Золотий цикл і криптоцикл: чому вони зазвичай йдуть у протилежних напрямках?

На фінансовому ринку золото та ризикові активи зазвичай мають досить особливий зв’язок. Багато періодів показують, що цикли золота та криптовалютного ринку, особливо Біткоїна, зазвичай рухаються у протилежних напрямках. Це не є абсолютним законом, але якщо спостерігати за потоками капіталу та настроями ринку у великих циклах, можна помітити досить чіткий повторюваний шаблон. Коли Золото Зростає Сильно, Ризикові Активи Зазвичай Ігноруються Золото давно вважається безпечним активом у періоди економічної нестабільності, високої інфляції або зростання геополітичних ризиків. Коли золото входить у сильний цикл зростання, це зазвичай відображає оборонний настрій ринку. Потоки капіталу спрямовуються до більш безпечних активів замість активів з високою волатильністю. У такій ситуації ризикові активи, такі як зростаючі акції або криптовалюти, зазнають труднощів. Багато інвесторів обирають зберігати капітал у золоті або інших захисних активах замість участі у ринках з високою волатильністю. Тому у багатьох періодах, коли золото постійно оновлює рекорди, ринок криптовалют зазвичай залишається спокійним або зростає повільно. Коли Золото Починає Цикл Зниження, Крипто Може Вийти на Новий Цикл Навпаки, коли золото входить у довгий цикл зниження, це іноді свідчить про зміну ризикового апетиту ринку. Потоки капіталу починають виходити з безпечних активів і шукати можливості з більшою доходністю. Саме в цей час ризикові активи можуть увійти у фазу сильного зростання. У таких умовах криптовалюти здатні залучити нові інвестиції та сформувати великі цикли зростання, навіть «суперцикли». Однак цей процес зазвичай не відбувається миттєво. Початковий етап медвежого ринку Золота: Крипто Зазвичай Продаж Варто зазначити, що коли золото починає різко знижуватися, ринок криптовалют зазвичай не зростає одразу, а навпаки — може опуститися разом. Причина в тому, що коли безпечні активи також падають, настрій ринку зазвичай переходить у стан крайньої оборони. Інвестори віддають перевагу збереженню готівки, продаючи ризикові активи для отримання ліквідності. У цей період криптовалюти зазвичай реагують сильніше за інші ринки. Великі коливання та низька ліквідність сприяють швидкому та глибокому зниженню цін. Найцікавіше, що саме ці різкі падіння іноді формують довгострокові днини ринку криптовалют. «Один раз боляче» може стати підготовкою до нового циклу Історія ринків багато разів показувала, що великі днини зазвичай з’являються у періоди надзвичайно песимістичних настроїв. Якщо золото справді входить у довгий цикл зниження і спричиняє сильну корекцію ризикових активів, це може бути також кінцем медвежого ринку для криптовалют. Після завершення процесу очищення нові потоки капіталу зазвичай повертаються на ринок із більш високим ризиковим апетитом. І саме з найскладніших періодів починаються сильні цикли зростання криптовалют. Висновок Цикли золота та криптовалют не є повністю протилежними, але зазвичай відображають два різні настрої ринку: Золото сильно зростає → оборонний настрій, пошук безпечних місць для збереження капіталу.Золото входить у цикл зниження → ризиковий апетит може повернутися. Важливо, що перехід між цими двома циклами зазвичай дуже нестабільний. Криптовалюти можуть бути продані перед початком нового циклу зростання. Тому іноді найскладніші періоди на ринку є саме часом для формування найбільших можливостей для наступного циклу.