Розглядаючи інвестиційний ландшафт, я задумався, що насправді кваліфікується як найнадійніші акції для інвестування, коли у вас у кишені горить $1,000.

Справа в тому, що більшість людей надто багато думає про це. Вони бачать, як ринок коливається між бичачими та ведмежими циклами, і вважають, що все ризиковано. Але існують справді міцні бізнеси, які просто продовжують працювати незалежно від того, що кидає їм економіка.

Дозвольте мені розбити п’ять компаній, до яких я постійно повертаюся.

Mastercard — перша, яка виділяється. Це платіжний процесор, який щойно досяг нових історичних максимумів, і на це є причина. Компанія достатньо розумна, щоб уникати кредитування — серйозно, це їхній секретний соус. У той час як інші фінансові установи зазнають збитків через кредитні втрати під час спадів, Mastercard цього не має. Вони просто обробляють платежі і отримують свою частку. Крім того, міжнародний потенціал величезний. Південно-Східна Азія, Близький Схід, Африка — ці регіони ще недостатньо банківські, і це десятиліття зростання.

NextEra Energy — ще одна найнадійніша акція, яка заслуговує уваги. Це найбільша електроенергетична компанія за ринковою капіталізацією, і енергетика — це майже найпередбачуваніший бізнес. Людям потрібна електрика. Це не змінюється, незалежно від того, чи економіка зростає чи бореться. Що цікаво щодо NextEra — їхній акцент на відновлюваній енергетиці: майже 34 гігавати з їхніх 70 ГВт потужності виробляються з сонця та вітру. Це знизило їхні витрати на генерацію і сприяло стабільному зростанню прибутку. Після важкого року для енергетичних компаній через зростання доходності казначейських облігацій, їхня оцінка виглядає цілком розумною.

Berkshire Hathaway — ще одне ім’я, яке постійно з’являється при обговоренні найнадійніших акцій для інвестування. Мова йде про акції класу B (BRK.B), а не класу A — вони безглуздо дорогі. Привабливість проста: ви отримуєте управління Вореном Баффетом у керуванні величезним портфелем. Його результати з середини 1960-х років майже безпрецедентні — майже 20% річних доходів за майже шість десятиліть. Це не випадковість. Компанія має інвестиційний портфель на мільярди доларів, який щороку приносить мільярди дивідендів. Філософія Баффета — володіти циклічними бізнесами і дозволяти часу працювати на вас — працює дуже добре.

York Water — менша, але справді цікава компанія. Це регульований водний комунальний сервіс у Пенсильванії, і регулювання означає передбачуваність. Компанія не може просто підвищити тарифи за бажанням — їй потрібне схвалення регуляторів. Це здається обмеженням, але насправді усуває хаос у оптових цінах. У 2023 році вони отримали схвалення на значне підвищення тарифів, що збільшить доходи приблизно на 22%. І найцікавіше: York виплачує дивіденди безперервно з 1816 року. Це 207 років поспіль. Жодна інша публічна компанія не наближається до цього.

Johnson & Johnson завершує мій список найнадійніших акцій для інвестування. Акції у сфері охорони здоров’я за своєю природою захисні — люди хворіють незалежно від економічних умов. J&J вже 61 рік поспіль підвищує дивіденди, що щось говорить про їхній грошовий потік. Вони розумно зосередили більше доходів на фармацевтиці, яка має кращі маржі та цінову політику. Крім того, у них рейтинг AAA від S&P — лише дві публічні компанії мають такий. Баланс компанії — фортеця.

Спільна риса? Це всі усталені, прибуткові бізнеси з передбачуваними грошовими потоками. Вони не сексуальні, але саме в цьому і суть. Коли у вас є $1,000 і ви серйозно налаштовані на накопичення багатства з часом, нудне і надійне майже завжди перемагає захоплююче і волатильне. Це не гарантії — нічого на ринках не дає їх — але це ті компанії, які зазвичай винагороджують терплячих інвесторів через кілька циклів ринку.