Чому криптоіндустрія так захоплена штучним інтелектом?

Написано: Nina Bambysheva, Forbes

Переклад: Luffy, Foresight News

За останні 15 років криптоіндустрія змушувала звичайних користувачів проходити через надзвичайно складні процеси. Щоб зробити переказ, потрібно запам’ятати 12 мнемонічних фраз, розібратися з Gas-комісіями, прийняти реальність, що через помилку при вставці адреси назавжди втратити активи.

Але тепер індустрія нарешті знайшла для такої архітектури нову аргументацію: криптовалюта з самого початку не була створена для людей, її справжніми користувачами є машини. Ці невтомні роботи, їм байдуже на погані інтерфейси, вони не втрачають мнемонічні фрази і не потребують досвідчених трейдерів, щоб пояснити різницю між Base, Polygon і Optimism.

Співзасновник і CEO Coinbase Brian Armstrong є одним із найактивніших пропагандистів цієї ідеї. На початку цього місяця він написав у X: «Незабаром кількість AI-інтелектів, що здійснюють транзакції, перевищить кількість людей. Вони не можуть відкрити банківський рахунок, але можуть мати криптогаманець.»

У недавньому подкасті він додав: «Ми починаємо впроваджувати у всій компанії концепцію ‘AI-першості’».

Для галузі, яка багато років обіцяла перебудову фінансів, але фактично лише переформатувала спекуляції, це досить хитра нова історія. Але можливо, це перша історія, яка на інтуїтивному рівні дійсно має сенс. Хоча у криптоіндустрії багато хаосу, вона пропонує можливості, яких ще не має традиційна фінансова сфера: безліцензійний, майже миттєвий і глобальний цілодобовий рух капіталу.

McKinsey прогнозує, що до 2030 року AI-інтелекти спричинять обсяг споживчого бізнесу від 3 до 5 трильйонів доларів, що перевищує поточну ринкову капіталізацію всього крипторинку приблизно у 2,4 трильйона доларів.

Голова партнерської ради Paradigm Matt Huang зазначив: «Це кардинально змінює наші погляди на інвестиційний ландшафт і побудову продуктів. Тепер потрібно проектувати з урахуванням ‘AI-першості’, припускаючи, що більшість ваших клієнтів будуть саме інтелекти, а не люди.»

Багато криптокомпаній, включно з новим платіжним стартапом Tempo від Huang, намагаються переробити або переосмислити свої продукти для цієї нової цільової аудиторії. Засновник Tron Sun Yuchen прямо назвав це Web4.0 (нібито Web3.0 вже побудовано).

MoonPay, що раніше допомагав користувачам (зараз все більше — програмам) купувати і продавати криптовалюту звичайними способами, після популяризації відкритого AI-помічника OpenClaw повністю переосмислив свою AI-стратегію. Керівник продукту MoonPay Kevin Arifin сказав: «Ми ставимо ставку на те, що нам більше не потрібно витрачати великі кошти на красивий інтерфейс, бо інтелекти стануть новим каналом взаємодії.»

Для звичайних користувачів, які не хочуть заморочуватися з технічними деталями криптоінфраструктури, це безперечно хороша новина: потрібно лише сказати AI, що ви хочете зробити — купити біткоїн, знайти вигідний кредитний сервіс, щоб активи приносили дохід — і воно все зробить за вас.

Проте наразі це ще далеке від масового застосування.

Зараз більшість криптоплатежів, що здійснюються AI-інтелектами, проходять через відкритий стандарт x402, розроблений Coinbase, який дозволяє мережевим сервісам безпосередньо стягувати плату з інтелектів.

Ще нещодавно навіть для простих завдань, таких як отримання прогнозу погоди або оренда обчислювальних потужностей, розробникам потрібно було реєструвати кожен сервіс, прив’язувати кредитки, генерувати API-ключі. Для більш складних проектів виникала плутанина з обліковими записами, підписками та ключами.

x402 пропонує простіший режим оплати за використання: коли інтелект запитує сервіс, сервер повертає ціну, і AI автоматично платить криптовалютою з виділеного розробником гаманця. Це не лише дозволяє платити за обсягом, а й починає замінювати поширені API-ключі.

