Ця модель «Кризового інвестиційного моделювання», як знайти можливості під час краху ринку

Коли ринок падає, більшість людей роблять одне:

Панікують.

Але справжній фактор, що визначає прибуток, ніколи не є ринковою ситуацією, а — чи маєте ви систему розуміння кризових ситуацій.

У цій статті я повністю систематизував один із довгострокових методів, яким користуюся:

«Модель інвестицій у кризу»

【Одно речення — ядро】

Криза і можливість ніколи не є протилежностями, а — двома етапами однієї й тієї ж речі.

Справжні можливості зазвичай народжуються у кризі.

I. Короткий огляд моделі інвестицій у кризу

Криза і можливість — єдине ціле, вони двоїсті, але водночас діалектично єдині.

Головна ідея інвестування у кризу — діяти відповідно до циклу перетворення кризи у можливість і навпаки, тобто коли дуже хороша компанія потрапляє у кризу і її ціна суттєво падає, купувати за достатньо низькою ціною, а потім терпляче чекати відновлення цін і фіксувати прибуток.

II. Схематичне зображення основної ідеї моделі інвестицій у кризу

«Перехід кризи у зростання»

Закон циклу: народжуються дві стихії — криза і можливість. Криза і можливість породжують чотири фази — порожнечу, зростання, падіння, відновлення.

Криза — початок можливості, можливість — завершення кризи, у кризи є можливість, у можливості — криза, вони єдині, циклічно взаємопов’язані.

Протилежне — рух за природою, проти людської природи — за природним шляхом.

«Ключовий момент — точка зростання»

Коли система стає логічно цілісною, вона обов’язково породжує нові баги, вирішити які можна шляхом створення ще більшої системи, що їх об’єднує.

Але при створенні нової системи з’являються нові баги, і їх вирішення знову вимагає більшої системи — цикл повторюється.

Ці баги — або криза, або можливість, минуле — точка зростання, якщо не подолати — точка зупинки.

«Стратегія асиметрії»

Ризик — це не відсоткове співвідношення, а — чи станеться подія чи ні. Якщо станеться — 100%, якщо ні — 0%.

Відмовляємося від рівності ризиків, щоб уникнути руйнівних наслідків екстремальних подій.

Максимальна безпека і максимальна спекуляція — у балансі. Зменшуємо шкоду негативних факторів, збільшуємо прибутки від позитивних.

Найбільша вартість помилки — відомі збитки, потенційний прибуток — необмежений.

Загроза повного знищення — нуль, збитки — обмежені, прибутки — необмежені.

«Все — це серце»

Людина — і початок усього, і мета всього, кінцева точка і початок усього.

Все для людини, все навколо людини, все — це людина, все — з людиною в центрі.

Компанія — керується людьми, організація — управляється людьми, ринок — складається з людей, стратегія — визначається людьми, потреби — виявляються людьми, прибутки — досягаються людьми, продукти — використовуються людьми, акції — торгуються людьми, але все починається і закінчується у людському серці.

За межами серця — немає справ, неможливо, немає речей, все виходить із серця.

III. Принципи реалізації моделі інвестицій у кризу (самодисципліна, обережність, баланс, дотримання правил, простота — спокій серця)

1. Короткострокова арбітражна стратегія (асиметричні ставки, обмежені збитки, необмежений прибуток)

① Купувати за 90% від ціни, продавати за вищою ціною, повторювати. ② Мати достатньо готівки, швидко реагувати на можливості. ③ Постійно накопичувати готівку, щоб забезпечити позитивний цикл.

2. Довгострокове утримання (податки — один із головних витрат, їх краще перетворити на безвідсотковий кредит)

① Компанія заробляє і прибуток, і довіру людей, її продукти виходять за межі товарної сфери. ② Ефект мережі зростає, витрати на додаткову одиницю продукції зменшуються. ③ Швидко стає монополістичною інфраструктурою, що є необхідною.

3. Самоменеджмент (щоденне навчання, шлях до істини — найголовніше)

① Ігноруйте шум: внутрішню інформацію, авторитети, ринкові коливання, новини, економіку, аналітиків, Уолл-стріт, знаменитостей, інвесторів, чиновників, експертів — зосереджуйтеся лише на тому, чи може компанія стабільно заробляти. ② Уникайте емоцій: дотримуйтеся принципів — не слідувати за натовпом, не доводити, не прогнозувати, не бути заздалегідь переконаним, не використовувати важелі, не реагувати емоційно, не керуватися інерцією. ③ Зосереджуйтеся на суті: чесність, незалежне мислення, терпіння, впевненість, дія за трендом, повага до здорового глузду і закономірностей — все це важливо, щоб зосередитися на довгостроковій прибутковості.

IV. Принципи торгівлі за моделлю інвестицій у кризу (ціна акцій реагує не на фундаментальні показники, а на попит і пропозицію)

1. Купівля (коли інші бояться, я — жадібний, купую, коли ніхто не цікавиться)

① Купити 30% інвестиційного обсягу за 90% від ціни. ② Купити 30% за 70%. ③ Купити 40% за 50%.

2. Продаж (коли інші жадібні, я — боюся, продаю, коли навколо багато шуму)

① Якщо ціна значно зросла і перевищує внутрішню вартість, — частина активів продається, навіть якщо є такі ознаки: одностайна позитивна оцінка у ЗМІ, підвищення рейтингу, загальний оптимізм, конкуренти наслідують, засновники прославляються у соцмережах, держава стимулює галузь, масовий інвестор масово купує. ② Якщо ринкова капіталізація суттєво переоцінена і значно перевищує внутрішню вартість, — масовий інвестор масово входить, ринок стрімко зростає, всі впевнені у зростанні, ціни високі, індекси у зліт, багато хто втрачає обережність. ③ Якщо помилка у прогнозах і прибутки стають невизначеними, — потрібно швидко виходити з позицій. Ознаки: розпорошення активів, ірраціональність, низька ефективність капіталовкладень, зростання витрат, скорочення ринку, зниження прибутковості, падіння частки ринку, хаос у керівництві, моральний спад.

