Тому я щойно побачив, що Тревіс Стайс, генеральний директор Diamondback Energy, продав приблизно $517K вартістю акцій компанії ще в грудні. Продав 3000 акцій приблизно по $172 за кожну. Але що цікаво? Люди завжди панікують, коли внутрішні особи продають, але чесно кажучи, це не завжди означає, що все йде на спад. Може, йому просто потрібні були гроші або він перебалансував свій портфель.

Але давайте розберемося, що насправді відбувається з компанією. Diamondback працює виключно в Перміанській басейні, і вони видобувають приблизно 448 000 барелів на день — переважно нафти з додаванням природного газу. Запаси також міцні, станом на кінець 2023 року вони становлять 2,2 мільярда барелів нафтового еквівалента.

Ось де стає цікаво з точки зору оцінки. Останній раз, коли я перевіряв їхні цифри за третій квартал 2024 року, дохід зріс на 13%, що досить непогано. Але фінансова картина змішана — їхня валова маржа становить лише 40%, що викликає занепокоєння щодо прибутковості. З іншого боку, їхній EPS 3,19 перевищує середній показник галузі, і вони не мають надмірного боргу — коефіцієнт боргу до власного капіталу становить 0,35.

Що стосується оцінки, коефіцієнт P/E 9,64 виглядає дешевим у порівнянні з конкурентами, але EV/EBITDA 9,19 фактично торгується з премією. Тобто між недооцінкою за прибутками і переоцінкою за підприємницькою вартістю існує напруга. Чистий капітал Тревіса Стайса і його торгові рішення можуть дати нам підказку, куди він вважає, що рухається акція, але чесно кажучи, продажі внутрішніх осіб зазвичай просто життєві події — потрібна ліквідність, диверсифікація багатства, щось таке.

Акція фактично залишилася без змін після продажу. Ніяких драматичних змін. Варто стежити, якщо ви слідкуєте за енергетичними компаніями в Перміані.