5,010 доларів золота·80 доларів срібла, передишка коригування на максимумах…пошук напрямку під час "накопичення" центральними банками

Міжнародні ціни на золото незначно послаблюються, починаючи корекцію біля рівня 5000 доларів. 16-го числа місцевого часу ціна спотового золота закрилася на рівні 5010,69 долара за унцію, а поточна торгівля становить близько 5007 доларів. Це продовження м’якої корекції, яка почалася на початку минулого тижня з рівня близько 5100 доларів і поступового зниження до 5000 доларів. Ціна срібла 16-го числа закрилася на рівні 80,855 долара за унцію, зараз коливається навколо 80,82 долара. Після підйому до близько 90 доларів на початку березня, ціна срібла коливається в межах 80 доларів.

За цей період ціна золота після трьох днів вище 5100 доларів почала знижуватися з 13-го числа, повернувшись до початкового рівня 5000 доларів, що збільшило волатильність. Ціна срібла 9-10 числа, близько 90 доларів, зазнала значних коливань. Зазвичай, у періоди підвищеної економічної та політичної невизначеності золото вважається безпечним активом і користується попитом як засіб захисту; срібло, хоча й дорогоцінний метал, через значну частку промислового попиту (сонячна енергетика, електроніка, батареї) є більш чутливим до змін економічних очікувань і попиту.

На Нью-Йоркській біржі представницький ETF на золото — SPDR Gold Shares (GLD) — знизився з 472,53 долара 9-го числа до 460,43 долара 16-го. Під час корекції ціни спотового золота біля 5000 доларів ETF також залишався слабким у діапазоні близько 460 доларів після 12-го числа. Срібний ETF — iShares Silver Trust (SLV) — знизився з 78,26 долара 9-го до 72,69 долара 13-го, а 16-го закрився на рівні 73,22 долара. Зі зниженням цін спотового ринку, волатильність ETF на срібло також зросла.

Останнім часом у ринку золота фігурують фактори, такі як постійні покупки центральних банків, обговорення монетарної політики США, геополітичні конфлікти. Китайський Народний банк продовжує нарощувати золотовалютні резерви, а країни, що пережили замороження активів Росії після війни в Україні, прагнуть збільшити запаси золота і зменшити залежність від долара, що відповідає тенденції до безпечних активів. Можливе зниження базової ставки ФРС, очікування зниження реальних ставок і висловлювання щодо кандидатури нового голови також сприяють зростанню долара і волатильності цін на золото і срібло. В умовах напруженості в Близькому Сході та Україні вважається, що геополітична невизначеність стимулює попит на безпечні активи.

Порівнюючи ціни спотового ринку і динаміку ETF, можна помітити, що останні дні ціни на золото і срібло коригуються відносно максимумів, а GLD і SLV демонструють схожу тенденцію. Однак через особливості торгівлі та високої ліквідності ETF реагують швидше на короткострокові зміни попиту і настроїв інвесторів. Водночас, ринок спотового золота, зосереджений на фізичному постачанні і довгостроковому збереженні, демонструє більш помірний рух.

Загалом, ринкова атмосфера залишається орієнтованою на захисні стратегії в умовах високих цін. Золото, враховуючи попит з боку центральних банків, геополітичну невизначеність і обговорення монетарної політики США, намагається визначити напрямок біля рівня 5000 доларів. Срібло, додатково під впливом промислового попиту і політичних факторів, демонструє більшу волатильність. В США срібло визначено як ключовий мінерал, а політика щодо його експорту з Китаю з ліцензуванням постійно обговорюється, що також впливає на цінову динаміку. Стратегічні запаси основних країн і тенденції у цій сфері є важливими факторами формування цін.

При збереженні обсягів торгів у GLD і SLV на стабільному рівні, частина інвесторів сприймає цінову корекцію як короткострокову зміну попиту і пропозиції і утримується від активних дій. Аналіз показує, що основні країни, такі як Індія, Китай і США, демонструють тенденцію до збільшення запасів срібла, що також впливає на інвестиційний психологічний фон. Така ситуація свідчить, що ринок золота і срібла відображає не лише попит на дорогоцінні метали, а й їхню роль у валютних і стратегічних активах.

Золото і срібло є чутливими до змін ставок, курсу долара, політики центральних банків, війни і санкцій, реагуючи на політичні та геополітичні фактори. Оскільки ці чинники можуть швидко змінюватися і спричиняти зростання волатильності цін, важливо враховувати, що у майбутньому короткострокові коливання цін на золото і срібло можуть повторюватися залежно від макроекономічних показників, політичної ситуації і міжнародних подій.