Реппель, керівник платформи розробників Coinbase і засновник x402, сказав: «Користувачі OpenClaw, мабуть, пам’ятають, що для початку потрібно було налаштувати 10 API-ключів. З x402 гаманець — це універсальний API-ключ, який можна підключити до будь-якого сервісу, що підтримує x402.»

На сьогодні користувачами інтелектів здебільшого є розробники. За даними Artemis, з моменту запуску x402 у травні 2025 року AI-асистенти здійснили близько 107 мільйонів транзакцій на цим стандартом, загальний обсяг — близько 30 мільйонів доларів, переважно дрібних — від 0,2 до 0,4 долара за транзакцію.

Аналізатор Artemis Lucas Shin зазначив: «Очевидно, що ми ще на ранній стадії». Він вважає, що обсяг транзакцій зараз не так важливий, як кількість екосистем, які реально будують щось і скільки продавців готові надавати послуги через x402. Зараз їх близько 3900, серед них Amazon Cloud, блокчейн-платформа Alchemy і провайдер даних Messari.

Захоплення інтелектами в криптоіндустрії цілком зрозуміле. Rishin Sharma, керівник AI-продуктів і зростання Solana Foundation, сказав: «Практично всі інженерні команди, включно з нашою, використовують AI-інструменти». Він додав, що понад 70% коду пишуть AI. Сервіси, що раніше будували бізнес на традиційних API, тепер думають інакше: не як залучити ще сотню розробників, а як підготуватися до роботи з сотнями інтелектів.

Нещодавно Paradigm і Stripe запустили блокчейн Tempo, орієнтований на платежі. Проект минулого року залучив 5 мільярдів доларів при оцінці у 5 мільярдів і запустив власний стандарт торгівлі інтелектами, а також підтримує фіатні платежі у співпраці з Visa.

Однак більшість у криптоіндустрії вважає, що стабільні монети — це природний платіжний канал для AI-інтелектів. Банківські картки у малих сценаріях неефективні: платіжні сервіси зазвичай беруть не лише відсотки, а й фіксовану плату близько 0,3 долара за транзакцію, що з’їдає кілька центів.

Саме тому такі організації, як Circle, що випускають другий за величиною стабільний актив USDC, працюють над системами машинних платежів. На початку цього місяця компанія запустила Nano Payments — можливість для інтелектів надсилати дуже малі суми USDC без комісій, менше 1 цента. Але загроза для гігантів, таких як Visa і Mastercard, не обмежується мікроплатежами: використання стабільних монет може створити значний тиск на комісії при будь-яких обсягах транзакцій.

Якщо програмні інтелекти справді стануть наступною великою групою користувачів, питання вже не лише у тому, як вони платитимуть, а у тому, яку мережу для них побудують. Засновник Base Jesse Pollak сказав: «Ми дивимося з повного стеку: від масштабування і децентралізації базової інфраструктури до верхніх інструментів і моделей облікових записів, до інтерфейсів взаємодії інтелектів. Питаємо: як зробити все це нативно сумісним із інтелектами?»

Він зазначив, що деякі інтелекти вже працюють як мікропідприємства. Наприклад, Felix, створений підприємцем Nat Eliason, за останні 30 днів через AI-магазин і продаж власних посібників «Як наймати AI», заробив 163 686 доларів. Він також випустив криптовалютний токен, але його ринкова капіталізація становить лише 1,5 мільйона доларів.

Не всі дивляться на перспективи поєднання AI-інтелектів і криптовалют так оптимістично. Партнер Dragonfly Haseeb Qureshi прямо сказав: «Багато хто перебільшує рівень розвитку. Реальність у тому, що все це наразі — просто іграшки.»

Він додав, що інтелекти, можливо, й зможуть забезпечити постійний дрібний платіж за дані, обчислювальні ресурси тощо, але для глобального впливу потрібно дуже багато інтелектів. Адже люди все ще контролюють фінанси і є головним попитом.

Qureshi побоюється, що індустрія знову повторює помилки: вважає нові тренди революцією. «Багато інвесторів у криптоіндустрії — погані інвестори, бо одразу вірять у вигадані історії. Це постійна проблема.»

