#深度创作营 Глибокий аналіз біткойна: цикл 2026 року та інвестиційна логіка

1. Макроцикл: бичий ринок після наполовинення

- Ефект наполовинення: після наполовинення біткойна у квітні 2024 року, нагорода за блок зменшилася з 6.25 BTC до 3.125 BTC, темпи пропозиції значно сповільнилися. Історичні закономірності показують, що 12-18 місяців після наполовинення зазвичай є основним підйомом бичого ринку, і зараз ми перебуваємо у цьому ключовому вікні.
​
- Вхід інституцій: ETF на біткойн (наприклад, Бейлорд IBIT) продовжує чистий потік, у січні 2026 року щомісячний потік перевищив 1 мільярд доларів, інституційні кошти стають стабілізатором ціни.
​
- Монетарна політика: зростає очікування зниження ставок Федеральною резервною системою, реальні ставки знижуються, що підвищує привабливість ризикових активів, таких як біткойн, і є важливою макроекономічною підтримкою цього циклу.

2. Дані на блокчейні: посилення довіри довгострокових тримачів

- Чистий відтік з бірж: з 2026 року біткойн вийшов з бірж на понад 50 000 монет, що свідчить про схильність інвесторів до довгострокового тримання, а не короткострокової торгівлі.
​
- Активні адреси: кількість активних адрес на день перевищила 1.2 мільйона, наближаючись до піку 2021 року, що відображає відновлення активності мережі.
​
- Індикатор SOPR: SOPR (реалізований прибуток/збиток) стабільно понад 1, що свідчить про загальний прибутковий стан ринку, тиск на продажі відносно контрольований.

3. Технічний аналіз: прорив ключових рівнів опору

- Ціновий тренд: на початку 2026 року біткойн прорвав важливий рівень опору у 100 000 доларів, сформувавши висхідний канал на тижневому графіку, MACD сформував золотий хрест, RSI знаходиться у розумних межах (55-65), явних ознак перекупленості немає.
​
- Підтримка та опір: останні корекції були сильними, короткострокова підтримка на рівні 60 000 доларів, при корекції до цієї позначки можна розглядати як можливість для покупки за низькою ціною; прорив відкриє новий потенціал для зростання.

4. Ризики та виклики

- Непередбачуваність регулювання: посилення регулювання криптоіндустрії з боку SEC у США, введення більш жорстких обмежень може спричинити короткострокові коливання ринку.
​
- Технічні ризики: проблеми з масштабуванням мережі біткойна ще не повністю вирішені, швидкість впровадження рішень Layer2 (наприклад, Lightning Network) вплине на його довгострокову конкурентоспроможність.
​
- Настрій ринку: надмірний оптимізм і FOMO можуть спричинити короткострокові бульбашки, потрібно бути обережним щодо панічних продажів у екстремальних ситуаціях.

5. Інвестиційні рекомендації

- Основний портфель: рекомендується виділити 20%-30% у біткойн як "якір" портфеля, щоб отримати бета-доходи від галузі.
​
- Поступове нарощування позицій: застосовувати стратегію dollar-cost averaging, щоб уникнути одноразового заповнення позиції і згладити ризики волатильності.
​
- Хеджування ризиків: використовувати опціони, ф'ючерси та інші похідні інструменти для захисту від зниження цін, а також суворо дотримуватися рівнів стоп-лоссу.

ps: у довгостроковій перспективі ціна BTC має залишатися на рівні 10W