінчення, а інвестори фактично володіють базовим активом. CFD — це суто віртуальні спредові транзакції без терміну придатності та фізичної доставки. Крім того, ф’ючерси зазвичай торгуються на біржах, тоді як CFD переважно торгуються позабіржево.

Поширені запитання для новачків-інвесторів

Питання: Чи легальна торгівля CFD на Тайвані?

Відповідь: Наразі немає заборон на торгівлю CFD на Тайвані, доки обрана платформа має офіційну міжнародну регуляторну ліцензію, така торгова поведінка є цілком законною.

Питання: Чи є CFD інвестицією чи спекуляціями?

Відповідь: Статистично більшість трейдерів CFD орієнтуються на короткостроковий прибуток і тому мають спекулятивний характер. Невелика кількість добре капіталізованих трейдерів може застосувати стратегію довгострокового утримання, але загалом CFD відрізняються від традиційного інвестиційного мислення купівлі акцій і їх тривалого зберігання.

Питання: Який найкращий період для торгівлі CFD?

Відповідь: CFD-платформи зазвичай пропонують цілодобову торгівлю, але найактивніші години торгівлі припадають на період перекриття між європейським і американським ринками, приблизно з 20:00 до 2:00 за азійським часом, коли ліквідність найвища, а спреди найщільніші.

Питання: Як початківцям починати?

Відповідь: Рекомендується практикуватися щонайменше один місяць через демо-акаунт, щоб ознайомитися з основами, такими як операції з платформою, інструменти управління ризиками та налаштування кредитного навантаження. Лише після того, як ви здобудете впевненість у своїй торговій стратегії, ви зможете проводити реальні торгові операції з невеликою сумою реальних грошей.

Резюме: Обирайте обережно і торгуйте раціонально

CFD існують як глобально використовуваний фінансовий інструмент протягом багатьох років і самі по собі не є шахрайськими. Ключ полягає у виборі та виконанні інвесторів — важливо обирати формальні платформи з найкращими міжнародними регуляторними ліцензіями та формувати ґрунтовну обізнаність про управління ризиками.

Новачкам слід пам’ятати кілька моментів при першому вході в цю сферу: по-перше, регуляторна ліцензія не підлягає обговоренню, і краще пропустити платформу для забезпечення безпеки коштів; По-друге, уникати надмірного використання важеля, багато успішних трейдерів використовують відносно консервативні коефіцієнти кредитного плеча; По-третє, повністю використовувати інструменти стоп-лоссу та take-profit для контролю ризиків у прийнятному діапазоні; По-четверте, регулярно обдумуйте торгові рішення і уникайте імпульсивного збільшення позицій, коли втрачаєте гроші.

На ринку CFD є можливості, але ризики не слід недооцінювати. Поки ви не добре розумієте механіку CFD і чітко розумієте свою толерантність до ризику, завжди правильним рішенням залишатися обережними.