Зростаюча тиск на падіння монет на ринку Bitcoin, висока ризик short squeeze

Останні коливання цін Bitcoin свідчать про зростаючий тренд падіння монет на ринку та потенційний сценарій короткого стиснення. Зниження до рівня 63 000 доларів почало цей процес, і учасники ринку все агресивніше відкривають позиції. Поточні дані показують, що у цій волатильній ситуації відбувається значна зміна ринкової динаміки.

Негативні ставки фінансування посилюють тренд падіння монет

Негативні ставки фінансування на ринку безстрокових ф’ючерсів є одними з найяскравіших ознак тренду падіння монет. Останній раз ставки опустилися до -6%, що є другим за низькістю рівнем за три місяці. Таке негативне значення вперше спостерігалося в середині лютого, коли Bitcoin торгувався близько 60 000 доларів.

Механізм фінансування чітко відображає очікування учасників ринку. При негативних ставках короткі позиції платять довгим. Це свідчить про те, що інвестори, які ставлять на падіння, готові платити премію для збереження своїх коротких позицій. Така ситуація зазвичай вказує на агресивне накопичення коротких позицій і тиск на падіння цін.

Зростання відкритого інтересу та ризик застряглих позицій

Обсяг відкритого інтересу за забезпеченими монетами за останні 24 години зріс з 668 000 BTC до 687 000 BTC. Вимірювання відкритого інтересу у BTC дає реальне уявлення про активність ринку, оскільки воно виключає спотворення, спричинені коливаннями цін. Зростання відкритого інтересу свідчить про те, що все більше учасників відкривають позиції на падіння.

Ризик застряглих коротких позицій у ринку чітко видно з даних про ліквідацію позицій за останні 24 години. У цей період було закрито понад 500 мільйонів доларів криптовалютних позицій, більшість з яких були довгими. Ці збитки понад 420 мільйонів доларів демонструють, як примусове ліквідування викликає подальше падіння цін.

Макроекономічні фактори та глобальні ризики

Важливо розуміти, що чинники, що формують цю ринкову динаміку, не обмежуються лише криптовалютним сектором. Через регіональні напруженості ціни на нафту зросли приблизно на 50%, що створює тиск на інфляцію та економічне зростання. Крім того, на глобальному рівні триває продаж облігацій, і дохідність 10-річних державних облігацій Великобританії вперше з 2008 року перевищила 5%.

Ці макроекономічні чинники посилюють очікування падіння цін на монети. Очікування підвищення ставок вже активно закладаються у ринки, що кардинально відрізняється від сценаріїв кілька тижнів тому, коли обговорювали зниження ставок. У цьому контексті Bitcoin і криптоактиви стикаються з новими динаміками оцінки в умовах невизначеності.

Дані надані CoinGlass та відповідними ринковими джерелами.