Я щойно прочитав дуже цікаве інтерв’ю з Дженсеном Хуангом з NVIDIA і є кілька моментів, які дуже варто обговорити. Чоловік був дуже прямим у багатьох питаннях, які всі обговорюють.

По-перше, про конкурентну перевагу NVIDIA — це не просто мати кращі чіпи. Насправді вони побудували величезну екосистему навколо CUDA. Їхня ланцюг постачань настільки велика, що постачальники готові інвестувати серйозно, бо знають, що NVIDIA здатна поглинути і продати все. Це як віртуальний круг: чим більше людей використовує NVIDIA, тим більше стимулів для розробки на їхній платформі, що приваблює ще більше клієнтів. Просто так.

Тепер про питання TPU проти GPU — Дженсен чітко сказав, що GPU набагато більш гнучкі. TPU оптимізований для множення матриць, але штучний інтелект — це набагато більше, ніж це. Коли ви хочете винаходити нові механізми уваги або гібридні архітектури, вам потрібна програмованість. І тут NVIDIA виходить вперед. Чоловік сказав, що вони досягають покращень у 10-100 разів у ефективності не лише за законом Мура, а й завдяки алгоритмічним інноваціям. Від Hopper до Blackwell енергетична ефективність зросла у 30-50 разів. Це неймовірно.

Але найцікавіше — це обговорення щодо Китаю. Дженсен був дуже категоричним: відмовлятися від китайського ринку — це менталітет переможця. Він стверджує, що Китай уже має достатню обчислювальну потужність — у них багато енергії, фабрики з виробництва чіпів, найкращі дослідники штучного інтелекту у світі. Якщо ви їм не продаватимете, вони самі розроблять свою технологію. Більше того: якщо їх примусити виходити з ринку, ви прискорите їхню індустрію чіпів замість того, щоб її гальмувати.

Дженсен також торкнувся того, що мало хто згадує: штучний інтелект — це п’ять шарів — застосунок, модель, інфраструктура, чіп, енергія. США потрібно перемогти у ВСІХ шарах, а не лише в одному. Якщо ви віддаєте ринок чіпів, ви втрачаєте цілий рівень технологічної конкуренції.

Щодо TPU проти NVIDIA, він був ясним: Anthropic — це виняток, а не тенденція. Більшість зростання TPU приходить саме від них. Інші компанії продовжують обирати NVIDIA, бо екосистема краща, зріліша, надійніша.

Дуже цікава ідея: чоловік пояснив, що NVIDIA здатна подвоювати виробництво щороку, бо вони передбачають вузькі місця за кілька років наперед. Вони працюють з постачальниками, щоб розширити потужності CoWoS, HBM, фотоніки — все паралельно. А кожне нове покоління чіпів дає у 10-20 разів більшу ефективність лише завдяки архітектурним інноваціям.

Чому NVIDIA не стає провайдером хмарних сервісів? Їхня філософія — робити максимум необхідного і мінімум зайвого. Вони вірять, що якщо б не створили платформу для обчислень, ніхто б цього не зробив. Але хмарні сервіси? Там вже багато гравців. Тому вони інвестують у CoreWeave, Crusoe та інші — хочуть, щоб екосистема цвіла, а не монополізували все.

Мені також сподобалося, коли він сказав, що ніколи не робили цінову динаміку залежно від попиту. Вони тримають фіксовану ціну незалежно від того, скільки бажаючих купити. Це як сказати: можете на нас розраховувати. Цього року Vera Rubin, наступного — Vera Rubin Ultra, потім — Feynman. Щороку, як годинник.

Останній важливий момент: якщо поглянути на історію, NVIDIA могла зробити все неправильно на початку — 60 компаній з 3D-графіки, і вони були найменш імовірними вижити. Але завдяки фокусуванню, постійним інноваціям і відкритій екосистемі їм вдалося домінувати. Тепер з ІІ — те саме: не про перемогу сьогодні, а про побудову для перемоги у наступні 20 років.

Це дуже глибока розмова, але по суті: NVIDIA не має бар’єру (moat) лише через кращі чіпи. Бар’єр — це вся екосистема — розробники, фреймворки, надійність, постійні інновації. І поки триває ця дискусія щодо геополітики, чіпів і Китаю, все залишається складним — не так просто, як здається.