10x Research: Стратегія постійних інвестицій у біткоїн, можливо, вже втратила свою ефективність; динамічне розподілення на основі циклів ринку показує кращі результати

Глибоководне повідомлення TechFlow, 03 квітня, 10x Research опублікувало у X, що зі зростанням біткоїна до активу рівня трильйонів доларів США його характеристики прибутковості перейшли від раннього експоненційного росту до більш помітних циклічних коливань, ефективність традиційної стратегії «інвестицій з рівномірним вкладенням (DCA, доларовий середній вартісний метод)» наразі слабшає. Протягом останніх п’яти років, хоча біткоїн і демонстрував значну волатильність, загальний приріст прибутку був обмеженим; пасивне утримання стикається з багаторазовими просіданнями та не відповідає довгостроковій віддачі, тоді як динамічні стратегії розподілу на основі ринкового циклу демонструють кращі результати. Ця різниця здебільшого зумовлена тим, що динамічна конфігурація в структурних ведмежих ринках дозволяє уникати суттєвих просідань і повторно входити, коли умови покращуються. За умов посиленого бокового руху на ринку ризик-менеджмент сам по собі є джерелом надлишкової прибутковості; циклічний підхід до розподілу допомагає інвесторам захищати капітал на ведмежих ринках і, коли ймовірність успіху зростає, вибирати момент для участі.