Масивні ліквідації зросли на 770% у міру різкого падіння Bitcoin та основних альткоїнів на тлі ринкової нестабільності

Ринок криптовалют зазнає значних коливань через різке зростання ліквідацій та падіння вартості основних цифрових активів. Біткоїн опустився до $69,34 тис. із 24-годинним зниженням на 1,05%, тоді як Ethereum, Dogecoin, Solana і XRP торгуються у негативній зоні з падіннями від 0,76% до 1,69%. Це скоординоване падіння відображає ширші побоювання, що поширюються серед роздрібних і інституційних трейдерів криптовалют, оскільки позичкові позиції зазнають безпрецедентного тиску на розгортання.

Сплеск ліквідацій: примусове закриття позицій на суму 678 мільйонів доларів

Основною причиною поточних коливань є масовий сплеск ліквідацій. Дані CoinGlass свідчать, що за останні 24 години ліквідації зросли на неймовірні 770%, склавши усього 678 мільйонів доларів примусового закриття позицій. Ця хвиля ліквідацій сильно вдарила по кількох основних криптовалютах: Ethereum — понад 218 мільйонів доларів, Bitcoin — 195 мільйонів доларів, Solana — 63 мільйони доларів. Також під тиском опинилися вторинні токени, такі як XRP, Zcash і Dogecoin.

Коли криптовалютні біржі ініціюють ліквідації, вони фактично закривають з використанням важелів торгівлі позиції з збитками, що перевищують маржу трейдера. Це захищає капітал платформи, але створює каскадний ефект: один раунд ліквідацій викликає маржинальні вимоги по всьому ринку, змушуючи закривати ще більше позицій за несприятливими цінами.

Ускладнюючи кризу ліквідацій, загальний відкритий інтерес ф’ючерсів різко скоротився. У вівторок він знизився на 2,15% до 128 мільйонів доларів — різке падіння з піку понад 255 мільярдів у жовтні. Оскільки відкритий інтерес відображає рівень незакритих деривативних контрактів і загальну ринкову позичкову активність, це зменшення сигналізує про зменшення експозиції трейдерів — типовий захисний крок у відповідь на ринковий стрес.

Макроекономічні ризики: геополітична напруга посилює невизначеність

Крім внутрішніх ліквідацій, макроекономічний тиск значно ускладнює ситуацію з ризиковими активами, включаючи криптовалюти. Напруженість у геополітиці продовжує зростати, особливо щодо можливих військових дій США проти Ірану. Зі значними військовими ресурсами, розгорнутими у регіоні, ринок оцінює високий рівень геополітичних ризиків. За даними платформи Polymarket, ймовірність атаки США на Іран до червня становить 65%, що відображає поширену тривогу щодо ескалації напруги на Близькому Сході, яка може спричинити зростання цін на нафту та широку економічну нестабільність.

Одночасно, напруженість у торгівлі між США та Канадою зростає, оскільки адміністрація Трампа погрожує значними тарифами. Остання угода Канади дозволяє китайським компаніям експортувати до 49 000 автомобілів на рік за зниженим тарифом у 6% (з 100%), що викликало протекціоністські реакції. Це торгове протистояння вигідне великим китайським автогігантам, таким як BYD і Nio, але створює невизначеність для глобальних ланцюгів постачання та інвесторських настроїв.

Ризики урядового шатдауну зросли понад 70%

Політична невизначеність у Вашингтоні додає ще один рівень волатильності ринку. Дані Polymarket показують, що ймовірність урядового шатдауну піднялася понад 70%, оскільки переговори у Конгресі застрягли. Недавній інцидент із стріляниною за участю агента прикордонної служби викликав масові протести та поглибив політичні розбіжності, ускладнюючи бюджетні переговори. Шатдаун уряду порушить економічну активність, зменшить ліквідність ринку і створить ту невизначеність, яка зазвичай штовхає трейдерів до захисних позицій — що несприятливо для волатильних активів, таких як криптовалюти.

Обговорення шатдауну відбувається на тлі очікувань рішення Федеральної резервної системи щодо ставки, яке, за прогнозами економістів, залишиться в діапазоні 3,0–3,5%. Однак політична блокада і економічна невизначеність створюють атмосферу ризик-оф.

Технічний аналіз: з’являються кілька попереджувальних сигналів

З технічної точки зору, рух ціни Bitcoin демонструє кілька медвежих ознак, що можуть свідчити про подальше падіння. На денному графіку Bitcoin прорвав усі основні ковзні середні та індикатор Supertrend — обидва важливі сигнали, що свідчать про тривалу тиск продажу. Ціна сформувала класичний медвежий прапор, що виникає після різкого зниження і періоду консолідації перед продовженням падіння.

Ці технічні моделі історично передують сильним низхідним рухам, і з урахуванням того, що Bitcoin вже тестує нижчі рівні підтримки, можливий швидкий прорив вниз, що прискорить продажі й у ринку альткоїнів. Коли слабкість Bitcoin поєднується з технічним погіршенням інших активів, це зазвичай веде до ширшого капіталізаційного колапсу.

Що чекати далі: на що слід звернути увагу інвесторам

Злиття каскадів ліквідацій, геополітичної невизначеності, політичної блокади і технічних ознак погіршення створює складне середовище для трейдерів криптовалют. Хоча 770% зростання ліквідацій відкриває можливості для контрінвесторів, загальний макроекономічний фон — невизначеність, зростання ризику урядового шатдауну і технічна слабкість — вимагає обережності в короткостроковій перспективі. Учасники ринку мають уважно стежити за рівнями ліквідацій, проривами підтримки Bitcoin і Ethereum, а також за будь-якими новинами щодо геополітичної напруги або політичних переговорів, які можуть або посилити, або послабити поточний тиск на ринок.