Я багато думав про те, що насправді працює для накопичення багатства протягом десятиліть, і дані дуже чітко показують одне: акції з зростанням дивідендів просто мають особливий характер. Я маю на увазі компанії, які не просто виплачують дивіденди — вони їх зростають з року в рік. За останні 50 років ці акції абсолютно обійшли все інше за сумарними доходами.

Тому я почав досліджувати, які з них дійсно мають підтверджену репутацію, щоб підтримати цю популярність. Realty Income постійно з’являється у списках, і чесно кажучи, з хороших причин. Цей REIT збільшував свої дивіденди 31 рік поспіль. Це не помилка — 113 кварталів підряд зростання. Вони виплачують дивіденди з середньорічною складною ставкою 4,2%, що допомогло забезпечити приблизно 13,3% річних загальних доходів з 1994 року. Зараз їхній дохідність становить 4,8%, що вражає у порівнянні з S&P 500, який має 1,1%.

Математика досить проста, якщо у вас є 1000 доларів. Ця дохідність у 4,8% перетворюється приблизно у $48 річного доходу, або близько $4 місячного. Але ось що робить це особливо цікавим — Realty Income планує інвестувати $8 мільярдів цього року для розширення свого портфеля, що має збільшити грошовий потік на акцію приблизно на 3%. З ринком, що оцінюється у $14 трильйонів, і міцним балансом, у них є можливість продовжувати зростання дивідендів ще багато років.

Далі йде Main Street Capital, який підходить з іншого боку. Це BDC, що надає позики меншим приватним компаніям і отримує від них відсотки та дивіденди. Структура змушує їх виплачувати щонайменше 90% оподатковуваного доходу, тому вони створили цю гібридну модель — стабільний щомісячний дивіденд плюс періодичні додаткові квартальні виплати. Вони ніколи не знижували і не припиняли щомісячний платіж з моменту IPO у 2007 році. Замість цього вони збільшили його на 136%. Це такий рівень стабільності, що справді має значення.

Зараз Main Street Capital має дохідність 5,4% лише на щомісячних дивідендах, але додайте ці додаткові квартальні виплати, і виходить 7,4% загалом. Вони покривають щомісячний платіж у 1,4 рази, тож ще є простір для зростання. Компанія показала понад 17% річних доходів з моменту виходу на біржу, що свідчить про те, як ця модель реально працює на практиці.

Що мене вражає у обох цих прикладах — це те, що вони не просто кидають гроші і кажуть: «Готово». Вони дійсно зростають ці виплати, а це означає, що ваш дохідний потік постійно зростає. Перетворіть 1000 доларів у зростаючий щомісячний дохід, і за 10, 20, 30 років це перетвориться у щось реальне. Це найкращий підхід до високодохідних дивідендних акцій — не гнатися за найвищою доходністю сьогодні, а знаходити компанії, які доводять, що будуть її постійно підвищувати завтра.