Bitcoin різко зростає, тоді як нафта та геополітичні напруженості потрясають ринки

Bitcoin продемонстрував вражаючу стійкість у турбулентній торговій сесії, де геополітична напруга навколо Ірану та Перської затоки спричинила масові зміни в інвестиційних стратегиях. Поки традиційні активи-убежища зазнавали тиску, цифрові активи, такі як Bitcoin, раптово стали альтернативним захистом від ринкової хаотичності.

Геополітична турбулентність спрямовує ринки у різні напрямки

Ринкова ситуація в понеділок вранці була різною. З опівночі за UTC Bitcoin виріс на 4,46% і досяг рівня $70,94K, тоді як ф’ючерси на Nasdaq 100 і S&P 500 разом втратили понад 1,5%. Найбільш вражаючим було зростання цін на нафту до $115 за барель — найвищого рівня з червня 2022 року, що зробило геополітичні ризики помітними.

Традиційні метали, що зазвичай слугують як захист, зазнали несподіваної корекції. Золото втратило 1,6%, срібло — 1,1%, тоді як інвестори орієнтувалися на долар США. Цей патерн свідчить про фундаментальну зміну в ризиковій перевазі.

“Хоча Bitcoin ще не повністю реалізував свій нарратив цифрового золота, практичне використання як цифрового захисту стає все більш актуальним, особливо в країнах Перської затоки на тлі валютної волатильності та політичної невизначеності,” — аналізує торговельна компанія QCP у ринковій ноті. Це відображає еволюцію ролі Bitcoin, що виходить за межі традиційної ідеї цифрового збереження вартості.

Bitcoin демонструє стійкість проти традиційної логіки безпечних активів

Питання, чому Bitcoin показав кращі результати ніж золото і срібло, дає уявлення про змінювану динаміку ринку. Оголошення президента Дональда Трампа про п’ятиденну паузу у атаках на іранську енергетичну інфраструктуру, здавалося, дало інвесторам певний відпочинок. Bitcoin піднявся вище за позначку $70 000 і зберіг більшу частину своїх прибутків завдяки цій геополітичній паузі.

Інші криптовалюти слідували цьому позитивному імпульсу. Ethereum виріс на 5,55%, Solana — на 7,10%, Dogecoin — на 5,90%. Навіть нішеві проекти, такі як ChainLink (+2,7% сумарної динаміки) і Bittensor (+9,88%), долучилися до ралі, що свідчить про широке повернення ризикової активності на ринок.

Індекс S&P 500 і Nasdaq частково відновилися, кожен приблизно на 1,2%, що свідчить про обережне відновлення настроїв у традиційних ринках.

Ринок деривативів дає змішані сигнали щодо довіри до майбутнього

Поведіка трейдерів на ринку деривативів додає нюансів. За 24 години біржі ліквідували майже $400 мільйонів крипто-ф’ючерсних позицій — масова корекція спекулянтів. Це свідчить про те, що не всі впевнені у стійкості ралі Bitcoin.

Одночасно відкритий інтерес (OI) у ф’ючерсах на Bitcoin залишався стабільним біля 650 000 BTC — на мінімумі тижня, що вказує на те, що ф’ючерсний ринок не активно підтримує ралі в понеділок. Навпаки, OI у ф’ючерсах на Ethereum зріс до 13 мільйонів ETH, що свідчить про капітальні переміщення.

Значний інтерес привернув XRP, з OI, що піднявся до 1,72 мільярда токенів — найвищого рівня з 24 лютого. OI у Solana також трохи зріс, що свідчить про капітальний потік у ці проекти. Водночас позиції у PAXG, AVAX і LTC за 24 години зменшилися, що може свідчити про зменшення ризиків після цінового зростання.

30-денні імплітні індекси волатильності для Bitcoin і Ethereum залишалися стабільними, що свідчить про довіру до ринку попри хаос на азіатських фондових і нафтових ринках. На платформі Deribit — основному торговому майданчику опціонів — торгували пут-опціони на Bitcoin і Ethereum з премією щодо кол-опціонів, що вказує на збереження низхідних очікувань. Розмір премії залишався майже без змін тиждень до тижня, що свідчить про відсутність надмірного попиту на захисні позиції через нафтові ціни.

Структура імплітної волатильності Bitcoin залишалася у backwardation, тобто трейдери закладають вищу короткострокову волатильність, ніж довгострокову — що відповідає невизначеності навколо ситуації в Ірані.

Altcoin-сезон дихає новим життям малим токенам

Минулої ночі альтернативні токени пережили ренесанс. Monero, Dash і Zcash принесли прибутки від 5,51% до 6,03%, що особливо помітно для токенів із високим рівнем впливу на ринок. Ether.fi і Morpho показали себе яскраво, обидва краще за Bitcoin і Ethereum з опівночі.

Ця тенденція відображається у індикаторі “Altcoin Season” CoinMarketCap, що зараз становить 36/100 — значно вище за мінімум у 22/100 у лютому. Цікаво, що минулого п’ятниці CoinDesk повідомив, що відсутність згадувань альткоїнів у соцмережах може бути бичачим сигналом для ринкової зміни — і зараз це, здається, починає здійснюватися.

Найкращим за результатами став індекс CoinDesk Computing Select (CPUS), що включає Chainlink ($9,16) і Bittensor ($TAO), з прибутком 2,7%. Індекс Smart Contract Platform Select (SCPXC) зріс на 0,92% з неділі.

З іншого боку, Canton (CC) втратив 1,44% за 24 години, тоді як Worldcoin (WLD) від Сема Альтмана (+8,17%) показав кращі результати, ніж спочатку очікували.

Перспективи: що визначить наступний хід?

Аналітики наголошують, що наступний рух Bitcoin залежить від двох ключових факторів: стабілізації цін на нафту та нормалізації морського сполучення через Перську затоку.

Якщо це станеться, ймовірно, побачимо новий тест рівня опору $74 000–$76 000. Загострення геополітичної ситуації може повернути ціну до середини діапазону у $60 000.

Загалом, еволюція Bitcoin від цифрового золота до геополітичного хедж-активу прискорилася через поточні обставини. Це переорієнтування — від традиційної кореляції з безпечними активами до практичного застосування у волатильних регіонах — запускає нову фундаментальну історію. Altcoins слідують за цим імпульсом, підтримувані покращеним настроєм ринку та відновленою готовністю до ризику серед інвесторів.

Наступні години і дні будуть вирішальними для визначення, чи ця ралі буде стійкою, чи тимчасовим відскоком.