Він нагадує про істерію навколо IoT і метавсесвіту, коли вірили, що все станеться за ніч, а криптовалюти стануть їх ядром. «Криптовалюта буде важливою і стане частиною історії, але не всією. Це не станеться миттєво.»

За межами криптоіндустрії ідея, що «інтелектуальний бізнес допоможе криптовалютам відірватися від традиційних фінансових гігантів», не отримала широкого визнання.

Партнер Six Point Ventures, інвестиційної компанії, що спеціалізується на AI і софті, Trace Cohen сказав: «Ідея, що старі системи, як Visa і Mastercard, стануть неактуальними в епоху AI-інтелектів, — це абсурд. Це неможливо. Навіть застарілі технології залишаються ефективними.»

Він вважає, що карткові організації все ще контролюють платіжний ланцюг і, судячи з історії, швидше за все, будуть купувати або поглинати перспективні нові бізнеси, а не їх замінювати. Проте він визнає, що стабільні монети можуть мати переваги на міжнародних ринках, де банки менші, менш довірені і менш взаємопов’язані.

Більша перешкода — це довгий шлях відновлення довіри, яку створювали традиційні платіжні компанії десятиліттями. Директор з консультацій з питань zk і платіжної індустрії Olivia Chow сказала: «Visa і Mastercard найкраще вміють встановлювати правила, обробляти надзвичайні ситуації, визначати відповідальність і допускати учасників». Вона додала: «Щоб стабільні монети стали справжнім платіжним каналом, потрібно створити механізми боротьби з шахрайством, управління ризиками і вирішення проблем користувачів. Це не просто слова: без цього масовий прийом неможливий.»

Вона також вважає, що оскільки карткові організації вже підтримують інтелектуальні транзакції, AI-бізнес може навіть їх посилити. «Якщо вони зроблять правильно, це не лише не зменшить їхній бізнес, а навпаки — зміцнить їхні позиції, адже вони стануть не лише платіжними сервісами, а й каналами залучення трафіку.»

Але платіж — це лише частина історії. Зі зростанням кількості активів, що виходять у блокчейн, з’являються перші приклади, такі як $2 млрд облігаційний фонд BUIDL від BlackRock, $1 млрд урядовий фонд FOBXX від Franklin Templeton. Інфраструктура нової генерації управління активами вже формується. Адже індекси акцій — це просто правила для формування портфеля. Як тільки акції, облігації і фонди стануть токенізованими, AI-інтелекти зможуть не лише платити, а й володіти активами, балансувати портфелі і переміщувати капітал між ринками безпосередньо через смарт-контракти, без традиційних брокерських рахунків.

Це відбувається у часи однієї з найбільших у історії трансферів багатства: за наступні 20 років близько 84 трильйонів доларів багатства перейде від бебі-бумерів до їхніх нащадків. Багато з них виросли на Robinhood, мають криптогаманці і готові ставити на все — від результатів виборів до весіль Тейлор Свіфт і її хлопця.

Водночас індустрія фінансових радників сама старіє. В США близько 330 тисяч фінансових консультантів із середнім віком 56 років. За даними Cerulli Associates, майже 40% з них вийдуть на пенсію за наступне десятиліття, що створить значний вакуум у управлінні активами звичайних інвесторів.

Криптокомпанії вже готуються до цього. У вівторок повідомлялося, що MoonPay, що веде переговори з NYSE щодо фінансування і оцінюється у 5 мільярдів доларів, запустила відкритий стандарт гаманця для допомоги AI-інтелектам керувати капіталом і виконувати транзакції у кількох блокчейнах.

Колишній керівник з цифрових активів BlackRock і CEO Sharplink Joseph Chalom сказав: «Я не думаю, що ця крипто-бум буде такою, як раніше». Він вважає, що стабільні монети, токенізовані активи і поширена інфраструктура гаманців, у поєднанні з AI, що розуміє користувачів і цілі, створять сильний синергічний ефект. «Якщо інвестори зрозуміють, що вони пропустили, повернутися буде дуже важко.»