#Gate广场四月发帖挑战 4.9Золото зростає і повертається до рівнів, але все ще залишається в діапазоні! Аналіз внутрішнього руху золота

Які новини останнім часом впливають на рух золота та нафти? Як слід оцінювати перспективи зростання або падіння золота у майбутньому?

У четвер (за київським часом 9 квітня) у ранковій азійській сесії, спотове золото торгувалося біля рівня 4713 доларів за унцію, можливо тестуючи рівень 4700 доларів за унцію. Ціна зросла вище за 4850 доларів за унцію у середу, але потім значно знизилася. У перший день дії тимчасового перемир’я між США та Іран, ізраїльські війська завдали найбільшого за масштабом авіаудару по Лівану з початку конфлікту, Іран заявив, що це порушення угоди про припинення вогню, знову закрив Ормузську протоку та пригрозив застосувати стримуючі заходи проти військових цілей Ізраїлю. Внаслідок цього, ціна на американську нафту піднялася більш ніж на 2,5%, торгуючись біля 96.80 доларів за барель, і, ймовірно, продовжить зростати. Аналітики зазначають, що короткостроково золото ймовірно залишатиметься у діапазоні, а середньостроково, враховуючи геополітичну невизначеність і потенційне зниження ставок, воно все ще має цінність для інвестицій. Інвесторам слід уважно стежити за даними про інфляцію у США цього тижня та за розвитком переговорів між США та Іраном у Пакистані.

З більш макроекономічної точки зору, розвиток ситуації на Близькому Сході фактично створює сприятливе середовище для золота. Не через саме припинення вогню, а через його вразливість і малу ймовірність стабільного миру. Поточний стан ринку золота багато в чому зумовлений високою невизначеністю щодо монетарної політики Федеральної резервної системи США. Згідно з протоколом засідання ФРС у березні, опублікованим у середу, внутрішні розбіжності серед членів ради посилюються, і це впливає на золото у складний і двонапрямний спосіб. У протоколі зазначено, що все більше членів ФРС вважають, що через вплив війни з Іраном на інфляцію можливо потрібно підвищити ставки, щоб боротися з інфляцією, що перевищує цільовий рівень у 2%. Деякі учасники чітко заявили, що у заяві після засідання слід залишити двонапрямний опис майбутніх рішень щодо ставок, що включає можливість як зниження, так і підвищення ставок, щоб відобразити ймовірність підвищення цільового діапазону федеральних фондів, якщо інфляція залишатиметься вище цільового рівня.

У найближчі дні ринку золота очікує ще один важливий каталізатор — публікація даних про інфляцію у США. Індекс споживчих цін (CPI) та індекс цін споживчих товарів і послуг (PCE) будуть оприлюднені пізніше цього тижня. Ці дані мають важливе значення, оскільки вони дадуть найновішу інформацію для ухвалення рішень щодо ставок ФРС. Якщо дані покажуть, що інфляційний тиск залишається високим або навіть зростає, ймовірність підвищення ставок, згадана у протоколі, стане більш реальною, що негативно позначиться на ціні золота. Навпаки, якщо інфляція почне знижуватися, ринок може знову очікувати зниження ставок, що підтримає зростання цін на золото. За даними ринку облігацій, що захищають від інфляції, середня очікувана інфляція на найближчі 10 років становить близько 2,3%, що вище за цільовий рівень ФРС, але не виходить за межі контролю. Важливо враховувати, що розвиток ситуації на Близькому Сході значною мірою визначить, наскільки сильно відхилиться фактичний рівень інфляції від цього прогнозу. Навіть якщо угода про припинення вогню збережеться, зниження цін на нафту потребує часу для передачі до кінцевих споживчих цін. Крім того, ця угода дуже вразлива, і Ормузська протока може знову стати центром геополітичних конфліктів. У такій ситуації інвестори будуть дуже уважно ставитися до перспектив інфляції, і ця обережність сама по собі підтримає попит на золото як актив-захист.

4.9Аналіз руху цін на золото:

Технічний аналіз: Вчора золото пережило «американські гірки», після кількох спроб зростання ціна почала слабшати, і останнім часом спостерігається кілька випадків повернення до зниження. Тренд офіційно перейшов у короткострокову корекцію, посилюється боротьба між покупцями та продавцями. Сьогодні очікується продовження флуктуацій у діапазоні, зосереджуючись на ключових рівнях підтримки та опору. У підсумку, на денному графіку сформувалася свічка з довгою верхньою тінню. Загалом, у середу ціна зростала, але закінчилася у «червоній» зоні, не зумівши продовжити сильне зростання ранку. За системою ковзних середніх, зараз на ринку спостерігається змішана картина: 5-денна середня вже починає знижуватися, 10-денна ще зростає, а 20- і 30-денні — знижуються. Така технічна картина зазвичай свідчить про можливу тривалість флуктуацій без чіткої тенденції. Зараз у короткостроковій перспективі ціна на золото підтримується рівнем близько 4700, але короткострокові ковзні середні починають змінювати напрямок з висхідного на низхідний, і ціновий рух може залишатися у широкому діапазоні. У короткостроковій перспективі слід звернути увагу на рівні підтримки біля 4600-4610. На годинному графіку після низки коливань технічна картина починає коригуватися, короткострокові середні починають розходитися вгору, і можливо, з’явиться потенціал для відскоку. У короткостроковій перспективі опір знаходиться біля 4780-4800. Якщо ці рівні не подолати і ціна не закріпиться вище 4800, то зростання може бути обмеженим, і формуватиметься модель «голова і плечі» на годинному графіку. Нижче — рівень підтримки біля 4600. Без ясного припинення конфлікту золото навряд чи зможе значно зростати. Якщо конфлікт посилиться, ціна може знову опуститися нижче 4600. Навіть за умов тимчасового перемир’я, зниження цін на нафту потребує часу для передачі до кінцевих споживчих цін. Враховуючи, що угода дуже вразлива, Ормузська протока може знову стати центром геополітичних ігор. У такій ситуації інвестори будуть дуже обережними щодо інфляційних перспектив, і ця обережність підтримає попит на золото як актив-захист.

4.9Аналіз цінової динаміки золота:

Стратегія короткострокового торгівлі:
- Продаж у разі підвищення до 4780-4800 з частковим входом (20%) з рівнем стоп-лосс 4820 і ціллю 4730-4700, при прориві — до 4650.
- Купівля у разі корекції до 4650-4660 з частковим входом (20%) з рівнем стоп-лосс 4630 і ціллю 4700-4730, при прориві — до 4750.

Ризик-менеджмент: всі операції мають бути з чітким контролем розміру позицій і рівнів стоп-лосс, щоб уникнути несподіваних ринкових коливань.