#GateSquareAprilPostingChallenge

6 квітня Сьогодні я хочу сісти і поділитися чимось більш особистим, ніж просто цифри. Я досить довго на цьому ринку, щоб бачити, як страх перетворюється у жадібність і жадібність знову у страх більше разів, ніж я можу порахувати, і зараз ринок дає нам один із найцікавіших сценаріїв за останній час. Дозвольте мені провести вас через те, що я бачу сьогодні, що це означає і що я щиро вважаю, що трейдери на всіх рівнях повинні робити.

Де зараз знаходиться Біткоїн

Поки я пишу, Біткоїн торгується приблизно за 69 178 USDT. Це зростання приблизно на 3 відсотки за останні 24 години. Максимум за день досяг 69 597, а мінімум опустився до приблизно 66 610, що свідчить про різкий коливання ринку перед пошуком напрямку. За 7 днів Біткоїн виріс приблизно на 1,3 відсотка, а за останні 30 днів він здобув майже 5 відсотків. Однак картина за 90 днів показує більш скромну історію — ми все ще приблизно на 24 відсотки нижче рівня три місяці тому.

Цей контраст між короткостроковим відновленням і середньостроковою слабкістю саме і створює ту напругу, яка робить цей ринок настільки важким для читання. Більшість роздрібних трейдерів дивляться лише на денкову свічку і зовсім ігнорують ширший контекст. Ця помилка коштувала багатьом значних капіталів.

Що каже мені технічна картина

Я дивлюся на кілька таймфреймів, оскільки жодна одна графіка не розповідає всієї історії.

На 15-хвилинній графіці середні ковзні лінії знаходяться у чистому бичачому розташуванні — MA7 вище за MA30, MA30 вище за MA120. Індикатори напрямку підтверджують, що короткостроковий тренд зростає, а Parabolic SAR розташований нижче ціни, підтримуючи бичачий настрій у короткостроковій перспективі. Якщо ви короткостроковий трейдер, структура найближчого часу виглядає конструктивною.

Однак, коли ви переходите до 4-годинної графіки, картина змінюється помітно. І CCI, і Williams Percent Range показують перекуплені рівні. SAR змістився вище за ціну на цьому таймфреймі, що є бичачим сигналом. Також формується патерн, коли ціна зробила трохи нижчий максимум, тоді як гістограма MACD зросла — дивергенція, яка історично передує відкатам. Це не графік чогось, що збирається прямо їхати до 80 000 без зупинки.

Щоденна графіка — це те, на що я звертаю найбільшу увагу. Структура середніх ковзних тут все ще бичача — MA7 нижче за MA30, а та — нижче за MA120. Однак я уважно слідкую за MACD, оскільки на щоденній графі щойно сформувався золотий хрест, тобто швидка сигнальна лінія перетнула повільну вперше за деякий час. Це зазвичай вважається бичачим сигналом для середньострокового імпульсу. Щоденний SAR знаходиться нижче за ціну, підтверджуючи, що зараз у контролі бичачий тренд.

Ще один патерн, який варто відзначити. Між 5 і 6 квітня, у години навколо європейської сесії, BTC сформував подвійне дно — два явних тестування рівня близько 66 600, жодне з яких не змогло просунутися нижче, і потім відновлення вище проміжної опору. У технічному аналізі це часто вважається короткостроковою базою. Це не гарантія, але натяк, що продавці двічі намагалися знизити цей ринок і обидва рази зазнали невдачі.

Одна з ризиків, яку я постійно наголошую собі: смуги Боллінджера зараз найвужчі за останні тижні. Коли смуги стискаються так, це майже завжди означає, що скоро буде великий рух. Напрямок не гарантований, тому я не буду вкладати великі капітали в обидва напрямки, доки не побачу чіткий пробій і закриття вище або нижче меж смуг.

Що рухає ринок

Крім графіків, важливі також он-чейн і новинні фактори.

Стратегія, компанія під керівництвом Майкла Сейлора, нещодавно натякнула на подальші покупки Біткоїна. Сам Сейлор зробив заголовки, заявивши публічно, що цикл халвінгу на чотири роки фактично завершився, і що ціна Біткоїна тепер визначається переважно потоками капіталу з інституційних джерел, а не циклом настроїв роздрібних інвесторів. Я вважаю цю точку зору варто сприймати серйозно, не тому, що вона обов’язково правильна, а тому, що Сейлор — один із найбільших власників Біткоїна поза біржами, і його переконання формує думки інституційних покупців.

Metaplanet у Японії — ще одна назва, яку я уважно слідкую. Вони завершили перший квартал із покупкою понад 5000 BTC і тепер є третім за величиною корпоративним власником Біткоїна у світі. Їхня ціль — 100 000 BTC до кінця 2026 року. Якщо вони послідовно йтимуть цим шляхом, це створить значущий структурний попит у найближчі місяці.

З менш оптимістичних новин — кілька публічно зареєстрованих компаній з майнінгу Біткоїна, зокрема MARA і Riot, постійно продають свої запаси BTC. MARA продала понад 15 000 монет, а Riot — майже 3 800 у першому кварталі. Продаж майнерів — не рідкість, але коли темпи зростають, це додає тиск на продаж, який ринок має поглинути.