3. Управління ризиками (найбільша небезпека — це незнання, що ти робиш)

① Забезпечити нульовий ризик банкрутства, обмежити збитки, але максимально використовувати можливості для прибутку. ② Дотримуватися межі безпеки — ціна купівлі кожної акції має бути не нижчою ніж 50%. ③ Не купувати, якщо не розумієш, і не вагатися — краще пропустити, ніж помилитися.

V. Джерела можливостей за моделлю інвестицій у кризу (чим ширше охоплення інформації про кризу, тим нижча ціна і вищий потенційний прибуток)

1. Офіційні та авторитетні ЗМІ.
2. Особисті контакти і події у повсякденному житті.
3. Популярні теми у соцмережах.

VI. Методи дослідження і аналізу за моделлю інвестицій у кризу (криза — це відхилення людської природи, можливості — її повернення до балансу)

1. Виявлення кризи (усі кризи компанії — фінансові)

① Саморятування: чи допомагає скорочення бізнесу, зниження витрат, скорочення зарплат і масові звільнення подолати кризу? ② Виживання за допомогою відновлення: чи можливо переорієнтуватися, зосередитися на основних напрямках, відмовитися від непрофільних активів? ③ Допомога ззовні: чи можливо залучити достатньо коштів для подолання кризи?

(За кожну правильну відповідь — 1 бал, потрібно набрати хоча б 1 бал із трьох питань. Можна сумувати бали за всі три питання.)

2. Оцінка можливості (чи є у компанії довгострокова здатність генерувати прибуток)

Чи має компанія управлінські здатності для ефективного функціонування (чи здатна вона керуватися людським ресурсом)

① Чи керується компанія місією і баченням. ② Чи сприяє корпоративна культура доброзичливості. ③ Чи керівник — підприємницький лідер. ④ Чи сприяє організаційна структура ефективності. ⑤ Чи були великі злиття або викуп за останні 5 років, і чи вони принесли користь. ⑥ Чи рішення приймаються найближче до ринку і споживача. ⑦ Чи керівництво під час кризи продає активи або навпаки — купує. ⑧ Чи бізнес-модель зберігає конкурентоспроможність. ⑨ Чи цілі компанії і підцілі узгоджені. ⑩ Чи стратегія зосереджена на довгостроковому розвитку галузі.

(За кожну правильну відповідь — 1 бал, потрібно набрати не менше 6 балів для проходження.)

Чи має бізнес потенціал для сталого розвитку (чи можливо зростання)

① Може мати монополістичні права, патенти, ексклюзивні ліцензії. ② Висока частка ринку. ③ Визначальні ціни. ④ Контроль над ланцюгом постачань. ⑤ Інноваційність. ⑥ Висока цінність продукту. ⑦ Вірусний маркетинг. ⑧ Канали охоплення всіх сегментів. ⑨ Потенціал для високого зростання. ⑩ Бренд у нішевих сегментах.

(За кожну правильну відповідь — 1 бал, потрібно набрати не менше 6 балів.)

Чи здатен бізнес приносити прибуток акціонерам (чи є у нього така здатність)

① Віддача на капітал — у лідерах галузі, з циклічними або разовими ознаками. ② Темпи зростання доходів — у лідерах, з циклічними або разовими ознаками. ③ Чистий прибуток — у лідерах, з циклічними або разовими ознаками. ④ Відсотки — у лідерах, з циклічними або разовими ознаками. ⑤ Відношення боргу до активів — у лідерах, з циклічними або разовими ознаками. ⑥ Прибутки — у лідерах, з циклічними або разовими ознаками. ⑦ Залишки у грошах — у лідерах, з циклічними або разовими ознаками. ⑧ Чистий прибуток — у лідерах, з циклічними або разовими ознаками. ⑨ Витрати на капітальні вкладення — у лідерах, з циклічними або разовими ознаками. ⑩ Рентабельність активів — у лідерах, з циклічними або разовими ознаками.

(За кожну правильну відповідь — 1 бал, потрібно набрати не менше 6 балів.)

(Загалом — кожна підпитання — 1 бал, потрібно набрати хоча б 2 бали із трьох великих блоків для проходження.)

IV. Точки прийняття рішення (заробляти великі гроші — не купівля і продаж, а — очікування)

Обов’язково використовувати понад 10 різних методів оцінки вартості компанії і порівнювати їх, щоб визначити внутрішню цінність і чи є ціна нижчою за 50% від неї.

V. Перевірка висновків (спільна робота з кращими людьми для досягнення великих цілей)

① Маються перспективні бізнеси із високим зростанням. ② Внутрішня вартість значно занижена ринком, ціна — дуже низька. ③ Місія, бачення, цінності, стратегія, план, цілі — узгоджені і підтримують один одного.

——Мінімум — достатньо, багато — плутанина, позбавляйтеся людських бажань, дотримуйтеся великого шляху

15 березня 2026 року 19-та ітерація моделі інвестицій у кризу

Якщо вас цікавить ринок США / криптовалюти, запрошую підписатися, далі буде постійне оновлення практичних аналізів на основі цієї моделі #Модельінвестиційукризу