Пошук недооцінених акцій у секторі штучного інтелекту: Чому Wall Street бачить потенціал зростання на 100-196% у двох недооцінених цінних паперах

Бум штучного інтелекту кардинально змінив ринки акцій. Зі стартом ChatGPT наприкінці 2022 року, акції, пов’язані з ШІ, забезпечили приблизно три чверті зростання індексу S&P 500, за даними JPMorgan Chase. Однак під заголовками залишаються недооцінені акції, які досі ховаються на виду — особливо серед компаній, що забезпечують застосування ШІ, а не домінують у новинах про ШІ.

Два компанії виділяються для аналітиків Уолл-стріт як переконливі недооцінені акції, що заслуговують уваги інвесторів: The Trade Desk і Datadog. Хоча більшість аналітиків не очікує, що ці компанії потроять свою вартість за 12 місяців, консенсусна думка полягає в тому, що обидві торгуються нижче своєї внутрішньої вартості. Розглянемо чому.

The Trade Desk: незалежна платформа для цифрової реклами з потенціалом зростання на 100%

The Trade Desk керує основною програмною платформою для купівлі цифрових медіа. На відміну від конкурентів, таких як Alphabet (Google) і Amazon — які володіють рекламним інвентарем, що продають — The Trade Desk виступає як незалежний посередник. Це структурна перевага, яка означає відсутність конфлікту інтересів між платформою та медіа-купцями.

Оскільки видавці вважають The Trade Desk нейтральною територією, вони охоче діляться даними про ефективність, що живлять AI-двигун платформи для оптимізації. Ця перевага даних забезпечує кращу цільову рекламу та точність вимірювань у відкритому інтернеті: на сайтах, у додатках і потокових сервісах поза межами закритих екосистем гігантів технологій.

The Trade Desk особливо сильна у рекламі на підключеному телевізорі, одній із найшвидше зростаючих категорій цифрових медіа. Однак акції впали на 80% від попередніх максимумів через побоювання, що генеративні інструменти ШІ з’їдять частку витрат на відкритий інтернет. Хоча ці побоювання заслуговують уваги, бізнес залишається привабливим. Уолл-стріт очікує зростання скоригованого прибутку компанії на 13% щороку до 2026 року, тому поточна оцінка у 15 разів прибутку здається розумною для такого зростання.

Консенсусна цільова ціна на акцію — $50, що дає потенціал зростання на 100% від поточних рівнів. Аналітик Mark Kelley із Stifel прогнозує ще більш агресивну ціль у $74, що означає 196% потенціалу зростання. Для терплячих інвесторів, готових пережити короткострокову волатильність, The Trade Desk є недооціненою акцією, яку варто розглянути більш детально.

Datadog: лідер корпоративного програмного забезпечення за ціною нижчою за темпи зростання

Datadog пропонує програмне забезпечення для спостереження та безпеки, яке консолідує сигнали з усієї технологічної інфраструктури організації — серверів, додатків і супутніх сервісів — на єдиній панелі управління. AI-двигун платформи (названий Watchdog) виявляє аномалії у продуктивності, запускає сповіщення про інциденти та проводить аналіз причин, значно скорочуючи час вирішення проблем для ІТ-команд.

Ринок досліджень постійно підтверджує конкурентоспроможність Datadog. Gartner визнає компанію лідером у сферах цифрового досвіду та платформ для спостереження, які, за прогнозами, зростатимуть приблизно на 16% щороку до 2030 року. Forrester Research називає Datadog провідним гравцем у сфері ІТ-операцій з підтримкою ШІ, що має річний темп зростання 15%.

Аналітик Morgan Stanley Keith Weiss підкреслює, що Datadog вже кілька років посідає найвищі позиції за часткою ринку у своїй основній сегменті спостереження. ІТ-відділи дедалі більше цінують єдині платформи, що об’єднують кілька інструментів моніторингу, і віддають перевагу інтегрованому підходу Datadog. Крім того, компанія розширює можливості своїх агентів ШІ для автоматизації реагування на інциденти та виявлення загроз — позиціонуючи її на перетині двох потужних трендів у ІТ.

У четвертому кварталі компанія зафіксувала 20% зростання скоригованого прибутку, але торгується за 60-кратним співвідношенням прибутку, що на перший погляд здається високим. Однак Datadog активно інвестує у R&D для майбутнього зростання. Це інвестування має сприяти прискоренню зростання прибутку в найближчі роки. Консенсусна цільова ціна аналітиків — $180 за акцію, що дає 50% потенціалу зростання. Аналітик Brian White із Monness ставить ще більш оптимістичну ціль у $255, що означає 112% потенціалу зростання.

Чому ці недооцінені акції заслуговують уваги інвесторів

Обидві компанії є прикладами недооцінених акцій із сильними конкурентними перевагами, які ринок тимчасово переоцінив вниз. The Trade Desk і Datadog працюють у структурно привабливих ринках, мають значний позитивний вплив ШІ та демонструють цінову силу, оскільки клієнти дедалі більше залежать від їхніх платформ.

Історична перспектива додає контексту. Netflix, рекомендований Stock Advisor у грудні 2004 року, приніс $414,554 при інвестиції у $1,000. Nvidia, додана до списку у квітні 2005-го, принесла $1,120,663 на ту ж суму. Ці приклади ілюструють потенціал створення багатства, коли інвестори виявляють якісні недооцінені акції до того, як їх визнає широка аудиторія.

Ключова різниця полягає в тому, що це не короткострокові торгові інструменти. Обидві потребують терпіння і переконання під час періодів скорочення оцінки технологічних компаній. Для інвесторів із середньо- або довгостроковим горизонтом і терпимістю до волатильності потенціал зростання The Trade Desk у 100% і цільова ціна Datadog у 50% роблять ці недооцінені акції привабливими з ризик-до-прибутком профілем, що переважає потенціал зростання.

Перед інвестуванням ретельно досліджуйте фінансові показники, конкурентне положення та ваші інвестиційні цілі щодо кожної з цих недооцінених акцій. Але для тих, хто шукає доступ до корпоративних платформ ШІ за ціною нижчою за оцінки аналітиків, обидва варіанти заслуговують серйозної уваги.