Також у перших числах квітня було кілька дуже великих анонімних он-чейн переказів, коли сотні мільйонів доларів у BTC переміщувалися на основні торгові платформи. Великі потоки на біржі можуть свідчити про те, що продавці готуються до розподілу. Я не кажу, що це точно так, але за цим я уважно слідкую.

Індекс страху і жадібності

Поточний індекс страху і жадібності криптовалют становить 13 з 100. Це класифікується як Надзвичайний страх.

Хочу сказати щось особисте. Вперше, коли я побачив таке значення, я злякався. Я продав. За два тижні ринок різко відскочив, і я пропустив більшу частину цього руху. Другий раз, коли я бачив таке значення, я замерз. Я не купував і не продавав, просто спостерігав. Третій раз я почав розуміти, що значення екстремального страху не є автоматичним сигналом до купівлі — вони можуть триматися низькими довго під час тривалих спадів — але вони все ж є моментами, коли паніка переоцінює ризик зниження.

Що мені каже цей індекс зараз — це те, що середній учасник цього ринку наляканий. Налякані учасники часто продають за цінами, на яких ніколи б не продавали у більш спокійних умовах. Це може створити можливості, але лише якщо ваші власні фінанси в порядку і ви не використовуєте кредитне плече настільки, що ще одне падіння на 10-15 відсотків змусить вас закритися.

---

Мої чесні думки і поради для трейдерів

Я зробив багато помилок на цьому ринку і досі роблю деякі. Я ділюся цим не як професійною фінансовою порадою, а як важко здобутий досвід від людини, яка пережила кілька циклів.

По-перше, поважайте 4-годинний графік, навіть якщо торгуєте за денним. Перекуплені рівні на 4-годинці мають тенденцію вирішуватися раніше, ніж тренд на денному. Погоня за 3-відсотковим рухом у день, коли короткострокові осцилятори максимально перекуплені — один із найпоширеніших способів втратити прибутки.

По-друге, стиснення смуг Боллінджера, яке я згадував раніше, має бути на радарі кожного трейдера цього тижня. Коли ринок тісно коливається і смуги стискаються до багатомісячного мінімуму, щось має сильно рухнути. Плануйте входи і виходи перед цим рухом, а не під час. Ринок не чекатиме, поки ви подумаєте.

По-третє, продаж майнерів — це те, що я сприймаю серйозно як середньостроковий негативний фактор. Коли ті, хто виробляє Біткоїн, обирають продавати, а не тримати, зазвичай це зумовлено операційними причинами — витратами на енергію, борговими зобов’язаннями, тиском акціонерів. Це не зникає. Це потрапляє на біржі і зустрічає будь-який попит. У середовищі, де настрої роздрібних інвесторів вже в екстремальному страху, поглинання цього пропозиції є складнішим.

По-четверте, якщо ви новачок або зайшли за вищими цінами, зараз не час швидко відновлювати збитки за допомогою кредитного плеча. Технічна картина справді змішана. Короткостроковий тренд — бичачий, середньостроковий — обережне відновлення, а довгостроковий щоденний тренд залишається технічно бичачим за структурою середніх ковзних. Така комбінація не є сприятливою для агресивних торгів.

По-п’яте, дивіться ширше. Якщо ви вірите, що Біткоїн через три-п’ять років коштуватиме більше, ніж сьогодні, то ціна сьогодні — просто один із елементів більшої історії. Компанії, які купують зараз за цими рівнями — з усіма своїми ресурсами і аналітичними командами — зробили обґрунтоване рішення, що цей діапазон цін є прийнятним для довгострокового накопичення. Це не означає, що потрібно сліпо йти за ними, але це дає рамки для оцінки нашого місця у ширшому циклі.

---

Куди, на мою думку, йде Біткоїн з цього моменту

Я не маю кристалічного кулі і не буду прикидатися, що знаю напевне. Що я можу сказати — це те, що подвійне дно на 4-годинному таймфреймі, золотий хрест MACD на щоденному і постійне інституційне купівля разом малюють картину ринку, що намагається побудувати базу в районі 66 000–69 000.

Постійне закриття вище 70 000 з обсягом зробить мене більш впевненим у тому, що відновлення справжнє, а не просто відскок у межах ще знижується макро-тренду. У разі падіння нижче 66 000 переконливо, наступна важлива зона підтримки — приблизно 63 000.

Найчесніше, що я можу сказати — це те, що найбільший рух зараз згорнутий всередині цих смуг Боллінджера. Ми скоро дізнаємося напрямок. До того часу важливіше управління розміром позицій і ризиками, ніж бути правим щодо напрямку.

Дякую, що знайшли час прочитати все це. Я написав це, бо щиро вірю, що більше трейдерів потребують довгих аналітичних матеріалів, а не однолінійних прогнозів і хайпу. Якщо щось із цього допомогло вам ясніше подивитися на ваші власні позиції — це єдина мета, яку я мав.

Торгуйте обережно, керуйте ризиками і ніколи не вкладайте більше, ніж готові втратити повністю.

Це не фінансова порада. Завжди робіть власне дослідження.