Щойно я занурився у ландшафт рідкоземельних металургійних акцій, і тут з’являються справді цікаві можливості. Геополітичний зсув у напрямку забезпечення внутрішніх критичних мінералів створює реальні перспективи, і я вважаю, що більшість людей досі сплять на цій галузі.

Дозвольте мені розбити три компанії, які зараз привертають мою увагу.

Першою — USA Rare Earth щойно вийшла на біржу через злиття з SPAC у березні 2025 року, і компанія позиціонує себе як вертикально інтегрований виробник рідкоземельних металів. Що виділяється — їхній родовищний об’єкт Round Top містить 15 із 17 рідкоземельних елементів, включно з усіма важкими рідкоземельними. Це суттєва перевага порівняно з іншими американськими гравцями. Більш того, вони підписали лист намірів з урядом на інвестиції у капітал у розмірі 1,6 мільярда доларів. Це величезно для зменшення ризику розвитку. Вони орієнтуються на перший квартал 2026 року для комерційного виробництва магнітів. Враховуючи фокус адміністрації Трампа на внутрішніх ланцюгах постачання рідкоземельних, це може стати серйозним джерелом багатства, якщо вони виконають план.

Далі — MP Materials — чесно кажучи, ця компанія здається більш усталеною у сфері рідкоземельних металів. Вони вже виробляють, на відміну від більшості конкурентів. Вони мають виробництво неодиму-прозодимію з Mountain Pass у Каліфорнії, і додають установку для розділення важких рідкоземельних наприкінці 2026 року. Справжній козир? Вони підписали угоду з Міноборони у липні 2025 року, яка забезпечила їм понад 500 мільйонів доларів і встановила ціновий поріг для рідкоземельних. Така цінова захист — це велика перевага, вона знімає багато ризиків волатильності. Вони очікують отримати платежі від Міноборони починаючи з четвертого кварталу 2025 року. Для консервативних інвесторів це, ймовірно, їхній вибір.

А тепер, якщо хочете спекулювати — TMC The Metals Company обирає зовсім інший підхід. Вони орієнтуються на глибоководні поліметалічні нодулі для міді, кобальту, нікелю та марганцю. Ці метали менш екзотичні, ніж рідкоземельні, але, можливо, більш критичні для оборони та технологій. Вони щойно уклали партнерство з Korea Zinc для переробки, а укази Трампа від квітня 2025 року, що підтримують глибоководне видобуття, усунули основну невизначеність щодо ліцензування. S&P Global прогнозує зростання попиту на мідь на 50% до 2040 року, тоді як існуючі запаси фактично зменшуються. Це переконлива динаміка попиту і пропозиції.

Отже, моя думка: якщо ви формуєте позицію у рідкоземельних металургійних акціях, MP Materials — найнадійніший варіант — усталене виробництво, підтримка уряду, ціновий захист. USA Rare Earth — високоризикована, але з великим потенціалом нагороди, з серйозним upside, якщо вони виконають інвестицію у 1,6 мільярда доларів. TMC — для спекулянтів, які вірять у теорію глибоководного видобутку. Всі троє отримують вигоду з одного й того ж тренду — політичної підтримки внутрішньої безпеки мінералів. Варто уважно стежити за цим протягом наступних 12-18 місяців.