Останнім часом я досліджував вплив міді, і зараз відбувається досить цікава ситуація. Переход на чисту енергію спричиняє серйозний попит на цей червоний метал — прогнозується зростання попиту на мідь на 82% з 2021 по 2035 рік. Це величезно, якщо врахувати сонячну енергію, вітер, електромобілі та всю необхідну інфраструктуру.

Проблема в тому, що ціни на мідь останнім часом знижуються. Основною причиною є сповільнення економіки Китаю — вони є найбільшим споживачем міді у світі, і їхній попит був слабшим за очікуваннями. Але тут стає цікаво: якщо ви вірите у довгострокову тезу про впровадження чистої енергії, цей відкат може створити точку входу для інвесторів, які прагнуть додати мідний експозицію.

Якщо ви не плануєте торгувати ф’ючерсами напряму, є кілька надійних ETF на мідь, які варто розглянути. Давайте я розберу кілька, за якими я слідкую.

Перший — це чистий підхід — US Copper (CPER), запущений у 2012 році, який слідкує за ф’ючерсами на мідь безпосередньо. Це просто, але має коефіцієнт витрат 0,88%. Не найдешевше, але ви отримуєте чисту мідійну експозицію з активами приблизно на мільйон доларів.

Далі — це погляд на гірничодобувні компанії. ETF GX Copper Miners $125 COPX( тримає реальні гірничодобувні компанії, такі як Southern Copper, Freeport-McMoRan і Ivanhoe Mines. Тут справжня операційна важільність — коли мідь зростає, маржа цих компаній значно розширюється. COPX має активів на 1,4 мільярда доларів і більш розумну плату — 0,65%.

Якщо хочете заглибитися ще більше, є Sprott Junior Copper Miners )COPJ( для менш капіталізованих компаній, або можна подивитися на ширший металургійний сектор із пропозиціями BlackRock — iShares Copper and Metals Mining ETF )ICOP( або iShares Global Select Metals & Mining Fund )PICK(. PICK мені особисто подобається більше для диверсифікації, оскільки він дає експозицію до кількох металів, окрім міді, хоча це також означає менше чистої мідійної важільності.

Ринок ETF на мідь має кілька гідних варіантів залежно від вашого підходу. Витрати коливаються від 0,39% до 0,88%, тож є простір для оптимізації. Чи обирати ф’ючерси напряму, чи гірничодобувні компанії — залежить від вашої тези: ф’ючерси чистіше для експозиції до міді, але гірничодобувні компанії дають операційний важіль, якщо ви вважаєте, що ціни зростатимуть.

Якщо серйозно налаштовані побудувати позицію, у Gate є хороші інструменти для графіків, щоб відслідковувати ці інструменти і порівнювати їхню продуктивність. Варто зробити власне дослідження щодо конкретних активів і комісій перед тим, як вкладати капітал.